Система показників для FedEx та 2 інших логістичних компаній

Акції логістики Останні новини

Очікується, що між 6.8 і 2022 роками світовий ринок логістики зростатиме на 2030% у середньому річному темпі зростання, зокрема через сплеск логістики електронної комерції, дефіцит контейнерів, закриття основних портів, що спричиняє перевантаження портів, нестачу водіїв вантажівок. і обмежена пропускна здатність на ринку авіаперевезень.

Зі зростанням поширення електронної комерції постачальники логістичних послуг будуть змушені застосовувати автоматизацію та нові технології, такі як штучний інтелект (AI), геозонування, Інтернет речей (IoT) і аналітика даних, щоб зробити доставку та повернення безперебійною та економічно ефективною як для клієнтів, так і для роздрібних продавців.

На початку цього року російсько-український конфлікт порушив логістичну галузь. Вантажі були змінені, зійшли з рейок і призупинилися в прилеглих районах, що порушило глобальну мережу поставок.

Досить значне зниження доходів FedEx у вересні викликає занепокоєння щодо перспектив логістики. FedEx пояснив зниження обсягів через значне погіршення макроекономічних тенденцій пізніше в кварталі, як на міжнародному рівні, так і в США. Макроекономічна слабкість була особливо поширена в Азії та Європі. Крім того, компанія відкликала свій орієнтовний прибуток за весь рік. Багато хто побоюється, що інші компанії, такі як UPS, можуть спіткати таку ж долю.

Класифікація запасів логістики за оцінками AAII A+

Аналізуючи компанію, корисно мати об’єктивну структуру, яка дозволяє однаково порівнювати компанії. Ось чому AAII створив рейтинги акцій A+, які оцінюють компанії за п’ятьма факторами, які були визначені дослідженнями та результатами реальних інвестицій, щоб визначити акції, що перевершують ринок у довгостроковій перспективі: вартість, зростання, імпульс, перегляд оцінки прибутку (і сюрпризи) і якість.

Використання AAII Оцінки акцій для інвесторів A+, у наступній таблиці підсумовано привабливість трьох логістичних акцій — Expeditors International, FedEx і United Parcel Service — на основі їхніх фундаментальних показників.

Підсумок оцінки AAII A+ для трьох акцій логістики

Що показують оцінки акцій A +

Expediors International
EXPD
надає широкий спектр глобальних логістичних послуг. Послуги компанії включають консолідацію та експедирування повітряних та морських вантажів, митне брокерство, складування та дистрибуцію, керування замовленнями на купівлю, консолідацію постачальників, транспортні послуги з визначеним часом, транзит з контрольованою температурою, страхування вантажів, спеціалізований моніторинг та відстеження вантажів та інші рішення для ланцюга поставок . Основні категорії послуг компанії включають авіаперевезення, морські вантажні та морські послуги, а також митні брокерські та інші послуги. Він пропонує ряд індивідуальних рішень, включаючи послуги митного брокера та імпорту, а також послуги зі складування та дистрибуції. У службі авіаперевезень він зазвичай діє або як консолідатор вантажів, або як агент авіакомпанії, яка перевозить вантаж. Компанія обслуговує низку галузей, включаючи охорону здоров’я, аерокосмічну та авіаційну промисловість, виробництво, нафту та енергетику, автомобілебудування та моду.

Компанія має оцінку B на основі оцінки цінності 71, що вважається хорошою ціною. Вищі бали вказують на більш привабливу акцію для цінних інвесторів і, отже, на кращу оцінку.

Рейтинг цінності Expeditors International базується на кількох традиційних показниках оцінки. Компанія має рейтинг 19 за прибутковістю акціонерів, 27 за співвідношенням ціна-продаж (P/S) і 32 за співвідношенням ціна-прибуток (P/E). Акціонерна прибутковість компанії становить 4.0%, співвідношення ціни до продажів – 0.75, а співвідношення ціни і прибутку – 9.6. Співвідношення вартості підприємства до прибутку до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації (EBITDA) становить 6.6, що означає 30 балів.

