У п’ятничній “Ранковій зустрічі” ми покопались у своїй скриньці вхідних повідомлень і знайшли чудове запитання, поставлене членом Investing Club. Starbucks, як і Halliburton, останнім часом добре працює. Клуб скоротив трохи Halliburton у четвер. Чому б не скоротити й Starbucks? Я маю двозначний відсоток прибутку від акцій, накопичений за останні п’ять місяців. Здається, мені варто взяти трохи зі столу. Я був би вдячний за вашу точку зору на те, що я вважаю схожою ситуацією, але дві різні акції. -Клей У нашому відео ми обговорювали, чи настав час фіксувати прибуток, і пообіцяли повернутися з остаточною відповіддю. Наша відповідь: так, ми зробили б дуже невелике скорочення — 50 акцій з наших 750 акцій у Starbucks (SBUX), — якби нас не обмежували в торгівлі. Ми також знизимо свій рейтинг до 2, тобто чекатимемо відкату, перш ніж купувати. Як зазначає Клей, Starbucks останнім часом має неабиякий пробіг. Перший етап був пов’язаний із позитивною подією Дня інвестора, навколо якої ми зосередили нашу серпневу інвестиційну тезу. На заході керівництво Starbucks виклало масштабний план оновлення, щоб розблокувати ефективність своїх магазинів, і амбітну стратегію зростання. Другий етап нещодавнього зростання був викликаний тим, що Китай послабив свої колись суворі обмеження, пов’язані з Covid, набагато швидше, ніж хтось очікував шість місяців тому. Це було цілих 180 від побоювань у жовтні, коли SBUX впав через занепокоєння, що Китай продовжить свою політику нульового зараження COVID на довше після того, як президент Китаю Сі Цзіньпін посилив свою владу. Ці спекуляції сильно вдарили по акціях того дня, оскільки Китай є величезною можливістю для зростання роздрібної торгівлі кавою. Starbucks планує відкрити 3,000 нових магазинів у Китаї до 2025 фінансового року, що передбачає відкриття нового магазину кожні дев’ять годин протягом наступних кількох років. Незважаючи на те, що в повітрі витало багато страху щодо Китаю, ми не зводили уваги з цього приводу й посилили нашу позицію через слабкість акцій. Після цієї покупки Starbucks зросла приблизно на 22% порівняно з 1% зростанням індексу S&P 500. SBUX 1Y Mountain Starbucks (SBUX) Результати за 1 рік У майбутньому Starbucks є багато чого для оптимізму, але багато з цих хороших новин починають оцінюватися. Зараз акції торгуються приблизно в 31 раз більше, ніж прибуток за наступні дванадцять місяців. Це в чотири рази менше, ніж у серпні, коли ми вперше почали купувати за 85 доларів за акцію. Вищий мультиплікатор виправданий покращенням прогнозу маржі та планом зростання Китаю, але це також підвищує ставки щодо виконання. З огляду на розсудливість і загальну дисципліну після великої пробіжки ми візьмемо трохи зі столу наступного разу, коли нас не обмежать. Ми також підвищимо нашу цільову ціну до 120 доларів, оскільки ми все ще віримо, що в довгостроковій перспективі тут буде більше переваг, оскільки Китай повернеться та ми побачимо переваги США інвестиції магазину. Крім того, ми вважаємо, що доцільно відпускати трохи акцій, коли ринок перекуплений. Згідно з даними осцилятора S&P, після позитивної сесії для акцій у четвер ринок ще більше підштовхнувся до території перекупленості. Значення цього технічного індикатора зросло з плюс 6.46% до плюс 9.46%. Нагадуємо, що будь-яке значення на північ від 4% означає, що ринок технічно знаходиться на території перекупленості та потенційно має відкат. Це ознака того, що покупці, можливо, виснажили себе, і будь-яка негативна новина може спровокувати певні продажі, подібно до того, що ми бачили вранці п’ятниці, коли ринок