Сем Бенкмен-Фрід намагається посередником отримати допомогу FTX зі свого будинку на Багамах

Нассау, Багамські Острови. Незважаючи на те, що його вигнали з заснованого ним криптовалютного гіганта, Сем Бенкман-Фрід сказав CNBC, що намагається заблокувати багатомільярдну угоду щодо вручення FTX, яка подала заяву Глава 11 Захист від банкрутства раніше цього місяця.

У короткому інтерв'ю CNBC ввечері в п'ятницю засновник FTX відмовився надати подробиці про падіння про його криптоконгломерат, або те, що він знав, окрім зобов’язань, які були «мільярдами доларів більшими, ніж я думав». Бенкмен-Фрід відмовився від інтерв'ю на камеру або від ширшого обговорення в записі. Він сказав, що зосередився на поверненні коштів клієнтів і все ще намагається укласти угоду. 

«Я думаю, що ми повинні намагатися отримати якомога більше цінності для користувачів. Я ненавиджу те, що сталося, і дуже хотів би, щоб я був обережнішим», – сказав Бенкмен-Фрід CNBC. 

Бенкмен-Фрід також стверджував, що в юрисдикціях, «де були відокремлені баланси», в тому числі в США, є «мільярди» доларів клієнтських активів, і сказав, що «існують мільярди доларів потенційних можливостей фінансування», щоб зміцнити клієнтів. . 

Те, що колись було глобальною імперією вартістю 32 мільярди доларів, за останні тижні розвалилося. Конкурент Binance підписав a лист про наміри придбати FTX міжнародний бізнес, оскільки він зіткнувся з кризою ліквідності. Але його команда вирішила, що біржу неможливо зберегти, з одним керівником Binance описуючи баланс, наче «бомба вибухнула». 11 листопада FTX подав заяву про захист від банкрутства відповідно до розділу 11 і призначив Джона Рея новим генеральним директором, чий корпоративний досвід включає реструктуризацію Enron після її історичного краху. 

Незважаючи на втрату доступу до своєї корпоративної електронної пошти та всіх систем компанії, Бенкмен-Фрід стверджує, що може відіграти певну роль у наступних кроках. Інвестори венчурного капіталу розповіли CNBC, що останніми тижнями 30-річний хлопець дзвонив, щоб спробувати отримати фінансування. Тим не менш, інвестори сказали, що не можуть уявити будь-яку компанію з достатньо великим балансом або схильністю до ризику, щоб виручити обложений FTX. 

На думку юридичних експертів, довгострокова угода за посередництва SBF розглядатиметься так само, як будь-яка конкурентна пропозиція допомоги.

«На даний момент він нічим не відрізняється від будь-якого стороннього залицяльника, окрім того, що він є мажоритарним акціонером FTX», — сказав Адам Левітін, професор права Джорджтаунського університету та керівник Gordian Crypto Advisors. «Він міг приїхати в Делавер із непроханою пропозицією і сказати, що я хочу викупити всіх кредиторів за певну ціну. Але це мав би схвалити суд у справах про банкрутство — він не може змусити укласти угоду».

Новий генеральний директор FTX також заявив, що готовий отримати допомогу. У суботу Джон Рей заявив, що криптокомпанія прагне продати або реструктуризувати свою глобальну імперію. 

«Грунтуючись на нашому огляді за минулий тиждень, ми раді дізнатися, що багато регульованих або ліцензованих дочірніх компаній FTX, як у Сполучених Штатах, так і за їх межами, мають платоспроможні баланси, відповідальне керівництво та цінні франшизи», — заявив керівник FTX Джон Рей. сказав у заяві, додавши, що «пріоритетом» у найближчі тижні є «дослідження продажів, рекапіталізації або інших стратегічних транзакцій».

Ознайомившись із фінансовим станом FTX минулого тижня, Рей сказав, що ніколи не бачив “такий повний провал корпоративного контролю і така повна відсутність надійної фінансової інформації» за його 40-річну кар’єру. Він додав, що Бенкмен-Фрід і топ-менеджери були «дуже невеликою групою недосвідчених, недосвідчених і потенційно скомпрометованих осіб», назвавши ситуацію «безпрецедентною».

Частково здатність Бенкмана-Фріда укладати угоди може зводитися до того, яка юрисдикція має більше впливу на процес банкрутства.

У нещодавній заявці новий генеральний директор FTX Рей цитував a розмова з репортером Vox минулого тижня, в якому Бенкмен-Фрід припустив, що клієнти будуть у кращому становищі, якщо «ми» зможемо «виграти юрисдикційну битву проти Делавера». Він також сказав Vox, що «жалкує» про те, що подав заяву про банкрутство відповідно до глави 11, яка вивела будь-яку реструктуризацію FTX з-під його контролю, додавши «fk регуляторів».

Мільярди активів клієнтів FTX зараз перебувають у підвішеному стані між судом у справах про банкрутство в Делавері та ліквідація на Багамах. 

Джон Рей поставив FTX і понад 100 дочірніх компаній під захист від банкрутства відповідно до глави 11 у Делавері, але це не включало FTX Digital Markets, яка розташована на Багамах. Відповідно до організаційної схеми, наданої Реєм, підрозділ FTX, що базується в Нассау, не володіє та не контролює жодних інших організацій.

