Рецесії неприємно переживати. Але якщо ви готові, вони не повинно бути боляче для вашого портфеля S&P 500.
X
Вісім акцій в індексі S&P 500, включаючи інформаційні технології F5 (FFIV) і Тайлерські технології (ТИЛ) плюс на розсуд споживача Автозона (AZO), усі злетіли в середньому на 30% або більше протягом останніх трьох рецесій з 2000 року, щоб щоразу перевершувати індекс S&P 500, йдеться в аналізі Investor's Business Daily даних S&P Global Market Intelligence, CFRA та MarketSmith. Ці акції зросли в середньому майже на 43% протягом останніх трьох рецесій. Це досить вражаюче, якщо врахувати, що сам S&P 500 впав майже на 19% за ті самі періоди часу.
Якщо ви не думаєте про рецесію, настав час. Всі знаки дозріли. Рецесія – це період двох послідовних падінь ВВП. Сьогодні інверсія дохідності облігацій є кричущим попередженням про рецесію. «Крива прибутковості виглядає невблаганною у своєму заклику до рецесії в 2023 році», — сказав Квінсі Кросбі з LPL Financial. Як і ФРС, яка відверто намагається уповільнити економіку. Навіть генеральні директори компаній бачать проблеми попереду. Чи може бути близько 14-а рецесія з 1945 року?
«Дії ФРС щодо зниження інфляції продовжуватимуть пригнічувати економіку. Залежно від того, наскільки сильними будуть високі ставки, ми можемо побачити рецесію в 2023 році», – сказав Бред Макміллан, головний інвестиційний директор Commonwealth Financial Network.
Питання в тому, куди подіти гроші.
S&P 500 Сектори, які пережили рецесію
Спокусливо припустити всі S&P 500 резервуар запасів в рецесії. Але це просто неправда, каже стратег CFRA Сем Стовалл.
Дивовижно те, що S&P 500 фактично піднявся в середньому на 1% протягом усіх періодів рецесії, починаючи з 1945 року, виявив Стовалл. Як це можливо? Інвестори зазвичай скидають акції до фактичного початку рецесії. Але навіть якщо ви повернетесь до 1990 року, де торгівля більше пов’язана з економічними циклами, індекс S&P 500 у середньому впав лише на 8.8%.
І якщо ви шукаєте місця, щоб сховатися, є два сектори S&P 500 Це охорона здоров’я, яка зросла в середньому на 1990%, і споживчі товари, які додали на 1.8%, виявив Стовалл. Роздрібна торгівля товарами для дому — найкраща підгалузь у важкі часи. У середньому він зріс на 0.4%. Але металева та скляна тара плюс взуття теж непогані, подорожчали на 14.8% і 13.3% відповідно.
Найкращий і найгірший сектор під час рецесії
| Сектор | % год. в рецесії з 1990 року | Пов’язані ETF | Symbol | З початку року% ch. |
|---|---|---|---|---|
| Охорона здоров'я | 1.8% | Health Care Select Sector SPDR | (XLV) | -1.8% |
| Споживчі скоби | 0.4% | Споживчі вироби Виберіть сектор SPDR | (XLP) | -1.2% |
| Nasdaq | -3.0% | Інвеско QQQ Trust, серія 1 | (QQQ) | -27.7% |
| Зростання S&P 500 | -4.8% | SPDR Портфель S&P 500 Зростання | (SPYG) | -25.7% |
| Інформаційні технології | -5.0% | Технологія Виберіть сектор SPDR | (XLK) | -23.5% |
| Споживчий дискреційний характер | -5.0% | Споживчий вибірний сектор SPDR | (XLY) | -30.7% |
| Матеріали | -8.5% | Вибір сектору матеріалів SPDR | (XLB) | -9.4% |
| S&P 500 | -8.8% | SPDR S&P 500 ETF Trust | (SPY) | -15.9% |
| S&P MidCap 400 | -12.2% | SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust | (MDY) | -11.5% |
| Значення S&P 500 | -12.8% | SPDR Portfolio S&P 500 Value | (SPYV) | -4.8% |
| S&P SmallCap 600 | -12.9% | SPDR S&P 600 з малою капіталізацією | (SLY) | -13.3% |
| Послуги зв'язку | -13.4% | Послуги зв'язку Виберіть сектор SPDR | (XLC) | -34.2% |
| акції промислових підприємств | -14.9% | Промисловий вибір сектору SPDR | (XLI) | -4.9% |
| Комунальні послуги | -16.5% | Службові програми Виберіть сектор SPDR | (XLU) | -1.4% |
| енергія | -16.8% | Сектор вибору енергії SPDR | (XLE) | 57.8% |
| Фінанси | -17.1% | SPDR фінансового сектору | (Розширення XLF) | -10.3% |
| Нерухомість | -30.8% | Вибір сектору нерухомості SPDR | (XLRE) | -26.1% |
Джерела: CFRA, S&P Global Market Intelligence
Акції технологічних компаній, які процвітають під час рецесії?
