Акції перервали 5-денну серію втрат після того, як ФРС підвищила ставку найбільше з 1994 року

Американські акції підскочили в середу вдень, оскільки інвестори розглядали це Останнє рішення Федеральної резервної системи щодо монетарної політики. При цьому центральний банк підвищив процентні ставки на 75 базисних пунктів, або найбільше з 1994 року, і припустив, що аналогічний крок може відбутися наступного місяця.

Індекс S&P 500 підскочив приблизно на 1.5% на ринку, щоб завершити п’ятиденну серію втрат і закритися на рівні 3,789.91. Індекс Nasdaq Composite виріс на 2.5% до рівня 11,099.15 300, а Dow додав близько 1 пунктів, або 30,668.27% до XNUMX XNUMX.

Дохідність казначейських облігацій впала нижче, а контрольна 10-річна прибутковість відступила з максимуму понад десятиліття до 3.4%. Дворічна прибутковість, чутлива до монетарної політики, також відступила від 15-річного максимуму. Ціни на біткойн (BTC-USD) залишився в мінусі після того, як на початку дня опустився до нового мінімуму в грудні 2020 року – трохи більше 20,000 XNUMX доларів США.

Федеральна резервна система вирішила підвищити процентні ставки на 75 базисних пунктів у червні після підвищення ставки на 50 базисних пунктів у травні. Під час прес-конференції в середу вдень голова ФРС Джером Пауелл також сказав, що підвищення ставки на 50 або 75 базисних пунктів «здається найбільш вірогідним» для наступного засідання ФРС у липні, і при цьому натякав запропонував ще більше підвищення процентної ставки на повний відсоток. Це малоймовірно в найближчій перспективі.

Інвестори почали оцінювати ціни з більшою ймовірністю підвищення ставки на 75 базисних пунктів протягом останніх кількох днів після того, як свіжі економічні дані свідчать про те, що попередні, більш виважені ставки ФРС досі мало впливають на інфляцію. Споживчі ціни несподівано зросли до встановлення a свіжий 40-річний максимум у травні. А інші останні дані показали споживчу інфляцію короткострокові очікування підскочили до майже або історичного максимуму.

ФРС також збільшила його прогноз інфляції на поточний рік. Середній член Федерального комітету з відкритого ринку вважає, що основні витрати на особисте споживання (PCE), бажаний для ФРС показник базової інфляції, зросли на 4.3% у 2022 році. Це порівняно з оцінкою в 4.1% у березні, коли ФРС в останній раз надала оновлену інформацію. набір проекцій. У 2023 році ФРС очікує зростання основного PCE на 2.7%, а потім сповільнення до 2.3% у 2024 році.

Історія продовжується

У той же час, однак, припущення ФРС щодо ВВП і безробіття США погіршилися цього місяця порівняно з березнем. Медіанний член FOMC тепер бачить зростання реального ВВП на 1.7% цього року і 2023 року, що значно нижче від попередньої середньої оцінки на 2.8% і 2.2% відповідно. Федеральна резервна система також бачить, що рівень безробіття підвищиться до 3.7% до кінця цього року, а не впаде до низького рівня до пандемії за кілька десятиліть у 3.5%, як ФРС передбачала в березні.

І на шляху до рішення в середу, деякі експерти були менш підтримані підвищення на 75 базисних пунктів і поставили під сумнів, чи буде це в кінцевому підсумку позитивним для економіки. Рішення ФРС також не було одностайним, оскільки президент ФРС Канзас-Сіті не погодився і замість цього вирішив підвищити ставку на 50 базисних пунктів.

Деякі стратеги стверджували, що ризик надмірного посилення жорсткості ФРС або підвищення процентних ставок швидше, ніж можуть пристосуватися ринки та економіка, в кінцевому підсумку може завдати більше шкоди, ніж користі, стверджували деякі стратеги напередодні рішення в середу. На своїй прес-конференції Пауелл також запропонував визнати цей баланс, зазначивши: «Завжди є ризик зайти занадто далеко або зайти недостатньо», водночас додавши, що невдача відновити цінову стабільність буде «найгіршою помилкою, яку ми можемо зробити». І економіка вже показала ознаки пом’якшення: новий звіт показав лише вранці середи Роздрібні продажі в США в травні несподівано впали, оскільки зростання цін на газ спонукало споживачів скоротити витрати в інших сферах.

«Наше заперечення проти цих більш агресивних дій полягає в тому, що вони не потрібні, тому що сили, які спричинили недавні показники інфляції, вже згасають», – написав Ян Шепердсон, головний економіст Pantheon Macroeconomics, у замітці в середу перед оприлюдненням рішення ФРС. «Повільніший приріст заробітної плати разом із зміною рівня на ринку житла пригнічуватиме зростання орендної плати, тоді як ціни авіакомпаній, ймовірно, знизяться влітку через падіння цін на авіапаливо, а ціни на транспортні засоби впадуть у міру зростання запасів».

«Виправлення інфляції не буде ефективнішим, якщо ФРС підвищиться на 75 б.п. [базисних пунктів] сьогодні або наступного місяця, а не на 25 б.п., і збиток, завданий багатству приватного сектора, може ненавмисно спровокувати спад, якого інакше можна було б уникнути», – додав Шепердсон. . «Менше не завжди більше, але іноді цього достатньо».

На ходу

• Боїнг (BA) акції додали до прибутків у вівторок після компанія сказала, що доставила загалом 35 літаків у травні, що більш ніж удвічі більше, ніж минулорічний 17. Більшість із них припадала на його прибутковий літак 737 Max. Окремо, The Seattle Times з посиланням на посадовця Федерального авіаційного управління, повідомляє Boeing, можливо, зможе відновити поставки 787 Dreamliner протягом найближчих тижнів.

• Revlon (REV) акції різко зросли другий день поспіль, піднявшись на 17% протягом дня на основі зростання майже на 60% у вівторок. Минулого тижня акції зафіксували найбільше одноденне падіння, впавши більш ніж на 50% за один день після того, як, як повідомляється, косметична компанія готувалася подати заяву про банкрутство згідно з розділом 11.

• Байду (BIDU) акції виросли після Повідомляє Reuters китайський інтернет-гігант веде переговори про продаж своєї більшості акцій стрімінгового бізнесу iQiyi. Повідомляється, що вартість угоди може оцінити фірму приблизно в 7 мільярдів доларів.

-

Емілі МакКормік є репортером Yahoo Finance. Слідуйте за нею на Twitter.

Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance

Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard та LinkedIn