Боїтеся останнього звіту про інфляцію? Настав час продавати долар США

Вчорашній більш гарячий, ніж очікувалося, звіт про інфляцію в Сполучених Штатах спровокував значне підвищення в US dollar. Крім того, акції впали, оскільки Уолл-стріт опублікувала найбільше одноденне падіння у відсотках за два роки.

Інфляція здивувала до зростання. У серпні споживчі ціни зросли на 0.1% за місяць проти очікуваних -0.1%. Також базові споживчі ціни, які не включають ціни на енергоносії, зросли на 0.6% проти очікуваних 0.3%.

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

Таким чином, річна інфляція зросла до 8.3%, тоді як ринок очікував 8.1%.

Можливо, це не виглядає великим зростанням, але ринки були заскочені зненацька. Після звіту свопи ФРС показали кінцеву ставку для коштів ФРС вище 4.15% на початку 2023 року.

Тож долар різко підскочив, а акції впали.

Однак для трейдерів-контраєрів, які бажають прийняти інший бік долара, ось дві причини, щоб припинити цей крок:

• CPI для житла є відстаючим показником
• DXY не вдалося піднятися вище 110

CPI для житла є відстаючим показником

Найбільший сюрприз у вчорашньому звіті приніс житло, яке зросло на 0.7%. Однак це індикатор із запізненням, що означає, що дані могли бути спотвореними.

Тим не менш, у ФРС зараз не буде іншого вибору, як підвищити ставки на наступному засіданні на 75 б.п. Дехто стверджує, що потрібне більше підвищення ставок, але це малоймовірно.

Швидше за все, більше чиновників прогнозуватимуть вищі ставки в квартальних економічних прогнозах, які будуть представлені наступного тижня. Таким чином, підвищення ставки на 75 базисних пунктів є базовим сценарієм, і його було враховано ще до публікації звіту про інфляцію.

DXY не вдалося піднятися вище 110

Індекс долара (DXY) показує силу або слабкість долара по відношенню до кошика валют, таких як євро, фунт стерлінгів або швейцарський франк. Нещодавно він піднявся вище 110, але не зміг утриматися вище.

Більше того, на денному графіку з’явилися два ведмежі знаки – висхідний клиновий патерн і ведмежа дивергенція з RSI або індексом відносної сили.

Усе це вимагає обережності. Справді, інфляція в Сполучених Штатах продовжує зростати, але це вже не дивно. Відсоткові ставки вже підвищені і мають намір ще більше підвищитися.

Підвищення ставки на 75 базисних пунктів на зустрічі наступного тижня слідує за іншими великими підвищеннями. Таким чином, жорсткі фінансові умови вже можуть бути враховані, і долару слід бути обережними на поточних рівнях.