Деякі окремі акції S&P 500 також добре тримаються під час рецесії. Якщо ви хочете не просто пережити рецесію, а й заробити гроші, вам варто звернутись до компанії F5, яка займається хмарною безпекою. Акції злетіли більш ніж на 77% протягом останніх трьох рецесій.
А акції можуть працювати ще краще, коли економіка падає. Акції злетіли майже на 190% під час восьмимісячної рецесії, яка нарешті закінчилася в листопаді 2001 року. Це перевищує падіння індексу S&P 500 на 8.2% за цей час. Хоча важливо відзначити, що падіння індексу S&P 500 приблизно під час рецесії становило 57%, каже Стовалл. Майте також на увазі, що цього року акції борються. Він впав більш ніж на 38%.
Ще одним великим переможцем останніх трьох рецесій стала інша фірма інформаційних технологій: Tyler Technologies. Компанія розробляє програмне забезпечення для управління державним сектором. Акції підскочили в середньому більш ніж на 63.6% протягом останніх трьох рецесій. Але, як і F5, цього року акції борються: падіння на 39.9%.
Стимулювання зростання рецесії
Але принаймні одна акція-чемпіон, що продає автозапчастини AutoZone, процвітає вже цього року. Цього року акції зросли майже на 21%, оскільки споживачі купують запчастини, щоб підтримувати працездатність своїх старих автомобілів. За останні три рецесії акції зросли в середньому більш ніж на 63%. Це другий показник серед поточних акцій S&P 2.
Правда, індекс S&P 500 найбільше впав перед початком рецесії. S&P 500 впав від 7% до 57% приблизно за сім місяців до попередніх спадів, сказав Стовалл.
І якщо настане рецесія, не думайте, що ФРС виручить ваші акції. «Ризики того, що ФРС може знадобитися зробити більше, залишаються високими, і саме тому цій економіці потрібно рухатися до рецесія», – сказав Едвард Моя з Oanda. «Це наступне спад однак це не врятує швидке пом’якшення ФРС або фіскальна відповідь, оскільки це посилить ризики інфляції».
Акції S&P 500, які переживають рецесію
Протягом останніх трьох спадів з 2000 року
| О компании | Symbol | Середній запас % год. останні три спади | Сектор |
|---|---|---|---|
| F5 | (FFIV) | 77.7% | Інформаційні технології |
| Автозона | (AZO) | 63.6 | Споживчий дискреційний характер |
| Тайлерські технології | (ТИЛ) | 48.9 | Інформаційні технології |
| Gilead Sciences | (ДІЛЯ) | 46.4 | Охорона здоров'я |
| EQT | (EQT) | 39.8 | енергія |
| Постачання тракторів | (TSCO) | 36.8 | Споживчий дискреційний характер |
| ANSYS | (ANSS) | 32.6 | Інформаційні технології |
| O'Reilly Automotive | (ОРЛІ) | 31.2 | Споживчий дискреційний характер |
Джерела: IBD, S&P Global Market Intelligence
Джерело: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-stocks-youll-wish-you-own-when-the-recession-hits/?src=A00220&yptr=yahoo