(Bloomberg) — Минулого тижня Гарольд Хемм здійснив один з найбільших переказів багатства в історії США, передавши кожному зі своїх п’яти дітей частку вартістю близько 2.3 мільярда доларів у Continental Resources Inc., компанії з буріння сланцю, яку він заснував більше 50 років тому.
Найбільш читане з Bloomberg
Як і інші надбагаті американці, величезний подарунок Хамма, який створювався роками, швидше за все, буде передаватися в основному без податків.
76-річний Хамм, здається, покладався на дві найпоширеніші лазівки, щоб уникнути 40% податку на нерухомість і подарунки в США, коли він переклав більшу частину свого стану. Ключ до цих методів, обох цілком законних, полягає в ретельному структуруванні транзакцій, щоб вони приносили користь спадкоємцям, але технічно не були подарунками. Демократи пропонували припинити дію стратегій у попередніх версіях економічного порядку денного президента Джо Байдена, який зараз зупинився в Конгресі.
Незважаючи на передачу, Хемм запевнив інвесторів, що він зберігає контроль над Continental, оскільки його дітям заборонено продавати акції до його смерті.
«Я вже давно говорив, що Continental — це компанія, створена, щоб витримати», — сказав Хамм у заяві. «Цей процес триває вже більше десяти років з двома основними цілями: належне планування спадкоємності та довгострокова безперервність компанії».
Дикий котячий шлях
Здається, що подарунки були піддані турбонагнітанню завдяки хитромудримчасам. Хамм розпочав свій поточний план нерухомості у 2015 році, після того, як ціна на нафту впала, а акції Continental впали. У середині 2020 року, коли пандемія завдала нищівного удару по нафтовій промисловості, а процентні ставки в США впали до рекордно низького рівня, Хемм реструктуризував транзакції, щоб збільшити переваги своїх спадкоємців. У якийсь момент у 2020 році його статки скоротилися до 2.4 мільярда доларів, що майже на 90% менше від піку.
За даними Bloomberg Billionaires Index, Хамм і його сім’я зараз стають близько 18 мільярдів доларів. Документи показують, що Хамм використовував ТОВ і більше десятка різних трастів для завершення передачі.
«Хоча багатьом платникам податків це може здатися екзотичним, використання кількох трансакцій та трастів для уникнення податку на нерухомість дуже поширене серед багатих сімей», – сказала Табета Піві, радник адвоката Центру податкового права Нью-Йоркського університету, яка раніше працювала над планування маєтку.
Масові передачі публічних акцій між членами сім'ї не є рідкістю серед класу мільярдерів. Розслідування Bloomberg News минулого року показало, що засновник Nike Inc. Філ Найт використовував різноманітні методи, щоб перевести мільярди доларів своїй родині без оподаткування. Головний виконавчий директор Zoom Video Communications Inc. Ерік Юань передав акції на суму 6 мільярдів доларів невизначеним бенефіціарам з міркувань «планування нерухомості» минулого березня. Покійний магнат казино Шелдон Адельсон перетасував акції Las Vegas Sands Corp. в більш ніж 30 трастах, щоб передати щонайменше 7.9 мільярдів доларів членам сім’ї. Спадкоємиця косметики Джейн Лаудер за одну ніч стала мільярдером у 2013 році, коли отримала акції L'Oreal SA на суму понад півмільярда доларів.
У випадку з Хеммом план трансферу схожий на його кар’єру, яка була визначена терпимістю до ризику та метушні. Укладаючи угоди біля дна нафтового ринку, Хамм дав своїм дітям можливість отримати прибуток від будь-якого відновлення.
Хамм отримав ці активи до трастів через позики. Податкова служба вимагає, щоб багаті люди платили відсотки за будь-які внутрішньосімейні позики, інакше вони ризикують класифікувати їх як оподатковувані подарунки. Документи показують, що 761 липня 1 року Хамм рефінансував позики своїм дитячим трастам на суму 2020 мільйон доларів кожен. Цей час дозволив його родині зафіксувати найнижчі відсоткові ставки, що значно збільшило ймовірність того, що вони зможуть повернути несподіваний прибуток. протягом наступних кількох років.
З липня 2020 року прибутковість акцій Continental склала майже 250%, що втричі збільшило вартість частки кожної дитини до понад 2 мільярдів доларів.
Вражаюче зростання акцій Continental зробило Хамма та його спадкоємців багатшими, але, використовуючи трасти, він міг гарантувати, що ці доходи відбулися за межами його оподатковуваного майна, тобто вони не будуть обкладатися податками на передачу.
