Знамениті особи в Кремнієвій долині та фінансовому секторі публічно закликають федеральний уряд підштовхнути інший банк до прийняття активів і зобов’язань Silicon Valley Bank після фінустанова збанкрутувала в п'ятницю.
Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC) покриватиме до 250,000 XNUMX доларів на кожного вкладника і, можливо, зможе почати виплати цим вкладникам уже в понеділок.
Але переважна більшість клієнтів SVB були підприємствами, які мали більше, ніж це на депозитах у банку. Станом на грудень понад 95% вкладів банку були незастрахованими, згідно з нормативними документами. Багато з цих вкладників є стартапами, і багато хто стурбований тим, що вони не зможуть нарахувати заробітну плату цього місяця, що, у свою чергу, може спровокувати широку хвилю банкрутств і звільнень у технологічній галузі.
Інвестори стурбовані тим, що ці банкроти можуть знизити довіру до банківського сектору, особливо до банків середнього розміру з менше 250 мільярдів доларів депозитів. Ці банки не вважаються «надто великими, щоб збанкрутувати», і їм не потрібно проходити регулярні стрес-тести чи інші запобіжні заходи, прийняті після фінансової кризи 2008 року.
Венчурний капіталіст і колишній генеральний директор технологічної галузі Девід Сакс закликав федеральний уряд змусити інший банк купити активи SVB, писати у Twitter, «Де Пауелл? Де Єллен? Зупиніть цю кризу ЗАРАЗ. Повідомте, що всі вкладники будуть у безпеці. Помістіть SVB у банк Top 4. Зробіть це до відкриття понеділка, інакше буде зараження і криза пошириться».
Віце-президент Марк Састер погодився, написавши у Twitter: «Я підозрюю, що це те, над чим вони працюють. Чекаю заяв до неділі. Ми побачимо. Я дуже сподіваюся, що це так, інакше понеділок буде жорстоким».
Інвестор Білл Акман навів подібний аргумент у довгий твіт, написавши: «Уряд має приблизно 48 годин, щоб виправити помилку, яка незабаром стане незворотною. Дозволивши @SVB_Financial збанкрутувати без захисту всіх вкладників, світ усвідомив, що таке незастрахований депозит — незабезпечена неліквідна вимога до збанкрутілого банку. Відсутній @jpmorgan @citi or @BankofAmerica придбання SVB до відкриття в понеділок, перспектива, яку я вважаю малоймовірною, або уряд не гарантує всі депозити SVB, гігантський звук, який ви почуєте, буде вилученням практично всіх незастрахованих депозитів з усіх, крім «системно важливих». банків (SIBs).»
Партнер по тесту Ерік Вішрія пише, «Якщо вкладники SVB не зібрані, то корпоративним радам доведеться наполягати на тому, щоб їхні компанії використовували виключно два або більше банків BIG чотирьох. Що розтрощить менші банки. І зробити проблему надто великою для провалу ще гіршою».
З моменту свого заснування майже 40 років тому SVB став центром фінансування в індустрії технологій, особливо для стартапів і венчурних капіталовкладачів, які в них інвестують. Фірма була відома тим, що надала банківські послуги стартапам на ранній стадії, яким було б важко отримати банківські послуги в іншому місці, перш ніж отримати стабільний грошовий потік. Але сама фірма цього року зіткнулася з проблемами грошових потоків, оскільки фінансування стартапу вичерпалося, а її власні активи були заблоковані в довгострокових облігаціях.
У середу компанія здивувала інвесторів новиною про те, що їй потрібно збільшити 2.25 млрд доларів щоб підкріпити свій баланс, і що вона продала всі свої облігації, наявні для продажу, із збитком у 1.8 мільярда доларів. Запевнень керівників банку було недостатньо, щоб зупинити втечу, і вкладники зняли понад 42 мільярди доларів до кінець дня четвер, спричинивши банкрутство другого за величиною банку в історії США.
Багато представників технічної спільноти звинуватили венчурних капіталовкладачів у стимулюванні розгону, оскільки багато хто сказав своїм портфельним компаніям вкладати свої гроші в безпечніші місця після оголошення SVB у середу.
«Це був викликаний істерією банкінг, спричинений венчурними капіталістами», — сказав CNBC у п’ятницю Райан Фалві, фінтех-інвестор із Restive Ventures. «Це буде визнано одним із найбільших випадків, коли індустрія відрізає собі носа на зло».
Спостерігачі викликають іронію в тому, що деякі венчурні капітали з загальновідомими лібертаріанськими поглядами на вільний ринок тепер закликають до допомоги. Наприклад, реакція на твіт Сакса включала такі заяви, як «Перепрошую сер. Раптом відповідь – уряд?!?"І"Ми, капіталісти, хочемо соціалізму!"
Деякі політики виступали проти будь-якої допомоги, зокрема Метт Гетц, штат Флорида, цвірінькають, «Якщо будуть спроби використати гроші платників податків, щоб врятувати Silicon Valley Bank, американський народ може розраховувати на те, що я буду там, очолюючи боротьбу проти цього».
Але фінансист і колишній директор із комунікацій Трампа Ентоні Скарамуччі сперечався, «Це не політичне рішення виручати SVB. Не робіть помилку Lehman. Йдеться не про бідних чи багатих, а про те, щоб зупинити зараження та захистити систему. Оздоровіть вкладників або очікуйте багато трагічних непередбачуваних наслідків».
- Х'ю Сон і Арі Леві зробили свій внесок у цю історію.
Джерело: https://www.cnbc.com/2023/03/11/silicon-valley-bank-failure-has-investors-calling-for-government-aid.html