S&P 500 недостатньо? 10 надзвичайно низьких ризикованих способів отримати прибуток від підвищення ставок ФРС

Підвищення процентних ставок лякає більшість інвесторів S&P 500. І з поважної причини. Але ETF пропонують спосіб заробити на них гроші з низьким рівнем ризику.

X

10 найбільших ETF надкороткострокових облігацій, включаючи короткі казначейські облігації iShares (ШВ), JPMorgan Ultra-Short Income (JPST) і SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill (БІЛ), їхні перспективні доходи зросли втричі, йдеться в аналізі Investor's Business Daily даних ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence та MarketSmith.

Ці надбезпечні ETF тепер приносять майбутні доходи в середньому на 2.57% порівняно з лише 0.8% за останні 12 місяців. Це стрибок, який перетворює ці ETF на життєздатні місця, де можна сховатися, поки S&P 500 не знайде своєї опори. Він перевершує навіть приблизно 2% доходів, які виплачують високоприбуткові ощадні рахунки.

«Ультракороткі ETF мають дуже привабливу дохідність, а також мають ліквідність ETF», — сказав Тодд Розенблут, керівник відділу досліджень VettaFi.

Що сприяє безпечній прибутковості ETF?

Джером Пауелл серйозно налаштований на підвищення ставок для уповільнення економіки. ФРС вже чотири рази підвищувала короткострокові процентні ставки цього року Bankrate.com. ФРС встановила процентні ставки на початку року в діапазоні від 0.25% до 0.5% аж до діапазону від 3% до 3.25%.

І це не зроблено. Більшість інвесторів очікують, що цільові ставки досягнуть діапазону від 3.75% до 4% до листопадового засідання ФРС, повідомляє Інструмент CME FedWatch. І більшість інвесторів бачать, що до грудневого засідання ставки знову підскочать до діапазону від 4.25% до 4.5%.

Такі стрімкі темпи ростуть токсичний для спекулятивного зростання акцій. Плани цих компаній заробляти гроші у віддаленому майбутньому сьогодні менш цінні. Це коштує інвесторам більше втрачених відсотків, чекаючи, поки з’являться ці майбутні прибутки.

І це приваблення ETF надкороткострокових облігацій. Ваші доходи зростатимуть майже так само швидко, як ФРС зможе підвищити короткострокові процентні ставки. «Панічний ринок ставок намагається визначити «правильну» суму піку Fed посилення, підвищуючи всю криву ставок», - йдеться у звіті Bank of America.

Де знайти безпечний урожай

Більшість облігацій, якими володіє надкороткостроковий ETF, погашається набагато менше ніж за рік. Це означає, що навіть якщо ставки зростуть більше, ваша прибутковість скоро з’явиться.

Чому це перевага в період стрімкого зростання ставок? Короткі казначейські облігації iShares мають середню тривалість лише чотири місяці. Це означає, що якщо ставки зростуть, портфель буде оновлено новими, більш прибутковими облігаціями менш ніж за півроку. І тому його прибутковість зараз становить 2.59%, порівняно з 0.4% за останні 12 місяців.

The Vanguard Total Bond Market ETF (BND), з іншого боку, тримає облігації із середньою дюрацією 6.7 років. Так, дає більше: 3.7%. Але це підвищуватиметься набагато повільніше, ніж з короткостроковими облігаціями.

«Оскільки ФРС продовжує підвищувати процентні ставки, інвестори шукають альтернативні можливості отримання доходу, крім фондів облігацій інвестиційного рівня, таких як BND», — сказав Розенблут.

Попередження: інфляція

Однак є лише одне застереження. Як би спокусливо не звучала прибутковість у 2.6%, особливо враховуючи падіння індексу S&P 500 майже на 20% цього року, інфляція є фактором. Нинішня захмарна інфляція, яка становить майже 10%, знижує прибутковість ваших облігацій ETF.

Візьміть участь у нашому анонімному опитуванні та скажіть нам, що вам подобається (а що ні)

Про вашого онлайн-брокера.

Десять учасників виграють подарункову картку Amazon на 50 доларів США.

І тому ETF із надкороткостроковими облігаціями зараз може бути хорошим місцем, щоб сховатися, але не є довгостроковими прибутками. Розенблут все ще вважає, що високоприбуткові дивідендні ETF працюють для довгострокових холдингів для певного захисту від інфляції. SPDR Portfolio S&P 500 ETF з високими дивідендами (ШПИД) має вихід 4.1%. Оскільки ETF-облігації торгуються як акції, ви можете швидко продати та перевести свої гроші.

«Високодохідні ETF забезпечують стабільний прибуток, але також прив’язані до коливань акцій», — сказав він.

Найпопулярніші ETF із надкороткостроковими облігаціями

Їхня поточна прибутковість подвоїлася порівняно з останніми 12 місяцями та, як очікується, зростатиме й надалі

Джерела: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence