Індустрія іпотечного кредитування бореться з високими ставками та різким падінням попиту покупців. Ракета
RKT,
каже, що є план змінити ситуацію.
У секторі заворушення. Обсяг ініціювання та рефінансування занурився. Індекс Market Composite, який вимірює кількість заявок на іпотеку, впав до 255 за тиждень, що закінчився 9 вересня. Рік тому індекс становив 707.9.
Покупці — і продавці теж — вагаються. І це підштовхнуло кредиторів до різких скорочень.
«Цей бізнес працює так, що інколи в систему вводиться занадто багато потужностей, і саме це сталося в 2020 і 2021 роках», – сказав Джей Фарнер, генеральний директор Rocket Companies, детройтської групи, яка є однією з найбільших у країні. іпотечних кредиторів, повідомив MarketWatch.
«Це може бути боляче… деякі компанії закривають свої двері, інші закривають підрозділи своїх компаній. Інші звільняють", - додав Фарнер. «На жаль, це частина процесу — ця здатність виявляється».
Але Рокет намагається триматися стійко серед шторму. Він просувається глибше в нещодавнє придбання програми для особистих фінансів; він важко конкурує серед своїх аналогів, щоб завоювати клієнтів; він намагається підвищити ефективність.
«Усе це дасть нам можливість збільшити конверсію та збільшити частку ринку», — сказав Фарнер.
"«У систему вкладено занадто багато потужностей, і саме це сталося в 2020 і 2021 роках»."
Rocket, яка володіє такими компаніями, як Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar тощо, пішла громадськості під час пандемії на початку серпня 2020 року на Нью-Йоркській фондовій біржі. Він залучив 1.8 мільярда доларів, пропонуючи 18 доларів за акцію зацікавленим інвесторам. (Це навіть стало а мем акції з одного боку.)
Але після двох років чудової роботи разом з рештою сектору компанія оговтується від збитків, заподіяних штормом, спричиненим вищими ставками та падінням попиту покупців. Акції торгувалися нижче 8 доларів за акцію в понеділок.
Згідно з даними, ставки зросли з 3.16% цього разу минулого року до 6.02% у середині вересня. щотижневе опитування Freddie Mac. Значне падіння продажів і сектору в цілому призвело до того, що деякі експерти назвали це «житловий спад».
Багато кредиторів звільняють персонал, наприклад банки Citi
C,
до JPMorgan Chase
JPM,
і такі стартапи Краще. Деякі менші комплекти навіть повністю закрили, наприклад Реалі, технологічний стартап у сфері нерухомості, і Sprout Mortgage. Плоскоосновний First Guaranty Mortgage Corp подала заяву про банкрутство за главою 11.
За даними Inside Mortgage Finance, Rocket та його небанківські аналоги займають значну частку ринку, приблизно дві третини іпотечних кредитів.
На відміну від традиційних банків, клієнти не можуть відкривати чекові чи ощадні рахунки в небанківському кредиторі. І на відміну від банків, які фінансують кредити за рахунок депозитів своїх клієнтів, небанківські банки позичають гроші на ринках капіталу, щоб пропонувати іпотечні кредити позичальникам.
Коли ставки повернулися до рівня 2008 року, ці небанківські кредитори застрягли. Попит на іпотеку впав майже на 30% порівняно з аналогічним періодом минулого року.
«Щомісячний іпотечний платіж зріс приблизно на 60% порівняно з роком тому», — йдеться в заяві Наді Євангелу, старшого економіста та директора з прогнозування NAR.
Для покупця доступність серйозно погіршилася. Ще в квітні 2021 року, коли ставки становили 3%, річний дохід, необхідний для покупки житла за середньою ціною в 340,700 79,600 доларів США, становив XNUMX XNUMX доларів США, повідомили в п’ятницю дослідники з Гарвардського об’єднаного центру житлових досліджень.
У липні 2022 року за показника 5.41% і зростання середньої ціни до 403,800 115,000 доларів річний дохід, потрібний людині, щоб дозволити собі будинок, становитиме XNUMX XNUMX доларів.
"Значне падіння продажів і сектору загалом призвело до того, що деякі експерти назвали це «житловою рецесією»."
Відповідно, покупці тікають з ринку. І Ракету не пощадили: In квітня та серпня, компанія скоротила кількість працівників у відповідь на падіння бізнесу.
