Стівен Ромік замінив Prosus на Naspers, скоротивши топ-холдинг Glencore

Підсумки

• Гуру вступив на нову посаду в Naspers.
• Він розпродав Prosus і Flutter Entertainment.
• Ромік обрізав свої Glencore і BroadcomAVGO
  інвестиції

Стівен Ромік (Торги, Портфоліо ) оприлюднив свій портфель за четвертий квартал 2022 року на початку цього місяця.

Частина інвестиційної компанії в Лос-Анджелесі Перші тихоокеанські радники (Торги, Портфоліо ), гуру разом із Браяном Селмо та Марком Ландекером керує фондом FPA Crescent Fund. Займаючи як довгі, так і короткі позиції, метою фонду є отримання прибутку з меншим ризиком, ніж ринок, уникаючи постійної втрати капіталу. Її стратегія поєднує в собі глибокі дослідження з акцентом на міцних фундаментальних показниках, привабливому ризику та винагороді та диверсифікації за географічними регіонами, ринковою капіталізацією, секторами та структурою капіталу.

Ромік відкрив дев’ять нових позицій, розпродав 26 акцій і додав або скоротив низку інших існуючих інвестицій протягом трьох місяців, що закінчилися 31 грудня. Серед його найпомітніших угод, зазначених у заявці 13F, була нова частка в Naspers Ltd. ( JES:NPN), знижені ставки на Broadcom Inc. (AVGO, Фінансовий) і Glencore PLC (LSE: ГЛЕН, Фінансовий) та відчуження Просус Н.В.XAMS:PRX, Фінансовий) і Flutter Entertainment Inc. (LSE:FLTR, Фінансовий).

Інвестори повинні знати, що подання 13F не дають повного уявлення про активи фірми, оскільки вони містять лише її позиції в акціях США та американські депозитарні розписки, але звіти все одно можуть надати цінну інформацію. Крім того, звіти відображають лише угоди та холдинги станом на останню дату подання портфеля, які можуть бути, а можуть і не належати звітній фірмі сьогодні або навіть коли ця стаття була опублікована.

Насперс

Гуру інвестував у 567,954 XNUMX акції Naspers (JSE:NPN, Фінансовий), виділяючи холдингу 1.63% портфеля акцій. Акції торгувалися за середню ціну 2,404.84 південноафриканських рандів ($141.73) за акцію протягом кварталу.

Раніше Ромік розпродав запаси у другому кварталі 2022 року.

Південноафриканська компанія комунікаційних послуг, яка управляє та інвестує в Інтернет, технології та мультимедійні активи по всьому світу, має ринкову капіталізацію 704.48 мільярда рандів; її акції закрилися на рівні 3,355 рандів у вівторок, а співвідношення ціна-прибуток від 13.22 р., а співвідношення ціни та книги 2.36 і a співвідношення ціна-продаж з 5.30.

Команда Лінія значення GFЗНАЧЕННЯ
припускає, що акції, незважаючи на те, що вони недооцінені, наразі є можливою пасткою вартості, виходячи з їхніх історичних коефіцієнтів, минулих фінансових показників і прогнозів аналітиків про майбутні прибутки. Таким чином, потенційні інвестори повинні провести ретельне дослідження, перш ніж приймати рішення.

Далі, Оцінка GF 78 зі 100 означає, що компанія, швидше за все, матиме середні результати в майбутньому. Поки він отримав кайф зростання ранг, його рентабельність, фінансова міцність та momentum оцінки були більш поміркованими і її Значення GF була низькою.

З гуру інвестували у Naspers Romick має найбільший пакет акцій з 0.27% акцій. iShares MSCI ACWIACWI
CWI
пр. US ETF також володіє акціями.

Broadcom

Вплинувши на портфель акцій на -1.11%, інвестор стримав свій Broadcom (AVGO, Фінансовий) на 33.56%, продавши 137,354 501.40 акцій. Протягом кварталу акції торгувалися за середньою ціною $XNUMX кожна.

Зараз він володіє 271,961 2.63 акцією, що становить 67.75% портфеля акцій. Дані GuruFocus показують, що Ромік отримав XNUMX% інвестицій.

Ринкова капіталізація виробника напівпровідників та інфраструктурних програмних продуктів зі штаб-квартирою в Сан-Хосе, штат Каліфорнія, становить 242.41 мільярда доларів США; її акції у вівторок торгувалися близько $580.08 з a співвідношення ціна-прибуток від 21.95 р., а співвідношення ціни та книги 10.68 і a співвідношення ціна-продаж з 7.43.

Згідно зі Лінія значення GF, зараз ці акції справедливо оцінені.

Команда Оцінка GF 92 означає, що компанія має високий потенціал випередження, завдяки високим рейтингам для рентабельність, зростання та momentum і середній фінансова міцність та Значення GF чини.

З часткою 0.37%, Кен Фішер (Торги, Портфоліо ) є найбільшим акціонером компанії Broadcom. Інший верх гуру інвесторів включають пізні Спірос Сегалас (Торги, Портфоліо )' фонд, Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Перші тихоокеанські радники (Торги, Портфоліо ), Джим Сімонс (Торги, Портфоліо )' Renaissance Technologies, Філіп Лаффон (Торги, Портфоліо ) і Стівен Коен (Торги, Портфоліо ).

Glencore

Ромік позбавив свого Glencore (LSE: ГЛЕН, Фінансовий) на 19.38%, продавши 6.01 млн акцій. Операція мала вплив на портфель акцій на -0.58%. Середня ціна за акцію протягом кварталу становила 5.22 британських фунтів (6.45 доларів США).

Зараз він володіє 25.01 мільйона акцій, що займає 2.89% портфеля акцій і є його дев'ятим за величиною пакетом акцій. За даними GuruFocus, на сьогоднішній день він отримав приблизно 62.35% від інвестицій.

Швейцарська гірничодобувна компанія має ринкову капіталізацію 70.57 мільярда фунтів стерлінгів; його акції, що котируються у Великобританії, у вівторок закрилися на рівні 5.53 фунта, а співвідношення ціна-прибуток від 5.82 р., а співвідношення ціни та книги 1.87 і a співвідношення ціна-продаж з 0.38.

На підставі Лінія значення GF, акції, здається, зараз значно переоцінені.

З Оцінка GF з 65, компанія має низький потенціал продуктивності завдяки середнім оцінкам за чотирма критеріями та низькому GF Значення рангу.

Девід Ерро (Торги, Портфоліо ) є найбільшим Glencore гуру акціонер з часткою 0.50%. Azvalor Internacional FI (Торги, Портфоліо ), iShares MSCI ACWI ex. ETF США та Azvalor Blue Chips FI (Торги, Портфоліо ) також володіють акціями.

Prosus

З впливом на -2.15% на портфель акцій гуру продав усі 2.25 мільйона акцій Prosus (XAMS:PRX, Фінансовий). Акції торгувалися за середню ціну 56.43 євро ($60.92) за акцію протягом кварталу.

GuruFocus виявив, що Romick втратив приблизно 16.74% від інвестицій за весь час існування.

Відокремилася від Naspers у вересні 2019 року. Нідерландська компанія комунікаційних послуг, яка інвестує в Інтернет, цифрові медіа, роздрібну торгівлю електронною комерцією та технології, має ринкову капіталізацію 230.38 мільярда євро; у вівторок її акції закрилися на рівні 75.55 євро співвідношення ціна-прибуток від 19.40 р., а співвідношення ціни та книги 5.63 і a співвідношення ціна-продаж з 15.32.

Команда Лінія значення GF припускає, що акції, хоч і недооцінені, зараз є можливою пасткою вартості. Таким чином, потенційні інвестори повинні провести ретельне дослідження, перш ніж приймати рішення.

Команда Оцінка GF 79 означає, що компанія, ймовірно, матиме середні показники в майбутньому. Хоча він отримав помірні рейтинги за трьома критеріями, зростання та фінансова міцність чини були високі.

З гуру інвестували у Prosus Herro має найбільшу частку з 0.27% акцій в обігу. Акції також зберігаються Бестінфонд (Торги, Портфоліо ) Європейський фонд акцій Invesco EQV (Торги, Портфоліо ) і iShares MSCI ACWI ex. ETF США.

Флаттер Розваги

Інвестор продав свої 369,859 XNUMX акцій Flutter Entertainment, що залишилися (LSE:FLTR, Фінансовий), що вплинуло на портфель акцій на -0.74%. Протягом кварталу акції торгувалися за середньою ціною 113.26 фунтів кожна.

Дані GuruFocus показують, що Ромік втратив приблизно 15.58% від інвестицій, які були створені у другому кварталі 2021 року.

Ірландська компанія, яка надає глобальні послуги ставок на спорт, ігор і розваг, має ринкову капіталізацію 21.86 мільярда фунтів стерлінгів; її акції закрилися на рівні 122.40 фунтів стерлінгів у вівторок співвідношення ціни та книги 2.06 і a співвідношення ціна-продаж з 3.30.

Згідно зі Лінія значення GF, зараз акції помірно недооцінені.

Компанія також має хороший потенціал для випередження Оцінка GF з 86. Хоча він отримав високі оцінки за зростання, рентабельність та Значення GF, фінансова міцність ранг був більш поміркованим і momentum була низькою.

Маючи 0.04% своїх акцій в обігу, the Європейський фонд акцій Invesco EQV (Торги, Портфоліо ) є єдиним гуру на даний момент інвестицій у Flutter Entertainment.

Додаткові операції та результативність портфеля

Протягом кварталу Ромік також посилив свої позиції в International Flavors & FragrancesМФЛ
Inc. (МФЛ, Фінансовий), Icon PLC (ICLR, Фінансовий) і CarMaxKMX
Inc. (KMX, Фінансовий) і зменшив його Entain PLC (LSE:ENT, Фінансовий) і Swire Pacific Ltd. (HKSE:00019, Фінансовий) холдинги.

Портфель акцій гуру вартістю 5.79 мільярда доларів США, який складається з 123 акцій, в основному інвестований у сектори фінансових послуг і комунікаційних послуг, за якими слідує технологічний простір.

Фонд FPA Crescent Fund опублікував прибутковість -9.20% за 2022 рік, що перевершує прибутковість індексу S&P 500 -19.44%.

Розкриття інформації

Я/ми не маємо позицій у згаданих акціях і не плануємо купувати нові позиції у згаданих акціях протягом наступних 72 годин.