Незважаючи на підвищення процентних ставок почав руйнувати економіку та фондовий ринок, ми виявили, що настрій на попит клієнтів на Сонник — Велика щорічна конференція розробки Salesforce у Сан-Франциско, що отримала назву — була загалом позитивною.
Зокрема, керівники Salesforce висловили оптимістичний тон.
«Зараз фінансові директори мають велику владу», — співгенеральний директор Salesforce Брет Тейлор сказав Yahoo Finance Live. «Люди зосереджені не лише на прибутковому зростанні, як це було впродовж останніх кількох років, а й на прибутковому зростанні. … Очевидно, що це більш виважене середовище, але я думаю, що рішенням є технології».
На конференції Salesforce вклала свої гроші в повну силу, зобов’язавшись досягти 25% операційної маржі до 2025 календарного року. Це перший випадок, коли Salesforce взяла на себе зобов’язання щодо публічної цільової операційної маржі — якщо її буде досягнуто, це означатиме значне зростання порівняно з цільовим показником 2022 року. 20.4%.
Компанія також прогнозує, що продажі досягнуть 50 мільярдів доларів до 2025 року, порівняно з оцінками Уолл-стріт на цей рік у 31 мільярд доларів.
Усе це привернуло увагу аналітика програмного забезпечення Goldman Sachs Кеша Ранга, який був на зустрічі Dreamforce із клієнтами Salesforce.
Згодом Rangan вийшов у четвер з одним із найбільш позитивних закликів до Salesforce на Уолл-стріт:
Де голова Рангана в Salesforce загалом:
«Структура співвиконавчого директора під керівництвом Марка Беніоффа та Брета Тейлора, здається, працює добре, а управлінська команда в цілому, здається, єдина у своїй стратегії, щоб збалансувати зростання та прибутковість. За межами 2026 фінансового року ми бачимо потенціал операційної рентабельності на рівні 35-40%. Більш загальний висновок полягає в тому, що цифрова трансформація продовжує бути головним питанням для клієнтів на щорічній конференції користувачів Dreamforce, яка налічує понад 40 тисяч платних учасників. Нещодавно підвищений президент і головний операційний директор Брайан Мілхем запевнив, що потенційний бізнес продовжує виглядати дуже багатообіцяючим».
Ранган додав, що «Salesforce продовжує інвестувати в органічні інновації, прикладом чого є випуск Genie, платформи даних клієнтів у реальному часі. Загалом, Salesforce займає високе місце в системі Goldman Sachs щодо інвестицій у програмне забезпечення».
Оптимістична довгострокова інструкція Inside Salesforce:
«Оскільки Salesforce використовує кілька операційних важелів у своїй моделі, щоб індексувати цю прибутковість, ми бачимо, що це потенційно може призвести до багаторазового підвищення оцінки компанії в довгостроковій перспективі, як це було з Microsoft, Adobe, AutoDesk і Intuit. Нас надихнула прихильність фінансового директора Емі Вівер цій меті, навіть якщо компанія вирішить брати участь у M&A. Ми вказуємо на здатність Salesforce демонструвати збільшення маржі протягом останніх дванадцяти місяців, незважаючи на інтеграцію Slack, і повторення цільових показників маржі на 23 фінансовий рік, незважаючи на зустрічний вітер у прибутку, як доказ того, що вона здатна виконувати ці довгострокові цілі».
Аналітик Goldman додав, що «хоча шлях до такого рівня прибутковості навряд чи буде лінійним, враховуючи необхідні інвестиції в ринок і продукт, нас заспокоює швидкість, яку пропонує цей посібник, виходячи з прогнозу на 2023 фінансовий рік на 20.4% поля».
Перегляньте ефективність придбаних активів Slack, Mulesoft і Tableau:
«Ми наголошуємо на тому, що Salesforce здатна стимулювати інновації та зростання завдяки придбаним активам. Ми бачимо більший потенціал для зростання завдяки Slack, який був придбаний із 27-кратним мультиплікатором доходу (1.1 мільярда доларів США), а сьогодні зріс у 1.4 рази до ~1.5 мільярда доларів США. Ми вважаємо, що це все ще на ранніх стадіях впровадження продукту та інновацій в екосистемі Salesforce, і ключові нові функції були оголошені лише цього тижня (докладніше нижче). Подібним чином попередні придбання, такі як ExactTarget і Demandware, підтверджують наше переконання в потенціалі зростання від придбань».
Брайан Соцці є редактором і якір в Yahoo Finance. Слідкуйте за Соцці у Twitter @BrianSozzi і на LinkedIn.
Натисніть тут, щоб переглянути найновіші біржові біржі платформи Yahoo Finance
Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance
Завантажте програму Yahoo Finance для Apple or Android
Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn та YouTube
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/salesforce-stock-could-more-than-double-goldman-says-154202502.html