Максимальна податкова економія може становити мільярди доларів, навіть якщо Хамм все ще повинен сплатити податки з будь-якого багатства, що залишилося в його маєтку. Його спадкоємці також могли б сплатити податок на прибуток зі свого приросту капіталу в акціях Continental у разі їх продажу.
«Масівні накопичення»
За словами Роберта Лорда, адвоката в Арізоні та податкового радника Americans for Tax Fairness, Хемм був навряд чи єдиним заможним американцем, який використав наднизькі процентні ставки та падіння ринку 2020 року, щоб розгорнути стратегії скорочення майбутніх рахунків IRS. .
«Це був ідеальний шторм для уникнення податків на нерухомість», — сказав Лорд про період після пандемії. «Великі накопичення багатства» є «небезпечними для суспільства», додав він, «особливо коли це династичне багатство, яке не буде розбито століттями».
Хамм, наймолодший із 13 дітей, народжених бідними дольниками з Оклахоми, почав працювати в енергетичній галузі у 18 років з одноосібного нафтового бізнесу, який він фінансував за допомогою позики в 1,000 доларів. Чотири роки по тому він вийшов із компанії, яка пізніше стала Continental.
Агресивна експансія стала ключем до зростання Хемма. Два десятиліття тому він купив 300,000 1950 акрів на родовищі Баккен у Північній Дакоті. Починаючи з 2012-х років, регіон видобув скромні обсяги нафти, але поява горизонтального буріння та гідророзриву пластів, першопрохідцем яких допоміг Хамм, перетворило штат на третє місце за величиною виробника в країні до XNUMX року.
Видатний донор від Республіканської партії та радник президента Трампа з питань енергетики під час його кампанії 2016 року, найбільша популярність Хемма, ймовірно, з’явилася у 2015 році, коли він вирізав чек на майже 1 мільярд доларів своїй колишній дружині Сью Енн Арналл у рамках їхнього розлучення. Поселення зменшило статки Хамма приблизно на десяту частину.
Прибуткові лазівки
Трамп і республіканці в Конгресі зробили уникнення податку на нерухомість легше, ніж будь-коли, завдяки закону, який подвоїв довічне звільнення — суму, яку кожен може залишити спадкоємцям без оподаткування — до 24 мільйонів доларів для подружньої пари цього року. Але ця зміна мало допомогла таким, як Хемм, які хочуть передати мільярди доларів своїм дітям.
Натомість Хамм покладався на дві давні та прибуткові лазівки, які Конгрес неодноразово відмовлявся закривати.
Один, який називається міноритарною оцінкою, дозволяє багатим людям штучно зменшувати вартість активів, розділяючи їх між окремими власниками. Розмістивши акції Continental в ТОВ і розділивши право власності між трастами для своїх дітей, імовірно, Хемм скористався цією стратегією, сказав Лорд, який переглянув документи. Якщо так, Хамм міг би стверджувати для цілей оподаткування, що вартість ТОВ була значно меншою за вартість акцій, які воно містило на біржі.
Президент Барак Обама намагався закрити цю лазівку в кінці свого терміну повноважень. Представник Continental сказав, що зміна правил оцінки «створить хаос для святості здорових податкових принципів».
Іншим інструментом є довірчий орган. За допомогою позик та інших вигідних угод багаті благодійники можуть перекачувати гроші в транспортні засоби, гарантуючи, що їх вміст не обкладається податком на нерухомість після смерті. Якщо їх структурувати правильно, вони можуть стати трастами династії, передаючи активи кільком поколінням спадкоємців. Хоча майже напевно, що діти Хамма є власниками трастів, які довіряють, за словами Лорда, неясно, чи вважаються вони трастами династії.
Витончені методи планування, подібні до тих, які застосовував Хамм, дозволили навіть найбагатшим американцям здебільшого ухилятися від податку на нерухомість, спочатку створеного більше століття тому як контроль зростання династичного багатства. За останніми даними IRS, дохід від податку на нерухомість у 9.3 році склав лише 2020 мільярда доларів, що на 50% менше, ніж у 2018 році, і частина понад 4 трильйони доларів, яку щорічно збирає федеральний уряд.
«Без подальших дій з боку Конгресу існуючі діри в податковій системі будуть продовжувати заохочувати неефективне та дороге податкове планування», – сказав Піві з Нью-Йоркського університету.
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html