(Bloomberg) — За кілька годин до краху Silicon Valley Bank безліч стартапів намагалися зняти свої гроші. Ті, хто не міг, звернулися до останнього відчайдушного варіанту: залишили його в сторонніх фондах грошового ринку, запропонованих кредитором.
Найбільш читане з Bloomberg
За словами людей, знайомих з цими розмовами, протягом вихідних лобісти та юристи задавали шалені запитання від компаній венчурного капіталу, оскільки вони чекали вказівок від Федеральної корпорації страхування депозитів щодо долі мільярдів доларів у цих фондах.
Хоча американські регулятори оголосили ввечері в неділю, що вкладники отримають усі свої гроші, це залишило без відповіді ключове питання: коли клієнти SVB зможуть повернути готівку, що зберігається у фондах грошового ринку, якими керують BlackRock Inc., Morgan Stanley і Western Asset. управління.
Конгресмен США Зої Лофгрен, демократка з Каліфорнії, сказала Bloomberg, що залишається багато питань без відповіді щодо так званих рахунків підчистки та того, чи зможуть клієнти отримати до них доступ.
«Інтерес великий», - сказала вона. «Вони не вкладники, але банк є фінансовою установою. І як вони будуть лікуватися? Це питання, на яке люди хочуть отримати відповідь. І ми ще не маємо відповіді».
BlackRock відмовився від коментарів, а Morgan Stanley не дала коментарів, а Franklin Resources Inc., материнська компанія Western Asset Management, не відповіла на повідомлення, надіслані поза звичайним робочим часом. FDIC також не відповіла на численні запити про коментарі.
"Завжди прикрито"
Фонди грошового ринку дозволяли компаніям, які мали депозити в Silicon Valley Bank, безпечно зберігати готівку, приносячи певні відсотки. Програма позикодавця SVB Cash Sweep автоматично перевела надлишок готівки клієнтів у ці партнерські фонди. Програма рекламувалася клієнтам як спосіб «завжди мати доступ до ваших інвестованих коштів, щоб ви завжди були забезпечені».
Материнська компанія Silicon Valley Bank SVB Financial Group заявила у своєму останньому річному звіті, що у другій половині минулого року клієнти перевели більше грошей із позабалансового балансу на такі продукти, як фонди зовнішнього грошового ринку.
Наприкінці грудня SVB повідомила, що 64 мільярди доларів готівки клієнтів були збережені у фондах грошового ринку, а 89 мільярдів доларів – у керованих інвестиційних фондах клієнтів, включаючи сторонні фонди грошового ринку. Запропонувавши кошти BlackRock у своїй програмі грошових операцій, кредитор заробив близько 101 мільйона доларів США на розподілі комісії та відповідних доходів у 2022 році.
Ці кошти вважалися безпечними гаванями, коли поширилася інформація про погіршення фінансового стану SVB. У четвер інвестори намагалися вивести 42 мільярди доларів, що стало одним із найбільших банківських набігів в історії. Коли банківські менеджери не відповідали на дзвінки, а перекази зависали, деякі клієнти прийняли миттєве рішення перекинути готівку у фонди грошового ринку, які банк пропонував своїм вкладникам.
Клієнти SVB повинні зберегти право власності на активи грошового ринку, хоча терміни їх доступності невизначені, заявила юридична фірма Cooley у суботньому меморандумі. Інша юридична фірма повторила цю пораду із застереженням.
«Якщо ці взаємні фонди грошового ринку зберігаються в сторонній фінансовій установі, такій як BlackRock або Morgan Stanley, вони не повинні підлягати конкурсному провадженню», — йдеться в примітці для клієнтів Wilson Sonsini Goodrich & Rosati. «Однак може пройти деякий час, перш ніж ці кошти зможуть отримати доступ».
– За сприяння Біллі Хауса та Катанги Джонсон.
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/svb-clients-limbo-seeking-refuge-031115362.html