Оцінка вартості базується на процентильному ранзі середнього значення процентильних рангів показників оцінки, згаданих вище, разом із співвідношенням ціни до вільного грошового потоку (P/FCF) і ціною до балансової вартості (P/B) співвідношення. Ранг масштабується для присвоєння вищих балів акціям із найпривабливішою оцінкою та нижчих балів акціям із найменш привабливою оцінкою.

Expeditors International має оцінку Momentum C на основі оцінки Momentum Score 48. Це означає, що вона середня з точки зору відносної зваженої сили за останні чотири квартали. Цей показник отримано на основі відносної цінової сили вище середньої, що становить від’ємні 10.4% у другому останньому кварталі та 1.0% у четвертому останньому кварталі, що компенсується відносною ціною нижче середньої у від’ємних 7.2% у найбільш останній квартал і негативні 18.2% у третьому останньому кварталі. Очки 44, 71, 28 і 77 послідовно з останньої чверті. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті становить від’ємні 4.3%, що означає 48. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті – це відносна зміна ціни за кожний із останніх чотирьох кварталів, при цьому надається остання квартальна зміна ціни. вага 40%, а кожен з трьох попередніх кварталів має вагу 20%.

Expeditors International має оцінку якості A з оцінкою 92. Компанія займає високі позиції з точки зору рентабельності активів (ROA), прибутковості викупу та валового доходу від активів. Рентабельність активів компанії становить 20.5%, прибутковість викупу – 2.4%, а співвідношення валового доходу до активів – 65.4%. Середня прибутковість зворотного викупу в галузі значно гірша, ніж у Expeditors International, і становить мінус 0.5%. Рейтинг компанії нижче медіани галузі за зміною загальних зобов’язань до активів та нарахувань до активів.

FedEx
FDX
надає портфоліо транспортних засобів, електронної комерції та бізнесу під брендом FedEx. Сегменти компанії включають FedEx Express, FedEx Ground, FedEx Freight і FedEx Services. Сегмент FedEx Express пропонує низку послуг внутрішньої та міжнародної доставки в США для доставки пакунків і вантажів. Сегмент FedEx Ground надає послуги наземної доставки невеликих пакетів, що включає щоденну доставку на будь-яку ділову адресу в США та Канаді, а також послуги доставки в місця проживання через службу FedEx Home Delivery. Сегмент вантажних перевезень FedEx пропонує послуги з перевезення вантажів невеликою вантажівкою. Сегмент послуг FedEx забезпечує продажі, маркетинг, інформаційні технології, комунікації, обслуговування клієнтів, технічну підтримку, послуги з виставлення рахунків і збору, а також певні функції бек-офісу, які підтримують операційні сегменти компанії.

Акції вищої якості мають риси, пов’язані з потенціалом зростання та зниженим ризиком зниження. Тестування оцінки якості показує, що акції з вищими оцінками в середньому перевершували акції з нижчими оцінками за період з 1998 по 2019 рік.

FedEx має клас якості A з результатом 89. Рівень якості A+ – це процентний ранг середнього процентильного рангу рентабельності активів, рентабельності інвестованого капіталу (ROIC), валового прибутку активів, прибутку від викупу, зміни у загальній сумі зобов’язань до активів, нарахуваннях до активів, Z подвійного основного ризику банкрутства (Z) і F-Score. F-Score – це число від нуля до дев’яти, яке оцінює міцність фінансового становища компанії. Він розглядає прибутковість, леверидж, ліквідність та операційну ефективність компанії. Оцінка є змінною, тобто вона може враховувати всі вісім заходів або, якщо будь-який із восьми показників недійсний, дійсні інші показники. Однак, щоб отримати показник якості, акції повинні мати дійсний (ненульовий) показник і відповідний рейтинг принаймні для чотирьох із восьми показників якості.

Компанія займає високі позиції з точки зору валового доходу до активів, F-Score та прибутковості викупу. FedEx має валовий дохід до активів 75.3%, F-Score 7 і прибутковість викупу 2.6%. Медіанний валовий дохід сектору до активів і F-Score становлять 22.5% і 5 відповідно. Компанія також займає високі позиції з рентабельністю активів 4.2%, що входить до 70-го процентиля. Однак FedEx займає погане місце з точки зору повернення інвестованого капіталу, у 18-му процентилі.