Комісія з цінних паперів Багамських островів найняла власних ліквідаторів для нагляду за поверненням активів і підтримує процес Глави 15 у Нью-Йорку, який дає іноземним представникам визнання в провадженнях у США. У рамках цього процесу регулятори Багамських Островів сказав вони перевели криптовалюту клієнтів на інший рахунок, щоб «захистити» кредиторів і клієнтів. Він також стверджував, що процедура банкрутства США, розділ 11, не застосовується до них. 

Крок Багамських Островів суперечить тому, що відбувається в Делавері.

Управління FTX стверджувало, що ці зняття коштів було «несанкціонованим», і звинуватило уряд Багамських островів у співпраці з Бенкман-Фрідом над цим переказом. Нова керівна команда FTX кинула виклик багамським ліквідаторам і звернулася до суду США з проханням втрутитися під час автоматичного призупинення — стандартної функції провадження за главою 11. Як правило, банкрутство має на меті відгородити активи, щоб переконатися, що їх не можна торкатися без дозволу суду.

Команда FTX стверджувала, що багамська група не мала права переміщувати гроші, і назвала зняття грошей на Багамських островах «несанкціонованим». Фірма обробки даних Elliptic оцінила вартість трансферу, який спочатку вважався хакерським, приблизно в 477 мільйонів доларів.

«Є деякі проблеми, які вимагають або координації, або боротьби, щоб з’ясувати — коли мова заходить про активи на Багамських островах проти США, буде певна боротьба», — сказав Даніель Безікоф, партнер Loeb & Loeb. «Люди з Багамських островів ширше читають свій мандат, а США — більш технічно».

Хаос банкрутства частково є результатом безладного бухгалтерського обліку з боку FTX. Під керівництвом Бенкмана-Фріда Джон Рей сказав, що компанія «не підтримувала централізований контроль над готівкою» — «не було точного списку банківських рахунків і підписантів» — і «недостатньо уваги приділяла кредитоспроможності банківських партнерів». 

Частково мотивація Багамських Островів до контролю може зводитися до економічних інтересів. FTX провела гучну фінансову конференцію з SALT у Нассау та планувала інвестувати 60 мільйонів доларів у нову штаб-квартиру, яку один топ-менеджер порівняв із кампусом Google або Apple у Кремнієвій долині. 

«Дещо стосується захисту внутрішніх кредиторів — це компанія з Багамських островів. Крім того, багато грошей можна заробити для місцевих багамських юридичних фірм, у вас є весь ефект просочування вниз», — сказав Левітін з Джорджтауна. «Між судом у справах про банкрутство штату Делавер і регулятором Багамських островів буде певний рівень гострого змагання».

Деякі експерти кажуть, що Бенкмен-Фрід, можливо, намагається отримати допомогу, щоб зменшити власну кримінальну відповідальність і можливий термін ув'язнення. Банкмен-Фрід не відповів на прохання прокоментувати можливі звинувачення.

Джастін Данілевіц, партнер компанії Saul Ewing, який займається боротьбою зі злочинністю «білих комірців», сказав, що хоча ймовірність того, що хтось збирається зробити FTX цілим, «дуже малоймовірна, враховуючи приголомшливі втрати», пом’якшення втрат клієнтів може бути тактикою, щоб виглядати краще в очах. суду.

«Це часто дуже доцільно, якщо підсудний знаходиться в справжньому розсілі, а докази переконливі — це гарна ідея спробувати виправити провину якомога швидше», — сказав Данілевіц.

Деякі порівнюють цей результат із тим, що сталося в MF Global, яким раніше керував екс-губернатор Нью-Джерсі Джон Корзайн. Компанію звинуватили у використанні грошей клієнтів для оплати рахунків фірми. Але Корзайн розрахувався з CFTC за 5 мільйонів доларів, не визнаючи і не заперечуючи неправомірну поведінку.

Данілевіц сказав, що такий підхід може дати зворотний ефект. Цей крок може «відображати певний ступінь провини або розглядатися як визнання, і хтось бере на себе відповідальність за те, що сталося».

Навіть якщо Бенкману-Фріду вдасться зіграти певну роль у відновленні коштів за допомогою фінансової допомоги або якимось чином отримати більший контроль через процес ліквідації на Багамських островах, він може зіткнутися з роками судових суперечок від можливого шахрайства до цивільного позову.

Електронне шахрайство потребує доказів того, що відповідач брав участь у схемі шахрайства та використовував для цього міждержавні дроти. Максимальний законодавчий термін становить 20 років позбавлення волі, окрім штрафів. Данілевіц назвав це «улюбленим інструментом федерального прокурора в наборі інструментів». Ключове питання, за його словами, стосуватиметься наміру підсудного. «Чи все це було великою невдачею, чи це була навмисна неправомірна поведінка, яка могла призвести до федеральної кримінальної відповідальності?»

Інші мають уподібнюється Правова ситуація Бенкмана-Фріда для Берні Медоффа та Елізабет Холмс, остання з яких у п’ятницю був засуджений до 11 років позбавлення волі за шахрайство після обману інвесторів щодо передбачуваної ефективності технології аналізу крові її компанії.

«Вирок у справі Theranos не повинен був залишити його в захваті», — сказав Левітін з Джорджтауна. «Тут він має реальний ризик. Є можливість і кримінальної відповідальності, і цивільної відповідальності».