Керівництво з виживання на ведмежому ринку Swing Trading

Одна річ, про яку інвестори повинні радіти в новому році: принаймні 2022 рік закінчився. Ведмежий ринок минулого року був важким для інвесторів. Індекси не повністю показують руйнування деяких колишніх улюбленців зростання в деяких портфелях. Крім того, мінливість і волатильність могли легко поставити трейдерів у програшний кінець тренду кілька разів протягом 2022 року.

Ось як ми впоралися з ведмежим ринком 2022 року від a Свінг-трейдинг перспектива. Наша основна увага була спрямована на виживання.

X

Зменшення ризику на ведмежому ринку

Шлях до зростання довгострокового багатства зазвичай не йде по прямій лінії. На шляху є багато вершин і спадів. Застосовуючи деякі принципи ринкового хронометражу, наша мета свінг-трейдингу полягає в тому, щоб більше брати участь у зростанні та зменшувати просідання у спаді. Противники ринкового таймінгу стверджують, що цього надто важко досягти. Зменшення ризику під час ведмежого ринку, стверджують вони, ризикує втратити занадто багато позицій, коли ринок неминуче зміниться.

Вони мають право, якщо ви прагнете досконалості. Але вам не обов’язково називати кінцеву вершину бичачого ринку або низ ведмежого ринку, щоб істотно змінити ваші результати. Особливо у зниженні вашої волатильності. Розгляньте наведену діаграму ефективності нашого продукту SwingTrader порівняно з індексом S&P 500 під час ведмежого ринку 2022 року. Рядок угорі показує, як SwingTrader в основному залишався незмінним протягом року, тоді як підсумковий рядок показує болісні зміни в S&P 500.

Як ми досягли перевищення продуктивності? Значною мірою це сталося через зменшення експозиції, як показано на графіку площ у самому низу діаграми.

Випередження почалося майже одразу у 2022 році. Зменшення експозиції в січні призвело до зростання SwingTrader (1.2%), тоді як індекс S&P 500 впав на 5.3% за місяць (1).

Як ми знаємо, що потрібно зменшити вплив? По-перше, одна з наших стратегій свінг-трейдингу полягає в збільшенні прибутку. Наступна частина критична. Якщо ви не знаходите нових акцій і установок для заміни своїх проданих позицій, ви в кінцевому підсумку матимете менший ризик. Це відбувається майже природним шляхом.

Зростання ведмежого ринку

А що буде, коли ринок зміниться? У березні індекс S&P 500 сильно зріс (2) зріс на 3.6% за місяць. Наше скорочення впливу дійсно призвело до низької продуктивності з приростом лише на 1.3%. Але потім сталося те саме. Ми розрахувалися на міцність і не знайшли нових установок для заміни старих запасів. У результаті ми здебільшого уникли спаду через червневі мінімуми (3).

Та сама картина повторилася в липневому ралі на ведмежому ринку, коли SwingTrader досяг максимумів за рік (4). Незважаючи на те, що наші досягнення були скромними, ми були в хорошому становищі, щоб досягти високих результатів, не беручи участь у зниженні. Якби тенденція тривала вище, більше налаштувань збільшило б нашу експозицію. Натомість індекс S&P 500 досяг нових мінімумів у жовтні (5) і ми знову поступилися незначною мірою до недоліків.

Важкий кінець року, але все ж перемога

Ралі в останній чверті було важчим для гри. Все почалося з подорожчання багатьох найбільш збитих акцій. Заголовки посилювали нестабільність і нестабільність.

Спочатку ми стежили за ринком угору, але наша знижена експозиція також зменшила наше зростання (6). Але попри ротацію секторів і нестабільність заголовків ми врешті-решт швидко втратили позиції, щоб побачити, як вони одразу повернулися або побачили, як інші сектори зайняли верх із нічними стрибками. Кінцевим результатом є те, що хоча індекс S&P 500 зріс, ми помірно впали (7).

До кінця року індекс S&P 500 також почав падати, і знову наша знижена експозиція врятувала нас. На фініші S&P 500 впав на 19.4% за рік, тоді як SwingTrader впав лише на 0.4%, переважно в кінці (8).

То що станеться, якщо ми згуртуємося зараз? Ми знайдемо більше можливостей свінг-трейдингу, і наш вплив збільшиться. Швидше за все, спочатку ми будемо поганими, поки збільшуватимемо нашу експозицію. Але якщо підйом триватиме, у нас з’являться нові товари, які збережуть нашу експозицію та збільшать нашу участь. Розрив динаміки під час ведмежого ринку чудово підготує нас до нових максимумів задовго до того, як індекс S&P 500 відновить позиції, втрачені минулого року. Менші просадки можуть принести значні дивіденди для довгострокового зростання портфеля.

Додаткова інформація про минулі операції доступна для підписників та учасників пробної версії SwingTrader. Безкоштовні пробні версії доступні. Слідкуйте за Nielsen у Twitter за адресою @IBD_JNielsen.

ВАМ ТАКОЖ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:

Основи стратегії торгівлі свінгами

Як грати на ведмежому ринку 2020: виходьте та тримайтеся

MarketSmith: дослідження, діаграми, дані та коучинг - все в одному місці 

Прогноз фондового ринку 2023: викликів для Dow Jones багато, але збирачі акцій можуть блищати