«Розчавлений, як жук»: менеджер облігацій, що перебувають у проблемних ситуаціях, робить опціони на багатомільярдні ставки проти Tesla

Про це заявив головний інвестиційний директор Deer Park Скотт Берг Баррон позиція пут-опціонів Tesla становила 0.1% його портфеля. Це не так вже й багато, і це вказує на те, що Deer Park, ймовірно, заплатив менше ніж 1 долар за акцію, що відповідає путам.

Після посилення критики Tesla та генерального директора Ілона Маска в соціальних мережах цього року, Бург видалив його рахунок Twitter Середа

Дір Парк не відповів на повідомлення з проханням про коментарі, так само як і Tesla, яка розформувала свій відділ зв’язків зі ЗМІ. Берг не вважає себе великим ведмедем Тесла. Але він розповів Баррон він налаштований на загальну економіку та споживача. Він очікує, що акції Tesla зазнають труднощів, але як і будь-які інші дискреційні акції споживачів наступного року.

Ставка Tesla є однією з кількох ведмежих ставок, які Дір Парк зробив на початку цього року, використовуючи пут, вартість яких зростає, коли базовий актив падає. У першому кварталі Deer Park придбала пакети путів за індексом S&P 500 номінальною вартістю близько 20 мільярдів доларів, що вчетверо перевищує чисті активи фірми в 4.6 мільярда доларів на кінець березня.

Згідно з документами компанії, отриманими Bloomberg, у першій половині 8.65 року STS Master, провідний структурований кредитний фонд фірми, отримав 2022% у першій половині XNUMX року, причому майже всі прибутки були отримані від опціонів, свопів і хеджування.

Стан STS Master різко змінився в липні, коли фонд впав приблизно на 6.5%, що поставило його на шлях найгіршого кварталу за всю історію, якщо результати не покращаться до кінця вересня. Збиток зменшив прибуток фонду за 2022 рік до 2.2%, повідомила фірма клієнтам в електронному листі в п’ятницю після того, як Bloomberg повідомило про коротку ставку.

Акції Tesla, що базується в Остіні, штат Техас, впали на 38% у другому кварталі на тлі зростаючого занепокоєння щодо збоїв у виробництві на заводі виробника електромобілів у Шанхаї. Акції різко відновилися з 30 червня, піднявшись на 35% до закриття в четвер.

Акції Tesla Inc.
TSLA,
-2.05%
у п’ятницю, під час торговельної сесії, яка виявилася невдалою для фондового ринку, з індексом NASDAQ Composite впав до 890.00 доларів США.
КОМП,
-2.01%
падіння на 2%, до 12,705.22 XNUMX і Dow Jones Industrial Average
DJIA
-0.86%
падіння на 0.86% до 33,706.74 XNUMX. П'ятниця бачив Четвертий день поспіль збитків Tesla. Tesla Inc. закрилася на $353.49 менше ніж за 52-тижневий максимум $1,243.49, якого компанія досягла 4 листопада.

Deer Park зосереджується в основному на проблемних цінних паперах, включаючи іпотечні та корпоративні борги, хоча він також має свободу дій для інвестування в акції та похідні фінансові інструменти, згідно з заявою.

Маловідомий за межами Уолл-стріт, Deer Park отримав середній річний прибуток близько 19% відтоді, як засновник Майкл Крейг-Шекман, один із перших співробітників Millennium Management Іззі Інгландера, заснував STS Master під час фінансової кризи 2008 року.

Twitter Inc.
TWTR,
+ 0.30%
сам по собі, можливо, був каталізатором для Deer Park, щоб завантажити опціони Tesla на продаж у другому кварталі.

У квітні Маск зробив незапрошену заявку на придбання платформи соціальних медіа за 44 мільярди доларів, але спробував вийти з угоди після того, як ринкова криза розгромила акції технологічних компаній. Обидві сторони зараз беруть участь у судовій битві, яка вплинула на акції Tesla, частково через те, що Маск продав мільярди доларів своєї особистої частки на випадок, якщо він буде змушений завершити угоду.

«Ви знаєте, що таке спіраль смерті? Приходить...$TSLAQ," Бург твітнув 20 травня, коли акції Tesla, які торгуються під тикером TSLA, впали на 6.4%. Фондові біржі зазвичай додають літеру Q до тикеру компанії, коли вона подає заяву про банкрутство.