S&P 500: Аналітики кажуть, що вам краще продати 10 акцій, перш ніж ситуація стане гіршою

Аналітики з Уолл-стріт зазвичай а досить оптимістична група. Отже, коли вони рішуче кажуть вам продати деякі акції S&P 500, це щось говорить.

X

Більше аналітиків надали більше рейтингів продажу 10 акціям, ніж будь-які інші в S&P 500, у тому числі Pinnacle West Capital (PNW), Консолідований Едісон (ED) і Ресурси Франкліна (BEN), йдеться в даних FactSet. Це лише остання ознака підвищеної обережності на Уолл-стріт після більш ніж дев'яти місяців продажу.

«Аналітики були більш песимістичними у своїх переглядах оцінок прибутків компаній S&P 500 за третій квартал
у порівнянні з останніми кварталами, тоді як компанії були дещо менш песимістичними у своїх прогнозах прибутків у третьому кварталі
квартал порівняно з останніми кварталами», – каже Джон Баттерс, аналітик FactSet.

Аналітик S&P 500 (повільно) Будьте обережні

Занепокоєння тільки починає закрадатися в думки аналітиків. За словами Джона Баттерса з FactSet, аналітики дають рейтинг «продати» лише 5.7% акцій. Фактично це менше 6% рейтингів, які в середньому продавалися за останні п’ять років. Але якщо придивитися ближче, то побачиш, що оптимізм трохи згасає. Менше 56% рейтингів акцій тепер є покупкою, що трохи нижче піку 57.4% у лютому.

Чому таке занепокоєння? Падіння індексу S&P 500 цього року майже на 20% не допомагає. Так само як і зростання занепокоєння щодо форми корпоративного прибутку. За словами Баттерса, аналітики вимагають зростання прибутку S&P 500 лише на 3.5% у третьому кварталі. Якщо це остаточне число, це буде найнижчий квартальний темп зростання з третього кварталу 2020 року.

Тепер ви розумієте, чому деякі аналітики можуть уникати деяких акцій S&P 500.

Більше половини аналітиків говорять про продаж Pinnacle West і Consolidated Edison

Рейтинг продажу зустрічається рідко. Ще рідше зустрічаються компанії, де більше половини рейтингів є продажем.

Але це стосується двох компаній S&P 500: Pinnacle West і Consolidated Edison. Розлучатися з цими компаніями – нелегко. Це одна з небагатьох акцій фактично цього року. Pinnacle West, яка постачає електроенергію в основному в Арізоні, цього року зросла більш ніж на 4% на додачу до 4.6%. А енергетична компанія східного узбережжя Consolidated Edison цього року зросла ще більше, на 14.4%, що доповнює дивідендну дохідність у 3.2%, повідомляє S&P Global Market Intelligence.

І все ж аналітики наближаються настільки близько, наскільки вони підходять до того, щоб бити по столу, щоб інвестори вийшли. Шістдесят три відсотки оцінок аналітиків щодо обох акцій є продажем. Звичайно, оцінка має певне відношення до цього. Зараз Consolidated торгує майже в 22 рази більше, ніж прибуток за останні 12 місяців. Це досить багато для компанії, яка повинна зростати лише на 3% щорічно в довгостроковій перспективі.

Спіраль вниз? Продайте керуючих активами

Коли аналітики стають ведмежими щодо комунальних послуг, це здебільшого питання оцінки. Але негативне ставлення до гігантських компаній, які інвестують кошти в акції від імені інвесторів, більше говорить про ринки.

Більше 40% рейтингів на керуючому активами Franklin Resources і 38% на Т. Роу Прайс (РОЗКРИТИ) продаються. Це важливий виклик, оскільки прибутки обох компаній падають, коли падає ринок. Обидва скорочують портфелі інвесторів, і коли портфелі втрачають вартість, доходи менеджерів активів також падають.

Акції обох управляючих активів, відповідно, цього року постраждали. Акції Franklin впали на 28%, а акції T. Rowe Price – більш ніж на 40%. І є тривалі фундаментальні причини, що призводять до падіння. Очікується, що скоригований прибуток T. Rowe цього року впаде більш ніж на 30%. А її прогнозований прибуток у 2026 році в розмірі $10.68 на акцію більш ніж на 16% нижче, ніж компанія заробила в 2021 році.

Аналітики не завжди праві. Але вони рідко бувають такими ведмежими, і ви були попереджені.

Акції S&P 500 із найвищим відсотком продажів

Джерела: IBD, FactSet, S&P Global Market Intelligence