Деякі фабрики можуть покинути Китай, але це не має значення

ПЕКІН — Китай все ще володіє картками глобальних ланцюгів поставок, незалежно від того, чи ні Блокування Covid засмучує бізнес найближчим часом.

Компанії та аналітики роками обговорювали перенесення заводів із Китаю, особливо після того, як вартість робочої сили зросла, а торговельна напруга між США та Китаєм погіршилася.

Пандемія знову розпалила ці розмови. Іноземні компанії говорять про те, як керівники можуть легко подорожувати на заводи Південно-Східної Азії, але не в Китай. Деякі вказують на зростання експорту з В’єтнаму як індикатор того, що ланцюжки поставок залишають Китай.

"Диверсифікація ланцюга поставок це досить складно, тому що люди завжди говорять про це, і зали засідань люблять це обговорювати, але часто в кінці дня людям важко реалізувати», — сказав Нік Марро, лідер глобальної торгівлі в The Economist Intelligence Unit.

Коли у 2020 році бізнес провів ці дискусії, виявилося, що «Китай зміг залишитися відкритим, тоді як Малайзія та В’єтнам вийшли з мережі», – сказав Марро. «Справді, критичним фактором зараз є те, як Китай планує зберегти цей [Covid] контроль, оскільки решта світу відкривається».

Так звана китайська стратегія швидкого блокування допомогла країні швидко повернутися до зростання у 2020 році. Однак з тих пір реалізація цих заходів посилилася, особливо цього року. Китай стикається з відродженням Covid у Шанхаї та інших частинах країни.

За цифрами, У квітні експорт Китаю зріс на 3.9%. Згідно з офіційними даними, доступними через Wind Information, порівняно з роком раніше, найповільніший темп після зростання на 0.18% у червні 2020 року.

У В’єтнамі, навпаки, експорт зріс на 30.4% у квітні порівняно з роком раніше, після збільшення майже на 19.1% у березні, за даними Wind.

Рівень виробничого інтересу до В’єтнаму «дуже значний», – сказав в телефонному інтерв’ю Вішрут Рана, сінгапурський економіст S&P Global Ratings. «В’єтнам став ключовим вузлом ланцюга поставок побутової електроніки».

Але експорт В’єтнаму в квітні склав 33.26 мільярда доларів, або приблизно одну восьму від 273.62 мільярда доларів США у світовому експорті Китаю того місяця, за даними Wind.

«З точки зору Китаю, вихід з місцевого виробництва не буде достатньо значним, щоб дійсно змінити характер ролі Китаю в загальному ланцюжку поставок», – сказав Рана. «Китай все ще залишається в самому центрі електронної мережі в APAC».

За перші чотири місяці року прямі іноземні інвестиції в Китай зросли на 26.1% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року до 74.47 млрд доларів, повідомило Міністерство торгівлі Китаю в четвер. За цей час інвестиції з Німеччини підскочили на 80.4%, а з США – на 53.2%.

Натомість, у В’єтнамі за перші чотири місяці року прямі іноземні інвестиції скоротилися на 56% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року до 3.7 млрд доларів, свідчать дані Wind. Прямі іноземні інвестиції зі США впали на 14%.

«Наразі дуже важко зрівняти масштаби та масштаби ланцюгів поставок Китаю за межами Китаю», – сказав Рана. До В’єтнаму, Малайзії чи інших країн можуть переміщатися лише ланцюги поставок для дуже специфічних продуктів, таких як напівпровідники або деталі для електромобілів, додав він.

Домінування Китаю в ланцюжках поставок, яке зміцнювалося роками, також підтримує нові бізнес-моделі.

Одним з найбільш відомих є Шейн. За підтримки таких фондів, як Sequoia Capital China, компанія об’єднала аналітику великих даних і свою мережу ланцюгів поставок у Китаї, щоб стати міжнародним гігантом електронної комерції за низькими витратами.

«Перевага Китаю в ланцюжку поставок базується не лише на вартості робочої сили», — сказав Джеймс Лян, керуючий партнер Skyline Ventures, китайською мовою, перекладений CNBC.

Згідно з його аналізом, щонайменше 20% відпускної ціни виробників одягу та меблів йде на витрати на оплату праці, проти лише 5% для виробників електроніки.

Перевага Китаю полягає в тому, що він має центри ланцюга поставок, які, на думку Ляна, відкривають шлях підприємствам до підвищення ефективності шляхом інтеграції всіх своїх постачальників в одну цифрову систему.

Він сказав, що його фірма в жовтні інвестувала 5 мільйонів доларів у меблеву компанію Povison, яка намагається відтворити модель одягу Шейна. За його словами, додаткові інвестиційні плани були відкладені через обмеження на поїздки, пов’язані з Covid.

Останні блокування Covid також уповільнили здатність вантажівок перевозити вантажі по Китаю, утримуючи при цьому багато заводів у Шанхайському регіоні. обмежене виробництво або його відсутність протягом тижнів. Це є доповненням до політики Пекіна з 2020 року, яка вимагає дво- або тритижневого карантину після прибуття до Китаю — якщо мандрівник може забронювати один з небагатьох рейсів.

Перенесення операцій з Китаю складно, але «наше опитування вказує на те, що буде менше інвестицій у Китай і більше інвестицій у Південно-Східну Азію», — сказав під час вебінару Йорг Вуттке, президент Торгової палати ЄС у Китаї.

Він зазначив, що зараз набагато легше відправити керівників до Сінгапуру чи інших країн регіону, ніж до Китаю.

У результаті останнього контролю Covid майже чверть з 372 респондентів, які брали участь у опитуванні Торгової палати ЄС у Китаї в кінці квітня, заявили, що розглядають можливість перенесення поточних або запланованих інвестицій на інші ринки.

Але 77% сказали, що не мають таких планів. Опитування американських компаній у Китаї виявили подібні тенденції.

Ці результати опитування показують, що «компанії не хочуть залишати ринок, але вони не знають, що робити», – сказав Марро з EIU. «Зараз це більше історія вагань».

«Іноземні компанії будуть засмучені цією політикою [нульового Covid], але, зрештою, небагато компаній збираються поставити під загрозу свої позиції на ринку, що тривав десятиліття через тимчасовий шок», – сказав він. .

Навіть компаніям подобається Starbucks, який призупинив керівництво через непередбачуваність Covid, все ще сказав про це очікує, що її китайський бізнес стане більшим за американський в довготривалій перспективі.

Багато аналітиків очікують, що Китай може почати пом'якшувати свою політику нульового Covid після політичних перестановок восени.

На запитання в четвер про результати опитування Палати ЄС, Міністерство торгівлі Китаю лише відзначило глобальний вплив пандемії на ланцюги поставок. У міністерстві також заявили, що Китай покращить свої послуги з іноземних інвестицій і розширить можливості для іноземного бізнесу.

«Реконфігурувати ланцюги поставок не так просто, як увімкнути та вимкнути світло», — сказав Стівен Олсон, старший науковий співробітник Фонду Хінріха.

«Звичайно, шахова дошка буде змінена, якщо блокування затягнеться на невизначений термін», – сказав він. «У цьому випадку на компанії посилиться тиск, щоб вони розглянули можливість зміни моделей поставок, і економічні та комерційні наслідки цього виглядатимуть набагато сприятливішими».