злякався через прибутки банків, які насправді були зовсім непоганими. Незвично, коли осцилятор досягає такого високого значення. Останній раз це сталося в листопаді 2020 року. Ми повернулися назад і подивилися, як ринок почувався за час, який знадобився, щоб виправити стан перекупленості. Результат вразив. Через п’ять сесій відбувся відкат приблизно на 2%. Але за кілька днів, які знадобилися для повного усунення перекупленості, промисловий індекс Доу-Джонса фактично піднявся трохи вище. Акція була схожа на попередній раз у червні 2020 року. Тоді, звичайно, ринок перебував на «бичачому» ринку, який підживлювався політикою нульової процентної ставки Федеральної резервної системи, щоб підтримати економіку на мотузках через припинення роботи через Covid. Сьогодні ставки значно вищі, і важко точно визначити, куди припадуть прибутки у 2023 році, особливо для технологій. Зрештою, прибутки – це те, що стимулює ціни акцій. .DJI 5Y Mountain Dow 5 років. Однак наша інтерпретація осцилятора S&P і нещодавнього зростання фондового ринку полягає в тому, що ситуація може стати нестабільною протягом наступних кількох днів, можливо, тижнів. Але ми не хочемо бути надто негативними, оскільки графіки виглядають сприятливо, ознаки того, що інфляція нарешті починає знижуватися, і ФРС більше не потрібно бути настільки агресивною, як вважалося кілька місяців тому. Підсумок Знову ж таки, прибутки будуть найважливішим рушієм акцій протягом наступних кількох тижнів, і нам потрібно буде переконатися, що вони витримають. Але оскільки Федеральна резервна система виграє свою боротьбу з інфляцією, ми будемо шукати відкатів і слабкості, щоб додати до позицій прибуткових компаній, які торгують за прийнятною множинною оцінкою ціни до прибутку. Деякі назви компанії Bullpen, на які ми звертаємо увагу, це Deere (DE) і Caterpillar (CAT). Ми хотіли б, щоб їхні ціни знизилися. Інша потенційна назва — BlackRock (BLK), і наступного тижня ми розповімо про цю компанію з управління інвестиціями. BlackRock у п’ятницю перевершив оцінки прибутків і доходів за четвертий квартал. (Благодійний фонд Джима Крамера є довгим SBUX, HAL. Повний список акцій див. тут.) Як передплатник CNBC Investing Club з Джимом Крамером, ви отримаєте сповіщення про торгівлю, перш ніж Джим зробить угоду. Джим чекає 45 хвилин після надсилання торгового сповіщення, перш ніж купувати чи продавати акції в портфелі свого благодійного фонду. Якщо Джим говорив про акцію на телеканалі CNBC, він чекає 72 години після видачі торгового сповіщення, перш ніж здійснити угоду. ВИЩЕНАВЕДЕНА ІНФОРМАЦІЯ INVESTING CLUB РЕГУЛЮЄТЬСЯ НАШИМ ПОЛОЖЕННЯМ ТА УМОВАМ ТА ПОЛІТИЦІ КОНФІДЕНЦІЙНОСТІ РАЗОМ З НАШОЮ ВІДМОВОЮ ВІД ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ. ЖОДНИХ ДОВІРНИХ ЗОБОВ'ЯЗАНЬ АБО ОБОВ'ЯЗКІВ НЕ ІСНУЄ АБО НЕ ВИНИКАЄТЬСЯ ЧЕРЕЗ ОТРИМАННЯ ВАМИ БУДЬ-ЯКОЇ ІНФОРМАЦІЇ, НАДАНОЇ У ЗВ'ЯЗКУ З INVESTING CLUB.
Магазин Starbucks видно всередині терміналу Тома Бредлі в аеропорту Лос-Анджелеса, Каліфорнія.
Люсі Ніколсон | Reuters
In П'ятнична «Ранкова зустріч» ми покопалися в нашій поштовій скриньці та знайшли чудове запитання, поставлене членом Investing Club.
Starbucks, як і Halliburton, останнім часом добре працює. Клуб скоротив трохи Halliburton у четвер. Чому б не скоротити й Starbucks? Я маю двозначний відсоток прибутку від акцій, накопичений за останні п’ять місяців. Здається, мені варто взяти трохи зі столу. Я був би вдячний за вашу точку зору на те, що я вважаю схожою ситуацією, але дві різні акції.
-Глина
Джерело: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html