Перегляд оцінки прибутку показує, як аналітики бачать короткострокові перспективи фірми. Наприклад, FedEx має оцінку переглядів оцінки прибутку F, що є дуже негативним. Оцінка заснована на статистичній значущості останніх двох квартальних несподіванок про прибутки та відсотковій зміні консенсусної оцінки на поточний фінансовий рік за останній місяць і останні три місяці.

FedEx повідомила про негативний сюрприз прибутку за перший квартал 2023 року на 33.1%, а в попередньому кварталі повідомила про позитивний сюрприз прибутку на 0.1%. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за другий квартал 2023 року знизилася з $5.501 до $2.817 на акцію через 20 переглядів у бік зниження. За останні три місяці консенсусна оцінка прибутку за весь 2023 рік знизилася на 35.3% з $22.466 до $14.528 на акцію через 24 перегляди в бік зменшення.

Компанія має оцінку B на основі оцінки вартості 77, яка знаходиться в діапазоні цінностей. Це пояснюється дуже низьким відношенням ціни до продажів (0.39) і високою прибутковістю акціонерів (5.9%), що входить до 15-го та 13-го процентилів відповідно. FedEx має оцінку зростання A на основі оцінки 90. Компанія має потужне п’ятирічний річний ріст продажів на 9.2%.

United Parcel Service
UPS
є компанією з доставки пакетів і постачальником рішень для глобального управління ланцюгом поставок. Його сегменти включають внутрішні пакети США та міжнародні пакети. Внутрішні пакунки в США та міжнародні пакунки разом називаються глобальними операціями з невеликих пакунок. Вони надають послуги доставки експрес-листів, документів, пакунків і вантажів на палетах повітряним і наземним транспортом. Сегмент внутрішніх посилок у США пропонує послуги доставки невеликих посилок у США, а також широкий спектр послуг внутрішнього гарантованого повітряного та наземного транспортування посилок у США. Сегмент міжнародних пакетів складається з операцій з малими пакетами в Європі, Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, Канаді, Латинській Америці та Індійському субконтиненті, на Близькому Сході та в Африці (ISMEA). Інші види діяльності включають рішення для ланцюгів поставок, які включають експедицію, посередництво в вантажних перевезеннях, логістику та розподіл та інші види діяльності.

UPS має клас якості A з балом 98. Компанія займає високі позиції за рентабельністю активів, валовим доходом до активів і F-Score. UPS має рентабельність активів 15.9%, валовий прибуток до активів 108.0% і F-Score 7. Компанія займає вище середнього галузевого рівня за всіма іншими показниками якості.

UPS має оцінку Momentum B на основі оцінки Momentum Score 61. Це означає, що вона вище середнього з точки зору відносної зваженої сили за останні чотири квартали. Цей показник отримано на основі відносної цінової сили: від’ємні 6.0% в останньому кварталі, від’ємні 2.9% у другому останньому кварталі, 8.2% у третьому останньому кварталі та 5.8% у четвертому останньому кварталі. останній квартал. Очки 46, 48, 73 і 87 послідовно з останньої чверті. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті становить мінус 0.2%, що означає 61 бал.

UPS повідомила про позитивний сюрприз прибутків у другому кварталі 2022 року на 4.2%, а в попередньому кварталі повідомила про позитивний сюрприз прибутку на 5.8%. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за третій квартал 2022 року знизилася з 2.883 доларів США до 2.876 доларів США на акцію внаслідок двох переглядів у бік зменшення. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за весь 2022 рік знизилася на 0.1% з 12.874 доларів США до 12.858 доларів США на акцію на основі двох переглядів у бік зменшення.

Компанія має оцінку C на основі оцінки цінності 48, що є середнім. Це пояснюється нижчим за середнє співвідношенням ціни та прибутку (13.2) і високою прибутковістю акціонерів (3.9%), що входить до 45-го та 20-го процентилів відповідно. UPS має оцінку зростання A на основі оцінки 98. Компанія має сильний п’ятирічний річний темп зростання продажів на 9.6%.

____

Запаси, що відповідають критеріям підходу, не представляють списку "рекомендований" або "купувати". Важливо виконувати належну ретельність.

Якщо ви хочете переважати всю нестабільність цього ринку, стати членом AAII.