3 способи підготуватися до ймовірної рецесії від Шваба

У середу Microsoft оголосила про плани звільнити 10,000 XNUMX працівників. Це останнє в серії великих звільнень за останні кілька місяців, які потрапили в заголовки газет, здебільшого зосереджені в технологічному та інформаційному секторі економіки.

Це посилює занепокоєння багатьох фінансових аналітиків щодо того, що 2023 рік принесе a спад. Це точно не виникне нізвідки. Понад рік Федеральна резервна система намагалася охолодити інфляцію шляхом зниження попиту в економіці загалом, загалом за допомогою серії дуже агресивних стрибків своєї базової процентної ставки. І це значною мірою спрацювало. Інфляція сповільнилася, і до грудня рівень інфляції впав лише до 1.2%.

На порозі нового року ніхто не знає, чого чекати. Традиційна мудрість говорить про те, що рецесія неминуча, і ринок почав це цінувати. На момент написання статті доходність 10-річних казначейських облігацій була майже на 1.3 пункту нижче 12-місячних активів, феномен, відомий як «перевернута крива врожайності», яка зазвичай передує рецесії. Проте ринок праці залишається сильним, рівень тих, хто кидає палити, є високим, а індекс споживчої впевненості помітно зріс у грудні, що свідчить про те, що особисті фінанси американців у хорошому стані.

Як нещодавно писав Шваб, дані незрозумілі, але достатньо тривожних сигналів. Незважаючи на хороші новини, попереду є достатньо небезпечних ознак того, що інвесторам було б доцільно почати планувати принаймні волатильність, а в гіршому – пряму рецесію.

Питання в тому, як це зробити. Що саме повинні робити інвестори, щоб підготуватися до рецесії? З огляду на поточний ринок, Шваб рекомендує зробити три кроки.

Щоб дізнатися більше про те, як пережити цей невизначений період, подумайте про безкоштовне підключення до перевіреного фінансового радника.

Акції: інвестуйте заради засад

Інвестори, які купують акції, повинні бути особливо обережними. Фондовий ринок, як правило, зазнає великих втрат під час спаду, що було б подвійним посиленням проблем після дуже складного 2022 року.

Історія продовжується

У разі рецесії прибуток і доходи багатьох компаній скоротяться. Це вплине як на прибуток капіталу, так і на прибутковість, що зробить акції складним класом активів для інвесторів. Щоб впоратися з цим, Шваб рекомендує, «інвестори, які активно вибирають акції, повинні шукати компанії, які підтримували — і все ще очікують — високий рівень прибутку».

Як правило, це означає вибір компаній із високим доходом і перевіреною історією, а не експериментальних компаній або тих, які очікують зростання прибутку з часом. Зокрема, багато компаній, що займаються інформаційними технологіями, як-от сервіси на основі додатків, протягом тривалого часу працювали без прибутку. По суті, їх мета полягає в тому, що вони продовжують інвестувати та розвиватися, і врешті-решт перетворять це зростання на значні прибутки з часом.

Це може бути хорошою спекулятивною стратегією в періоди зростання, але це може бути нерозумним інвестуванням під час потенційного ведмежого ринку.

Облігації: інвестуйте на термін і кредит

Два питання можуть стати важливими для інвесторів облігацій під час рецесії.

По-перше, якщо економіка сповільниться, деякі компанії можуть мати проблеми з оплатою рахунків. Хоча облігації загалом є безпечним класом активів, кредитоспроможність позичальника все ще має значення. З цієї причини Шваб рекомендує інвесторам шукати облігації з вищим кредитом як спосіб страхування від ризику, пов’язаного з уповільненням економіки.

По-друге, знову ж таки, якщо відбудеться рецесія та продовжить охолоджуватися інфляція, Федеральна резервна система, ймовірно, припинить свою політику підвищення ставок. Це може навіть знову знизити процентні ставки. «[Ми] продовжуємо віддавати перевагу додаванню дюрації в портфелі облігацій у часи, коли дохідність зростає», — пише команда Шваба. Додавши дюрацію, ви можете підвищити чутливість ваших інвестицій в облігації до ціни, що дасть вам хорошу можливість отримати вигоду від більшої прибутковості, яка, як правило, супроводжує падіння процентних ставок.

Це особливо вірно в період нижчої інфляції, оскільки фіксація довгострокової прибутковості також може дати хороший довгостроковий дохід.

Зростання: розгляньте акції ринків, що розвиваються

Однією з сфер, де Шваб загалом оптимізує, є ринки, що розвиваються.

Цей сектор значно впав протягом 2022 року, і особливо на нього вплинули глобальні події, такі як триваючі збої через COVID-19 і війна в Україні. Однак у зв’язку з тим, що Китай починає виходити з карантину та нормалізується світовий ланцюжок поставок, світові акції виглядають кращим варіантом, ніж раніше. Як зазначив Шваб, хоча індекс S&P 500 «незначно змінився» за останні кілька місяців 2022 року, акції ринків, що розвиваються, зросли на 20% за той самий період.

З цієї причини Шваб рекомендує інвесторам, які прагнуть до зростання, звернути увагу на акції ринків, що розвиваються, на 2023 рік. Це сектор, який, на його думку, швидше за все буде працювати добре, навіть в умовах потенційної рецесії.

Ви можете прочитати повний аналіз ринку на сайті Schwab тут, а також чому його експерти вважають, що тривожні ознаки економіки наразі переважають її сильні сторони.

Bottom Line

З потенційною рецесією на горизонті інвестори починають зосереджуватися на стратегії захисту портфеля. У своєму останньому аналізі ринку Schwab пропонує три рекомендації щодо того, як почати перерозподіл активів, якщо ці попередження виправдаються. Це також варто враховувати безкоштовне підключення до перевіреного фінансового консультанта.

Поради щодо інвестування під час рецесії

Фото: ©iStock.com/seamartini

Повідомлення 3 способи підготуватися до ймовірної рецесії від Шваба вперше з'явився на Блог SmartAsset.