Чи варто інвестувати в індекс S&P 500 після найбільшого одноденного процентного падіння за два роки?

Звіт про інфляцію в США, опублікований два дні тому, спровокував різке падіння US ринки акцій. Крім того, US dollarбичачий тренд відновився.

Продажі були настільки агресивними, що Індекс S&P 500 зафіксовано найбільше падіння у відсотках за два роки. Він закрився на мінімумах і наступного дня не відскочив.

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

Звичайно, інвестори мали всі причини продавати акції. Звіт про інфляцію показав, що хоча пік може бути на місці, інфляція залишається вперто високою.

Це викликає занепокоєння інвесторів фондового ринку через величезний розрив між інфляцією у річному обчисленні, яка зараз становить 8.3%, і ставкою ФРС у 2.5%. Історично склалося так, що протягом останніх восьми циклів ФРС підвищувалася до тих пір, поки ставка фондів не перевищувала рівень інфляції.

Отже, тривають нові підвищення, і тому акції скоротилися.

Але є одна річ, яку інвестори повинні мати на увазі: передбачуваний характер фондового ринку.

Акції, як правило, досягають дна набагато раніше в діловому циклі

Діловий цикл складається з періодів піднесення та спаду. Під час рецесії акції діють як провідний індикатор, оскільки вони, як правило, досягають дна приблизно на півроку раніше, ніж фактичний поворотний момент в економіці.

По правді кажучи, США не перебувають у рецесії.

Однак цьогорічне падіння фондових ринків значною мірою пояснювалося побоюваннями майбутньої рецесії. Чи могло статися так, що акції досягли дна і зростатимуть разом із зростанням економіки США? Якщо це так, вищі процентні ставки не обов’язково завдають шкоди фондовому ринку.

Перевернутий малюнок голови та плечей малює бичачу картину 

Технічна картина показує зворотну модель голови і плечей на денному графіку. Індекс відреагував на декольте і зараз знаходиться на ключовому рівні.

Простіше кажучи, з протилежної точки зору акції залишаються на підвищенні, доки вони тримаються вище 3,600. Декольте, яке видно під кутом 4,200 точок, має діяти як центральний рівень.

Будь-яке просування вище основного рівня, ймовірно, призведе до відновлення сили.