S&P 500, Nasdaq опублікували найгірший день за місяць після того, як потужні дані підживлюють занепокоєння щодо підвищення ставок ФРС

Що рухало ринки

Значне зростання заробітної плати випущено в п'ятницю після яких у понеділок з’явилися серйозні показники для сектору послуг США — обидва вони допомогли розпалити побоювання, що підвищення процентної ставки ФРС разом зі скромним розрядкою балансу центрального банку не мало великого впливу на жорсткий ринок праці.

ISM барометр бізнес-умов США в секторі послуг виявився сильнішим, ніж очікувалося, зріс до 56.5% у листопаді, що є хорошим показником, який свідчить про те, що економіка США все ще розвивається постійними темпами.

«Якщо нічого іншого, звіт ISM про послуги сприймається як дуже сильний, і, отже, економіка перегрівається, а це означає посилення жорсткості ФРС», — сказав Вілл Компернолл, старший економіст FHN Financial у Нью-Йорку. «Стійкість споживачів виявилася більшою, ніж я очікував. У двох найбільш чутливих до процентних ставок секторах — житло та автомобілі — жорсткість посилилася на ринках значним чином».

Але було так багато відкладеного попиту, що вищі відсоткові ставки не охолоджували загальні витрати так сильно, як хотілося б ФРС, оскільки компаніям досі доводиться виконувати резервні замовлення, сказав він по телефону.

Серед інших економічних даних, остаточний листопадовий індекс PMI у сфері послуг S&P Global US піднявся до 46.2 з 46.1, але залишився на території, що скоротилася.

Дані про кількість робочих місць у листопаді, опубліковані в п’ятницю, показали, що середня погодинна заробітна плата зросла за останній рік більш ніж на 5% станом на листопад, перевершивши очікування економістів і викликавши занепокоєння щодо того, що стабільне зростання заробітної плати продовжуватиме підживлювати інфляцію, кажуть ринкові стратеги.

Побоювання щодо агресивнішого ФРС також допомогло керувати Казначейські прибутки вищі, посилюючи тиск на акції. У понеділок дохідність 10-річних облігацій зросла на 9.6 базисних пункту до 3.6%. Прибутковість казначейських облігацій змінюється обернено до цін, і прибутковість різко впала за останній місяць через зміну очікувань щодо темпів підвищення ставок ФРС.

Понеділковий показник ISM у сфері послуг «здивований угору, що свідчить про те, що економіка все ще перевершує свій довгостроковий стійкий шлях і що ФРС доведеться уповільнити економіку більше, ніж очікувалося, у 2023 році», – заявив Білл Адамс, Даллас. головний економіст Comerica Inc. CMA, повідомив по телефону.

На інших ринкових новинах ознаки того, що уряд Китаю послаблює свої COVID-обмеження допоміг гонконзькому індексу Hang Seng
HSI,
+ 4.51%
закінчити з приростом 4.5%.

Див також: Китайські ADR та оператори казино мітингують через ознаки послаблення COVID

Між тим, ф'ючерси на нафту знизився в понеділок, через день після недільного рішення ОПЕК та її союзників залишити квоти на видобуток без змін.

Падіння цін на акції допомогло збільшити індекс волатильності CBOE
VIX
+ 8.87%,
також відомий як VIX, знову вище 20 у понеділок. Показник волатильності різко впав за останні тижні, коли акції зросли, потенційно сигналізуючи про самовдоволення, яке зрештою може зашкодити акціям, сказав Джонатан Крінскі, головний ринковий технік BTIG, у примітці для клієнтів.

Компанії в центрі уваги

• Tesla Inc.
  TSLA,
  -6.37%
  акції впали на 6.4% після повідомлень про скорочення виробництва на заводі в Шанхаї, хоча виробник електромобілів спростував цю інформацію.

• Корпорація GameStop.акції класу А
  GME,
  -7.12%
  закінчився падінням на 7.1% попереду компанії результати третьої чверті, які планується випустити після закриття ринку в середу. Аналітики очікують скорочення збитків від продавця відеоігор.

• Акції американських авіакомпаній і виробників літаків подорожчали в понеділок, протидіючи більш широкому тренду акцій. Boeing Co.
  Б.А.,
  + 1.22%
  та United Airlines Holdings Inc.
  UAL,
  + 2.60%
  були одними з найкращих результатів в S&P 500, підвищившись на 1.2% і 2.6% відповідно.

• Акції Salesforce, Inc.
  crms,
  -7.35%
  закінчився падінням на 7.4% після того, як компанія підтвердила своє Генеральний директор Стюарт Баттерфілд залишає компанію наступним чином Брет Тейлор, співгенеральний директор, який відлітає в кінці січня.

-– Джеймі Чізхолм зробив свій внесок у цю статтю.