Купувати чи уникати Tesla, Apple та цих інших 18 великих акцій?

Найбільші акції домінують у заголовках газет і гаманцях інвесторів.

Тож, незважаючи на те, що мені подобаються незвичайні акції, раз на рік я даю свої рейтинги «купуй або уникай» 20 найбільшим акціям. Сьогодні той день.

Apple
AAPL
(ринкова вартість 2.4 трильйона доларів). купити. iPhone та комп’ютери Mac компанії мають вірних прихильників. Наявність 48 мільярдів доларів готівки та ринкових цінних паперів також допомагає.

Microsoft
MSFT
($1.8 трлн). Уникайте. Це хороша компанія, але ціна акцій була значно завищеною рік тому, на мій погляд, і все ще дещо завищена зараз.

Алфавіт
Googl
($1.3 трлн). купити. Найбільш інноваційна американська компанія, на мій погляд. За останнє десятиліття він збільшив свої прибутки на 15% на рік.

Amazon
AMZN
($1.2 трлн). Уникайте. За останні кілька кварталів зростання доходів сповільнилося, а доходи впали. Проте акції все ще продаються за ціною, що в 101 раз перевищує нещодавні прибутки.

TeslaTSLA
($863 млрд). Уникайте. Це захоплююча компанія, а Елан Маск — харизматичний хлопець, але, на мій погляд, ціна акцій (у 14 разів перевищує дохід) просто зависока.

Berkshire Hathaway (BRK.B, $591 млрд). купити. Під керівництвом генерального директора Воррена Баффета Berkshire володіє десятками компаній і має 327 мільярдів доларів інвестицій. У моїй книзі ніхто не перемагає Баффета.

UnitedHealth Group
UNH
(480 мільярдів доларів). Нейтральний. Я теплий. Але якщо наближається широко прогнозована рецесія, акції охорони здоров’я, ймовірно, є гідним місцем, де можна сховатися.

Джонсон і ДжонсонJNJ
(438 мільярдів доларів). купити. Цей медичний конгломерат на одиницю дешевший за UnitedHealth і має кращу рентабельність загального капіталу (17% проти 10%).

VisaV
($388 млрд). Уникайте. Зростання прибутків Visa було вражаючим. Але це дорого, оскільки дохід перевищує в 14 разів, і несвоєчасно, якщо наближається рецесія.

Мета-платформи (META, $377 млрд). Уникайте. Facebook, її флагманський продукт, здається, втрачає популярність серед молоді. Прибуток у червневому кварталі знизився, ніж рік тому.

ExxonMobil (XOM, 357 мільярдів доларів). купити. За минулий рік акції Exxon зросли на 45%, тоді як більшість акцій впали. Я думаю, що відродження нафтової галузі продовжиться.

WalmartWMT
($353 млрд). Уникайте. Я розривається, тому що Walmart зазвичай добре витримує рецесії. Але останній заробіток у 25 разів більше, ніж я хочу заплатити.

Procter & GamblePG
($323 млрд). Уникайте. Такі продукти, як мийний засіб і леза для гоління, є основними; люди купують їх навіть у важкі часи. Але я думаю, що інвестори переплачують за передбачувану стабільність.

JPMorgan Chase (JPM, 320 мільярдів доларів). купити. Ця «блакитна фішка» впала більш ніж на 34% за минулий рік. У банків свої проблеми, але я вважаю, що прибуток у дев’ять разів більший.

Nvidia (NVDAA, 312 мільярдів доларів). Уникайте. Кампанія ФРС щодо підвищення процентних ставок є отрутою для акцій з високим коефіцієнтом коефіцієнта, а коефіцієнт Nvidia в 41 раз перевищує прибуток.

Елі ЛілліІСНУЄ
(296 мільярдів доларів). Уникайте. Цифра зростання доходу Lilly за десять років не вражає – 3.3%, але акції все ще мають 50-кратний прибуток.

MastercardMA
Inc. (Массачусетс, 284 мільярди доларів). Уникайте. Кілька років тому колеги вмовили мене придбати Mastercard, і ми добре впоралися. Але дохід від 13 мелодій? Це небезпечно високо.

ChevronCVX
(283 мільярди доларів). купити. Після шести років у пустелі нафтова промисловість знову отримує великі прибутки. Крім того, дивідендна прибутковість Chevron становить 3.8%.

Home Depot (HD, 277 мільярдів доларів). купити. Останні чотири роки я використовував Home Depot як «уникати». Але враховуючи, що акції знизилися до рівня, який був вісім років тому, я думаю, що це цінність.

Банк АмерикиBAC
(255 мільярдів доларів). купити. Підвищення ФРС короткострокових процентних ставок завдало шкоди банкам. Тим не менш, маючи прибуток у 9 разів, BAC досить дешевий, щоб його можна було купити.

Минулий запис

Минулий рік був важким майже для всіх акцій, і 20 найбільших не стали винятком. Рік тому я поставив рейтинг «уникати» 14 великим акціям. Вони знизилися в середньому на 23.7%. Шість акцій, які я рекомендував купити, впали в середньому «лише» на 17.1%.

Довгострокові мої «купівлі» перевершили мої «уникання» з найменшою межею, від 11.4% до 11.2%. (Довгострокова цифра охоплює 18 колонок про найбільші акції, написані з 2001 по 2021 рік.)

Майте на увазі, що мої результати в колонці є гіпотетичними, і їх не слід плутати з результатами, які я отримую для клієнтів. Крім того, минулі результати не передбачають майбутнє.

Розкриття інформації: Я володію Alphabet, Apple і Berkshire Hathaway особисто та для більшості своїх клієнтів. Один або кілька клієнтів є власниками Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla та United Health.