У другому кварталі компанія повідомила про загальний дохід у розмірі 1.4 мільярда доларів, порівняно з 2.7 мільярда доларів у першому кварталі. Чистий прибуток у другому кварталі склав 60 мільйонів доларів, порівняно з 1 мільярдом доларів у першому кварталі.
Для ракети
RKT,
«На гарячому, хапайте більший шматок пирога», – сказав Фарнер.
«У вас є ринок іпотечних кредитів на 4 трильйони доларів. І тепер у вас буде ринок, який становитиме близько 2 трильйонів доларів, плюс-мінус», — сказав він.
Він, можливо, скоротився, але «це все ще величезний ринок», додав Фарнер. І він прагне збільшити частку ринку.
За даними Inside Mortgage Finance, частка ринку Rocket зараз становить близько 6.4%, що є найбільшим показником серед усіх банків і небанківських організацій станом на перший квартал цього року.
«2020 і 2021 роки були роками з найбільшим обсягом в історії», — сказав MarketWatch Майк Фратантоні, головний економіст Асоціації іпотечних банкірів. «Під час пандемії кредиторам було дуже важко наймати на роботу… ми чули про семизначні бонуси для високопосадовців».
"У квітні та серпні Rocket скоротила свою робочу силу у відповідь на падіння іпотечного бізнесу. "
Іпотечна консалтингова фірма Stratmor Group сказала, що один кредитор назвав їх «бонуси за підписання монстрів."
Але після того, як ставки зросли, а бізнес припинився, потужності потрібно було скоротити «до правильного розміру всієї галузі», додав Фратантоні.
У зв’язку з тим, що Федеральна резервна система має намір ще більше підвищити ставки, що, ймовірно, призведе до ще більшого підвищення ставок за іпотечними кредитами та тиску на бізнес, іпотечні компанії доклали зусиль, щоб бути більш конкурентоспроможними та залучати покупців.
Минулої п’ятниці Rocket оголосила про своюInflation BusterПрограма, яка пропонує зменшити один відсотковий пункт від іпотеки покупця за перший рік позики.
Іншими словами, якщо покупець бере іпотеку під 6%, Rocket пропонує 5% на рік. Це економить покупцеві, який бере 30-річну іпотеку під 5.75% на будинок вартістю 400,000 3,000 доларів, майже XNUMX XNUMX доларів у перший рік.
Він також взяв на себе походження іпотеки від Банк Сантандер
SAN,
як компанія вийшли з іпотечного ринку США. Ракета нещодавно витратив 1.3 мільярда доларів на. придбання компанії Truebill, програма для особистих фінансів.
"«У вас є ринок іпотечних кредитів на 4 трильйони доларів. І тепер у вас буде ринок, який становитиме приблизно 2 трильйони доларів»."
За словами генерального директора, придбання Truebill, яка тепер перейменована в Rocket Money, є ще одним кроком, спрямованим на поглиблення зв’язків із клієнтами та пропонування більш цілеспрямованих продуктів без надмірної паперової тяганини.
За його словами, Rocket Money має доступ до кредитної інформації споживачів з їх дозволу, що значно полегшує моніторинг фінансового стану. «Оновлення даних дозволить нам дістатися до місця, де ми зможемо надати їм готову іпотеку в будь-який момент часу», — сказав Фарнер.
Конкуренція за бажаючих взяти іпотеку буде жорсткою, вважають експерти. І ще є попереду багато скорочень, на основі оцінок Фратантоні. Тепер, коли рефінансування скоротилося, а ставки більш ніж удвічі зросли, ніж рік тому, маржа для кредиторів скорочується, сказав він.
Очікуйте, що зайнятість в іпотечному кредитуванні впаде на 20-30%, додав Франтантоні. Станом на другий квартал кредитори скоротили лише від 2% до 10% своєї робочої сили.
Інші кажуть, що падіння активності стало чимось на кшталт тривожного дзвінка для галузі. «Економіка не розвалилася», — сказала MarketWatch Мелісса Кон, регіональний віце-президент William Raveis Mortgage. «Просто іпотечний бізнес був занадто великим».
(Емма Окерман внесла свій внесок у цю історію.)
Є думки щодо ринку житла? Напишіть репортеру MarketWatch Арті Свамінатан за адресою [захищено електронною поштою]
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/some-companies-are-closing-their-doors-others-are-shutting-down-divisions-rocket-ceos-plans-to-navigate-the-dramatic- decline-in-mortgages-11663614619?siteid=yhoof2&yptr=yahoo