Один з основних принципів інвестування — поступово знижувати ризик у міру дорослішання. Це має сенс, якщо врахувати, що пенсіонери не мають розкоші чекати (або капіталу, якщо на те пішло), поки ринок відновиться після падіння. Дилема полягає в тому, щоб точно визначити, наскільки ви повинні бути в безпеці відносно того етапу життя, на якому ви перебуваєте в будь-який момент часу.
Протягом багатьох років поширене правило допомагало спростити розподіл активів. Відповідно до цього принципу особи повинні мати відсоток акцій, що дорівнює 100 мінус їх вік. Отже, для типового 60-річного 40% портфеля мають бути акції. Решта складатимуться з високоякісних облігацій, державний борг, та інше відносно безпечні активи.
Ключові винесення
- Зменшення розміру ризику з віком є одним з основних принципів інвестування.
- Одним із поширених правил розподілу активів є інвестування відсотка в акції, який дорівнює 100 мінус ваш вік.
- Люди живуть довше, а це означає, що може виникнути потреба змінити це правило, тим більше, що багато інвестицій з фіксованим доходом пропонують нижчу прибутковість.
- Можливо, має сенс утримувати відсоток акцій, рівний 110 або 120 мінус ваш вік.
- Ви повинні враховувати інші фактори своєї інвестиційної стратегії, включаючи вік, у якому ви хочете вийти на пенсію, і суму грошей, яку, на вашу думку, вам знадобиться.
2 причини змінити правила
Досить просто, правда? Не обов'язково. У той час як інструкція, яка легко запам’ятовується, може допомогти позбутися від складності пенсійне планування, можливо, настав час повернутися до цього конкретного. За останні кілька десятиліть для американського інвестора багато чого змінилося.
По-перше, середня тривалість життя тут (як і в багатьох розвинених країнах) неухильно зростає. Згідно з даними Світового банку, середньостатистичний американець у 77 році прожив приблизно 2020 років у порівнянні з 76 роками у 2000 році. Який тут урок? Ми повинні не тільки збільшити кількість яєць, але й мати більше часу, щоб нарощувати свої гроші та відновлюватися після падіння.
В той самий час, Казначейські облігації США платять частину того, що вони колись робили. Станом на травень 2022 року 10-річний ОВДП приносить 2.75% річних. На початку 1980-х інвестори могли розраховувати на процентні ставки вище 10%.
Обов’язково проконсультуйтеся з фінансовим фахівцем при здійсненні будь-якої інвестиційної стратегії та перед тим, як приймати будь-які інвестиційні рішення.
Обов’язково проконсультуйтеся з фінансовим фахівцем при здійсненні будь-якої інвестиційної стратегії та перед тим, як приймати будь-які інвестиційні рішення.
Переглянуті рекомендації
Для багатьох професіоналів у сфері інвестицій такі реалії означають, що стара аксіома «100 мінус ваш вік» ставить інвесторів під загрозу втрати коштів протягом останніх років. Деякі змінили правило до 110 мінус ваш вік. Ті, у кого більша толерантність до ризику, можуть ще більше змінити це правило, підійшовши ще далі до 120 мінус ваш вік.
Не дивно, що багато фондові компанії дотримуйтесь цих переглянутих рекомендацій (або навіть більш агресивних), коли збираєте їх кошти на цільову дату. Наприклад, фонди з цільовою датою 2035 року орієнтовані на інвесторів, яких наразі близько 50 (станом на 2020 рік). Але замість того, щоб виділяти 50% своїх активів на акції:
- У цільовому пенсійному фонді Vanguard 2035 більше 70% виділено на акції
- Пенсійний фонд Т. Роу Прайса до 2035 року створює ще більший ризик, оскільки більше 50% інвестовано в акції
Важливо пам’ятати, що такі рекомендації є лише відправною точкою для прийняття інвестиційних рішень. Різноманітні фактори можуть формувати інвестиційна стратегія, включаючи вік виходу на пенсію та активи, необхідні для підтримки способу життя.
Оскільки жінки в середньому живуть майже на п’ять років довше, ніж чоловіки, вони мають вищі витрати на пенсію, ніж чоловіки, і стимул бути трохи агресивнішими зі своїми гніздо яйце.
Чи існує правильний розподіл активів за віком?
Ваш вік визначає, який ризик ви готові взяти на себе у своїх інвестиціях. Загальне правило полягає в тому, що чим ви молодші, тим більший ризик ви можете терпіти. Однак чим старше ви стаєте, це означає, що ви повинні зменшити суму ризику у своєму портфелі. Загальне правило розподілу активів за віком полягає в тому, що ви повинні мати відсоток акцій, який дорівнює 100 мінус ваш вік. Отже, якщо вам 40, ви повинні тримати 60% свого портфеля в акціях.
Оскільки очікувана тривалість життя зростає, краще змінити це правило на 110 мінус ваш вік або 120 мінус ваш вік.
Яке старе правило щодо найкращого балансу портфеля за віком?
Старе правило про найкращий баланс портфеля за віком полягає в тому, що ви повинні тримати відсоток акцій у вашому портфелі, який дорівнює 100 мінус ваш вік. Отже, 30-річний інвестор повинен тримати 70% свого портфеля в акціях. Це має змінитися, коли інвестор стає старшим.
Але якщо люди живуть довше, інвестори можуть краще змінити це правило на 110 мінус ваш вік або навіть 120 мінус ваш вік.
Чи має сенс зміна розподілу інвестиційного портфеля за віком?
Має сенс змінити розподіл портфеля за віком. Це тому, що чим старше ви стаєте, тим менше ризику ви можете терпіти. Простіше кажучи, у вас немає часу втрачати та поповнювати капітал у вашому гніздовому яйці. Збереження капіталу важливо для тих, хто ближче до пенсії. Тому фінансова безпека важлива для них, оскільки вони не можуть дочекатися, поки ринок відновиться.
Bottom Line
Розподіл акцій на основі віку може бути корисним інструментом пенсійне планування заохочуючи інвесторів поступово знижувати ризики. Однак у той час, коли дорослі живуть довше і отримують менше винагород від «безпечних» інвестицій, можливо, настав час відкоригувати орієнтир 100 мінус ваш вік і більше ризикувати з пенсійними фондами.
Джерело: https://www.investopedia.com/articles/investing/062714/100-minus-your-age-outdated.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo