Акції, які можна купити зараз: Alphabet, Facebook і ще 4 пропозиції

Але фондовий ринок не схожий на магазин одягу, де з радістю збирають угоди, навіть якщо не всі вони виглядатимуть так само добре, коли ви повернетеся додому. Натомість, коли акції падають, багатьом інвесторам важко натиснути на спусковий гачок, побоюючись, що вони виберуть помилку, яка лише посилить біль, яка вже страждає на їхні портфелі. Але серед завалів є можливості.

«Хаос створив декілька можливостей для купівлі, — каже Енді Капірін, співголовний інвестиційний директор RegentAtlantic, нью-Джерсі. «Варто влізти в хаос».

Здається, що ведмежі ринки завжди викривають акції з високою оцінкою, поганим обліком і слабкими прибутками, серед інших проблем. І ніколи не достатньо просто просканувати ринок на предмет торгівлі акціями на нижній межі діапазону їх оцінки — саме співвідношення ціни та прибутку акції не є ознакою того, що вона дійсно дешева.

«Перший крок — це запитати, чи акції такі дешеві, як здається», — каже Кріс Сеньєк, головний інвестиційний стратег Wolfe Research. Друге – «поглянути на довговічність заробітку».

Це нелегко. Джим Роккіо, співзасновник Kailash Concepts Research (KCR), каже, що його команда аналізує такі фактори, як рентабельність власного капіталу та відмінності між звітним, фактичним і грошовим прибутком, а також інші показники. Суть полягає в тому, щоб знайти високоякісні компанії, які торгують за розумною вартістю.

Ось шість акцій, які відповідають вимогам.

Алфавіт

Батько Google

Алфавіт

(Тікер: GOOGL) впав приблизно на 26% у 2022 році, що на 11 процентних пунктів більше, ніж S&P 500 впав на 15%. Але це падіння зробило дива для оцінки акцій, яка впала до 18.6 разів за 12-місячний терміновий прибуток, у порівнянні з більш ніж 25 разів на початку року. Але для Alphabet мало що змінилося, і майбутнє все ще виглядає світлим. Очікується, що продажі та прибутки зростуть на 15% і 19% у 2023 році в порівнянні з 2022 роком відповідно. Google як і раніше домінує в Інтернет-пошуку та продажах реклами, і це все ще машина для грошових потоків. Alphabet заробив 67 мільярдів доларів вільного грошового потоку в 2021 році і, як очікується, вироблятиме близько 339 мільярдів доларів у період з 2023 по 2025 рік. Як кажуть, слідкуйте за грошима.

Лам Дослідження

Можна подумати, що нинішній дефіцит мікросхем буде добре

Лам Дослідження

(LRCX), яка виробляє обладнання для виробництва напівпровідникових мікросхем. Натомість акції Lam впали на 29% цього року, оскільки вони постраждали від власних обмежень пропозиції, не кажучи вже про вищі витрати. Тим не менш, акції Lam торгуються лише в 14 разів більше, ніж прибутки за 12 місяців. Це знижка до його власного середнього за п’ять років у 14.8 рази та до S&P 500 у 17.4 рази. Незважаючи на знижку, очікується, що продажі та прибуток у 7 календарному році зростуть на 10% і 2023% відповідно, а вільний грошовий потік має досягти 5.1 мільярда доларів. Більше того, як робота Сеньєка в Wolfe Research, так і аналіз KCR показують, що його облік надійний. Інвестори отримують те, за що платять.

Мета-платформи

Є багато речей, які не сподобаються у батьківському Facebook

Мета-платформи

(FB), чиї акції впали на 43% цього року. Продажі соціальної медіа-компанії значно не виправдали очікувань на Уолл-стріт через зміни в

Apple

(AAPL) і конкуренція від TikTok. Meta витрачатиме купу грошей, щоб створити метавсесвіт і виправдати свою назву. Очікується, що продажі Meta зростуть приблизно на 16% у 2023 році, і вона повинна принести близько 31 мільярда доларів вільних грошових потоків. Зараз акції Meta торгуються лише в 15.7 разів більше, ніж прибутки за 12 місяців, що є знижкою до S&P 500. «Facebook зі знижкою для ринку?» — каже Капирін з RegentAtlantic. «За визначенням більшості людей, це цінна акція».

Micron Technology

Micron Technology

(MU), яка виробляє мікросхеми пам'яті для електронних пристроїв, майже завжди дешева. Але після падіння на 24% у 2022 році акції дійсно дешеві. Micron торгується з прибутком лише в 6.2 рази, що нижче свого середнього за п’ятирічний період у 8.9 рази. Це є відображенням циклічності Micron (і мікросхем пам’яті), хоча зараз бізнес виглядає так, ніби він набирає обертів, і очікується, що продажі та прибутки зростуть на 16% та 24% відповідно у календарі 2023 року. Більше того, компанія є дуже послідовним генератором вільного грошового потоку — у 3.4 році він мав 2021 мільярда доларів і, як очікується, принесе ще 8.8 мільярдів доларів і 10.6 мільярдів доларів у 2023 та 2024 календарних роках відповідно.

Netflix

Netflix
Автора
(NFLX) Бульбашка Covid-19 лопнула — і акції стрімко знизилися. Акції впали на 68% у 2022 році, приблизно вдвічі від того, що було на початку пандемії, у березні 2020 року. Конкуренція з потокового відео зросла і зупинила зростання передплатників Netflix; компанія нещодавно відчула перше зниження кількості передплатників з 2011 року. Однак тепер Netflix виглядає так, ніби це може бути ситуацією, що інвестує цінність. Акції торгуються в 17.9 разів більше, ніж прибуток за 12 місяців, що нижче середнього за п’ять років у 67.7 рази і трохи більше, ніж S&P 500. Це недорого «для компанії з вищим прибутком, світлим майбутнім і меншим боргом», ніж середній запас, каже Капирін з RegentAtlantic.

Терадин

Акції

Терадин

(TER), яка виробляє тестове обладнання для напівпровідникової промисловості, а також роботів для промислової автоматизації, на сьогоднішній день скоротилася приблизно на 36%, причому більше половини цього падіння відбулося за один день після того, як компанія дала невтішні вказівки щодо продажів. Однак ці рекомендації виникли не через відсутність попиту, а через затримку в розвитку технологій. Teradyne все ще очікує заробити близько 8 доларів на акцію в 2024 році, а акції зараз торгуються з 20-кратними форвардними прибутками за 12 місяців. Більше того, скориговані оцінки прибутків і оцінки, засновані на загальноприйнятих принципах бухгалтерського обліку, або GAAP, невеликі. За даними KCR, Teradyne має одні з найчистіших фінансових показників у S&P 500.

Напишіть Ел Рут в [захищено електронною поштою]