Mastercard Incorporated (NYSE: MA) повідомила про кращі, ніж очікувалося, результати третього кварталу цього четверга, і генеральний директор Майкл Мібах сказав, що споживчі витрати залишаються стійкими, а транскордонні подорожі продовжують відновлюватися.
Mastercard продовжує зміцнювати свої позиції на ринку
Цього четверга Mastercard повідомила про кращі, ніж очікувалося, результати третього кварталу; загальний дохід зріс на 15.5% за рік до 5.8 мільярда доларів США, що було більше, ніж очікувалося, тоді як прибуток на акцію за GAAP склав 2.68 долара (більше на 0.10 долара).
Протягом третього кварталу тенденції обсягів неухильно покращувалися щомісяця завдяки постійному зростанню транскордонних подорожей; Проте, важливо сказати, що темпи зростання сповільнилися порівняно з рівнями 2 кварталу головним чином через економічну невизначеність. Генеральний директор Майкл Мібах сказав:
Споживчі витрати залишаються стійкими, а транскордонні подорожі продовжують відновлюватися. Ми продовжуватимемо відстежувати наслідки, пов’язані з високою інфляцією та іншими макроекономічними та геополітичними ризиками.
Прибуток на акцію зріс на 22% порівняно з минулим роком, і протягом кварталу Mastercard викупила акції на 1.6 мільярда доларів США та ще 505 мільйонів доларів США до 24 жовтня 2022 року.
Керівництво компанії очікує чергового підвищення прибутку на акцію в четвертому кварталі, незважаючи на побоювання, що глобальна рецесія може сповільнити обсяг транзакцій і, як наслідок, зменшити дохід.
Бізнес-модель Mastercard є відносно стійкою до рецесій, оскільки попит на платіжні послуги не надто високий циклічний, і компанія продовжує мати потужний грошовий потік, який залишається важливою цифрою, що підтримує поточні виплати дивідендів.
Mastercard продовжує покращувати свої позиції на ринку, і компанія нещодавно повідомила про плани запустити інструмент, який допоможе банкам знаходити та блокувати підозрілі транзакції з криптовалютних бірж.
Хоча криптоіндустрія переживає серйозний спад, Mastercard продовжує поглиблювати свою участь у новому просторі, і цей крок може залучити багато нових клієнтів.
Тепер давайте розглянемо основи. Маючи співвідношення ціна-прибуток (або «P/E») 32, Mastercard знаходиться на дорожчій стороні ринку, враховуючи, що багато компаній на фондовому ринку США зараз мають співвідношення P/E нижче 15.
За співвідношенням ціна-продаж (ринкова капіталізація/доходи), акції Mastercard торгуються за 15.9, що вище, ніж співвідношення ціни та продажів Visa, Inc. (NYSE: В), який торгується за P/S 12.8.
Mastercard торгується з показником TTM EBITDA більш ніж у двадцять разів, балансова вартість однієї акції становить близько 6 доларів, а з ринковою капіталізацією в 300 мільярдів доларів акції цієї компанії не недооцінені.
Щоб виправдати свою нинішню оцінку, Mastercard має забезпечити значне зростання, яке значно перевищує ринок, що буде нелегко.
Технічний аналіз
Акції Mastercard оговталися від мінімумів, досягнутих у другий тиждень жовтня, і поки «бики» контролюють рух ціни.
Ціна також перевищила 10-денну ковзну середню, що, безумовно, є позитивним знаком; однак інвесторам слід пам’ятати, що ризик нового падіння все ще зберігається.
Поточний рівень підтримки становить 300 доларів, тоді як 340 доларів є першим рівнем опору. Якщо ціна впаде нижче 300 доларів, це буде сигналом «продажу», і у нас є відкритий шлях до 280 доларів або навіть нижче.
З іншого боку, якщо ціна підскочить вище 340 доларів, наступною метою може бути 350 доларів.
Підсумки
Цього четверга Mastercard Incorporated повідомила про кращі, ніж очікувалося, результати третього кварталу, а генеральний директор Майкл Мібах заявив, що споживчі витрати залишаються стійкими, а транскордонні подорожі продовжують відновлюватися. Незважаючи на це, акції Mastercard не недооцінені, і, щоб виправдати свою поточну оцінку, Mastercard має забезпечити значне зростання, яке значно перевищує ринок, що буде нелегко.