S&P 500: інвестори втратили 5 трильйонів доларів на 12 акціях, на які вони поставили ферму

Якщо вам подобається більшість інвесторів S&P 500 ETF, ви зробили величезну ставку на акції 12 мегакапіталізацій. І це вам зараз дійсно коштує.

X

Акції 12 акцій з найбільшою ринковою вагою в наступному році, в тому числі Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) і Мета-платформи (META), сукупно подрібнили 5 трильйонів доларів ринкового багатства цього року, йдеться в аналізі Investor's Business Daily даних S&P Global Market Intelligence та MarketSmith. Це дорогий удар для інвесторів, які слідкують за індексом, — які вклали третину свого портфеля в ці кілька акцій.

Цього року інвестори S&P 500 на нелегкому досвіді дізналися про небезпеку ETF, які оцінюють їхні активи на основі їх ринкової вартості. Інвестори переважили майже всіх найбільших невдах з точки зору ринкової вартості. Усі, крім двох, із 12 акцій цього року впали.

Це створило проблеми навіть для диверсифікованих ETF. Зважена ринкова капіталізація iShares Core S&P 500 ETF (IVV) цього року знизився на 21.2%. Але ETF рівної ваги Invesco S&P 500 (RSP), що містить однакову суму в усіх 500 акціях S&P 500, впав лише на 15.6%.

«Рівнозважений підхід із використанням Invesco S&P 500 Equal Weight ETF мав би значно нижчу частку в усіх компаніях з великою капіталізацією, оскільки він розглядає кожну акцію S&P 500 однаково з менш ніж 0.5% до всіх на момент ребалансування», — сказав Тодд Розенблут, керівник дослідження у VettaFi.

Величезні акції S&P 500 шкодять найбільше

Лише рік тому інвестори та багато ETF з великою капіталізацією не могли завантажити достатньо мегакапіталізованих запасів. Лише на Microsoft припадало 5.9% ваги S&P 500, що настає в цьому році. І він мав вагу вдвічі більшу в багатьох орієнтованих на технології ETF.

Але цього року акції Microsoft втратили приблизно третину своєї вартості. І це знищило колосальне багатство, коли ви говорите про компанію, оцінену в 2.5 трильйона доларів, як Microsoft, яка наближалася до цього року. Тільки цього року інвестори втратили ринкову вартість Microsoft на 846 мільярдів доларів. Це більше, ніж коштують майже всі акції S&P 500 окремо.

Зрив дещо самовиправляється. Після цьогорічного краху Microsoft акції софтверного гіганта займають лише 5.3% ваги в S&P 500. А 12 акцій, на які припадало 33% інвесторів S&P 500 у січні, зараз становлять лише 28%.

Але шкоди завдано. Метаплатформи є яскравим прикладом. У січні ці акції були шостими за величиною в S&P 500 з 2.2%. Але після падіння акцій на 70% — скинувши 665 мільярдів доларів ринкової вартості — тепер на них припадає лише 0.7% S&P 500.

Що ж тепер робити

Якщо ви інвестуєте в ETF S&P 500, важливо зазначити, що деякі акції все ще мають велику вагу. Apple, незважаючи на падіння на 24% цього року та знищення 765 мільярдів доларів ринкової вартості, все ще займає 6.5% індексу S&P 500, порівняно з 6.8% на початку року.

І інші, як JPMorgan Chase (JPM) отримали. На фінансові акції зараз припадає 1.2% індексу S&P 500, що незначно більше порівняно з вагою 1.1% на початку року. Інвестори можуть розглянути можливість використання деяких ETF, щоб доповнити краї портфелів.

Наприклад, на енергетику припадає лише невелика частка S&P 5.6 (500%), незважаючи на те, що це єдиний сектор з 11, який отримав зростання цього року. Ви можете підтримати сектори з меншою вагою за допомогою ETF, як-от Energy Select Sector SPDR (XLE), що цього року зросло майже на 60%. І Розенблут каже, що ETF з рівною вагою також заслуговують на увагу.

Великих дванадцять

Акції з найбільшою вагою в індексі S&P 500 наступного року

Джерела: S&P Global Market Intelligence, IBD

Слідкуйте за Меттом Кранцем у Twitter @меткранц

ВАМ ТАКОЖ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:

Bank of America назвав 11 кращих акцій на 2022 рік

Уоррен Баффет нарешті кидає рушник на 4 паршиві акції

Дізнайтеся, як приурочити ринок до ринкової стратегії ETF від IBD

Знайдіть найкращі сьогоднішні запаси для зростання з IBD 50

Приєднуйтесь до IBD Live кожного ранку, щоб отримати поради щодо запасів перед відкриттям