SPDR SPY ETF формує бичачу модель, оскільки індекс страху та жадібності зростає

Індекс страху та жадібності повільно перемістився в зону жадібності, вказуючи на додаткові переваги, але також і на ризики для SPDR S&P 500 ETF (ШПИГУН). У 2023 році фонд перебував у сильному зростаючому тренді, що призвело до зростання його мінімумів у листопаді до 14.5%.

Індекс страху та жадібності зростає

Індекс страху та жадібності є важливим інструментом, який розглядає деякі з найважливіших показників на Уолл-стріт. На відміну від індексу VIX, він розглядає комбінацію факторів при оцінці стану фінансового ринку. VIX розглядає лише дані опціонів індексу S&P 500.

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

Більш уважний погляд на індекс страху та жадібності показує, що ціна акцій перемістилася в зону крайньої жадібності. Це цифра, яка враховує кількість акцій, які досягли максимуму за 52 тижні. Широта ціни акцій, яка використовує підсумковий індекс обсягу Макклеллана, також є надзвичайно жадібною.

Тим часом, опціони пут і колл і попит на безпечну гавань знаходяться в зоні жадібності, тоді як індекс VIX впав до нейтральної точки 20. Імпульс ринку, який використовує 125-денне ковзне середнє для індексу S&P 500, також є нейтральним область. Загалом індекс становить 63.

Тим не менш, на думку аналітиків JP Morgan, це може бути ралі ведмежого ринку, що означає, що SPY ETF може впасти. У розмові з CNBC Марко Коланович JP Morgan's Головний стратег назвав численні фактори, які можуть підштовхнути падіння акцій.

Наприклад, він зазначив, що вищі відсоткові ставки значно сповільнюють зростання. Деякі з доказів цього – падіння цін на житло, низький попит на нові та вживані автомобілі та падіння роздрібних продажів. Всупереч Аналітики ING, він вважає, що ФРС не буде знижувати ставки в 2023 році. 

Додатковими ризиками, які можуть призвести до зниження SPDR S&P 500 ETF, є слабші економічні дані, що підвищує ймовірність жорсткого приземлення. Тим не менш, бики стверджують, що рецесія насправді була б хорошою річчю для акцій, оскільки вона підштовхне ФРС почати обертання найближчим часом.

Аналіз акцій SPY ETF

Графік SPDR S&P 500 від TradingView

1D-діаграма показує, що SPY ETF має сильний спадний тренд, починаючи з 30 грудня 2021 року. Це зниження було підтримано спадною лінією тренду, показаною червоним. Зараз він застряг трохи нижче цієї лінії тренду. Акції перемістилися до 38.2% рівня відновлення Фібоначчі.

Крім того, він підтримується 50-денними та 25-денними ковзними середніми. За кадром є ознаки того, що покажчик утворив дві перевернуті моделі голови та плечей. Таким чином, рух вище низхідного каналу, що підтримується обсягом, призведе до того, що акції SPY злетять до рівня корекції Фібоначчі на 61.8% на рівні 430 доларів.