Big Earnings Miss™ від Amazon налякала фондовий ринок у п’ятницю, спричинивши падіння Nasdaq на 4%. Звіт Amazon також змушує принаймні одного аналітика задуматися, що можуть передвіщати погані новини Amazon Shopify (МАГАЗИН) коли вона повідомляє про власні прибутки за перший квартал у четвер, 1 травня.
Що стосується результатів першого кварталу, то принаймні більшість аналітиків не прогнозують збитків для Shopify. Цілі консенсусу припускають, що гігант електронної комерції, ймовірно, отримав прибуток у минулому кварталі — близько 1 доларів на акцію при продажах у 0.99 мільярда доларів — завдяки тому, що Shopify не зробив помилки, інвестуючи в будь-які переоцінені компанії з виробництва електромобілів.
І все ж, принаймні, один аналітик, здається, достатньо стурбований результатами Amazon та слабкістю роздрібної торгівлі загалом, що він знизив цільову ціну на Shopify майже вдвічі, до 550 доларів.
Посилаючись на дані Sensor Tower, аналітик Deutsche Bank Бхавін Шах попередив, що зростання кількості активних користувачів додатка Shopify, яким користуються продавці, щомісяця за рік «значно сповільнилося» в першому кварталі, і тому «очікування консенсусу, ймовірно, [занадто] високі» для звіту Shopify цього тижня.
Так само Шах прогнозує зростання валового обсягу товарів лише на 20% р/р (до 44.8 млрд доларів), а не на 25%, як прогнозують інші аналітики. Торговці стають «свідками сповільнення зростання», попереджає Шах, оскільки проблеми з ланцюгом поставок пригнічують роздрібні продажі, а споживачі переходять від покупки товарів до купівлі послуг замість цього після Covid. Наводячи ще більше даних Sensor Tower на підтвердження цієї тези, Шах додає, що щомісячні активні користувачі ShopApp для споживачів, схоже, скоротилися на 9% послідовно в першому кварталі порівняно з четвертим кварталом 1 року.
Якщо заглянути далі, Шах також бачить додаткові труднощі, оскільки рік минає, передбачаючи, що Shopify зазнає «додаткового тиску [на прибуток] протягом року».
З огляду на те, наскільки потворними можуть виглядати деякі цифри (принаймні щодо очікувань), і як решта року також може виглядати слабкою у світлі тиску на маржу, Шах вважає, що, коли керівництво дає вказівки у звіті цього тижня, він буде підкреслювати «якісний коментар». Тобто Shopify буде красномовно говорити про те, наскільки добре розвивається його бізнес і які кроки він вживає для розвитку бізнесу в майбутньому (наприклад, за чутками, майбутня купівля оператора з обслуговування активів Deliverr за понад 2 мільярди доларів). Однак аналітик не очікує, що керівництво Shopify викладе конкретні цільові показники продажів або прибутку на цей рік.
Якщо Shopify не доведе, що він неправий у цьому, Шах залишиться осторонь, і рейтинг акцій Shopify лише «тримається», незважаючи на його цільову ціну в 550 доларів, що передбачає потенціал зростання приблизно на 24%. (Див. послужний список Шаха, натисніть тут)
Погляд Deutsche Bank може виявитися консервативним поглядом на Shopify – середня ціна в $923.41 передбачає зростання на ~110% від поточної ціни акцій у $443.35. (Дивіться прогноз акцій SHOP на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/shopify-stock-may-worth-550-163007537.html