Топ лінія
Фондовий ринок впав у п'ятницю, а дохідність облігацій зросла після того, як у січні економіка США повернула 467,000 XNUMX нових робочих місць набагато вище, ніж очікувалося, що є ознакою для інвесторів того, що Федеральна резервна система продовжить свої плани агресивно посилити монетарну політику та підвищити відсоток. ставки.
Дохідність облігацій знову зростає, оскільки інвестори стурбовані майбутнім підвищенням ставок.
Річард Дрю/ASSOCIATED PRESS
Ключові факти
Акції знизилися після звіту про зайнятість у п'ятницю: Dow Jones Industrial Average впав на 0.3%, більше ніж на 100 пунктів, тоді як S&P 500 виріс на 0.1%, а високотехнологічний Nasdaq Composite - на 0.9%.
Згідно з новими даними міністерства праці, економіка США створила 467,000 150,000 робочих місць у січні — набагато більше, ніж очікувалося 200,000 2021 і майже XNUMX XNUMX робочих місць було створено в грудні XNUMX року.
Дані про зайнятість сигналізували інвесторам про те, що Федеральна резервна система продовжуватиме агресивно підвищувати процентні ставки, однак перспектива, яка призвела до зростання прибутковості та започаткувала найгірший початок року на фондовому ринку з 2009 року.
У звіті ставки державних облігацій підвищилися: 10-річні казначейські облігації США піднялися вище 1.9%, що є найвищим рівнем з січня 2020 року та з 1.5% на початку цього року.
Тим часом деякі технологічні акції зросли в п’ятницю, трохи піднявши Nasdaq: акції гіганта електронної комерції Amazon підскочили на 12% після того, як у минулому кварталі він отримав рекордний дохід у майже 140 мільярдів доларів, тоді як Snap різко зріс понад 40% після того, як повідомив про свій перший квартальний прибуток. .
Акції старого автовиробника Ford, який розширювався на електромобілі, впали на 10% після слабких прибутків і доходів у минулому кварталі, при цьому компанія звинувачувала в недопущених цілях виробництва проблеми з ланцюгом поставок.
Вирішальна цитата:
Хоча звіт про сильні робочі місця є «гарною новиною» для економіки та американських працівників, «на жаль для фондового ринку» він додасть занепокоєння тим, що Федеральна резервна система буде «змушена підвищувати ставки швидше та на більш високий рівень, », - говорить Кріс Заккареллі, головний інвестиційний директор Independent Advisor Alliance.
Дотична:
Останнім часом акції технічних технологій переживають проблеми, і Nasdaq впав на 3.7% лише в четвер. Індекс був знижений через жахливий квартальний звіт про прибутки компанії Facebook, що містить Мета, який показав зменшення кількості користувачів і зростання витрат, пов’язаних з проектом компанії Meta. Акції Facebook впали на 26% — ринкова вартість понад 230 мільярдів доларів — це було найбільше падіння вартості за один день в історії фондового ринку.
Основна інформація:
Дохідність казначейських облігацій зростає, що посилює тиск на зростання і, зокрема, на акції технологічних компаній, оскільки Федеральна резервна система посилює грошово-кредитну політику та готується підвищити процентні ставки. Оскільки ця невизначеність нависла над інвесторами, фондовий ринок мав найгірший початок за рік з 2009 року, коли S&P 500 впав більш ніж на 5% у січні. Високотехнологічний Nasdaq Composite втратив 9% за цей період — найгірший січень з 2008 року — і все ще залишається на території корекції, що на 10% менше від рекордних показників у листопаді минулого року.
На що слід звернути увагу:
Минулого місяця центральний банк оголосив, що підвищить ставки «незабаром», починаючи з березня, оскільки він прагне боротися зі сплеском інфляції протягом десятиліть і послабити занепокоєння щодо ширшого розпродажу фондового ринку в січні. Крім того, що передбачав три підвищення ставок на 2022 рік, голова ФРС Джером Пауелл заявив минулого місяця, що є «досить багато місця» для подальшого підвищення ставок у міру необхідності, перш ніж завдати шкоди ринку праці.
Подальше читання:
У січні США повернули 467,000 4 нових робочих місць, але рівень безробіття зріс до XNUMX% (Forbes)
Акції впали після того, як Федеральна резервна система підтвердила березневе підвищення процентної ставки для боротьби з інфляцією (Forbes)
Акції впали після масового розпродажу Facebook, Nasdaq впав на 3.7% (Forbes)
Facebook зіткнувся з «екзистенційним моментом» після обвалу акцій на 230 мільярдів доларів (Forbes)
Джерело: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/04/stocks-fall-bond-yields-surge-after-us-economy-adds-back-467000-jobs-in-january/