S&P 500 прориває критичну підтримку, оскільки фінансовий крах SVB вдарив по акціях банків; Звіт про роботу

Ф'ючерси на Dow Jones трохи впали після закінчення робочого дня, а також ф'ючерси на S&P 500 і Nasdaq перед лютневим звітом про зайнятість у п'ятницю. SVB Financial продовжував падати після того, як у четвер спровокував розпродаж банківських акцій, що вразило широкий ринок.

X

оракул (ORCL) і Краса Ульта (ULTA) повідомили про прибутки із запізненням.

Зростання фондового ринку різко змінилося вниз у четвер, оскільки питання про фінансові показники банків раптово вийшли на перший план. S&P 500 і Nasdaq впали до критичних рівнів підтримки.

Банківські акції впали SVB Фінансовий (СИВБ), головний банк Silicon Valley Bank, який потрапив під низку негативних заголовків під час криптобанку, що довго хворів Капітал Silvergate (SI) сказав, що вимкнеться. Банк Америки (BAC), JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) і Charles Schwab (SCHW) були серед гучних невдах.

Останнім часом акції SIVB продовжували падати, оскільки зросли побоювання щодо втечі банків.

Інвесторам слід бути обережними, чекаючи, поки ринкове ралі продемонструє нову силу.

Ключові заробітки

Акції ORCL впали на 4% наприкінці торгів після того, як прибутки Oracle досягли вищого рівня, але дохід був меншим. Акції Oracle у четвер впали на 5.9% до 81.75, опустившись нижче 50-денної лінії. Акції працювали на точці купівлі 91.32 від a глибока чашка з ручкою.

Акції ULTA впали на 2% під час тривалої дії. Прибутки та доходи Ulta Beauty перевищили кількість переглядів, але орієнтири для того самого магазину були незначними. Ціни гіганта роздрібної торгівлі косметичними засобами впали на 0.8% до 519.93 у четвер, трохи нижче 21-денної межі. Акція ULTA не має ясності точка покупки.

Звіт про роботу

Міністерство праці опублікує звіт про роботу в лютому о 8:30 ранку за східним часом. Економісти очікують, що кількість заробітної плати в несільськогосподарському секторі зросте на 223,000 517,000, що є значним уповільненням порівняно з січневими 53 3.4, але це все одно буде сильним двомісячним початком року. Рівень безробіття має триматися на рівні 0.3% за 4.7 роки. Середній погодинний заробіток має зрости на XNUMX%, але річний приріст зарплати має зрости до XNUMX%.

У четвер лейбористи повідомили, що кількість перших заявок на безробіття зросла більше, ніж очікувалося, і досягла найвищого рівня з грудня. Challenger, Gray & Christmas повідомили, що оголошені плани звільнень є найвищими на початку року з 2009 року.

Лютневий звіт про робочі місця разом зі звітом про інфляцію ІСЦ наступного тижня може зафіксувати очікування підвищення ставки на півпункту 22 березня.

Ф'ючерси на Dow Jones Today

Ф'ючерси Dow Jones впали на 0.3% проти справедливої ​​вартості. Ф'ючерси S&P 500 впали на 0.4%, а ф'ючерси Nasdaq 100 впали на 0.4%.

Дохідність 10-річних казначейських облігацій впала на 5 базисних пунктів до 3.87%. Прибутковість 2-річних облігацій впала на 10 базисних пунктів до 4.8%.

Лютневий звіт про робочі місця обов’язково змінить ф’ючерси Dow Jones, прибутковість казначейських облігацій і очікування підвищення ставок ФРС.

Згадайте ту нічну дію в Dow ф'ючерси і в інших місцях не обов'язково перетворюється на реальну торгівлю в наступному регулярному Фондова біржа сесія

Приєднуйтесь до експертів IBD, коли вони аналізують активні акції на фондовій біржі на IBD Live

Ралі на фондовому ринку

Зростання фондового ринку розпочалося гідно у четвер через зростання кількості заявок на безробіття, але незабаром змінилося на спад через занепокоєння банків. Основні індекси постійно погіршувалися, закриваючись біля сесійних мінімумів.

Промисловий індекс Dow Jones Industrial Average впав на 1.7% у четвер біржова торгівля. Індекс S&P 500 впав на 1.85%, акції SIVB, Перший республіканський банк (FRC) і Шваб найбільші невдахи. Композитний індекс Nasdaq знизився на 2.05%. Russell 2000 з малою капіталізацією, який має багато фінансових компонентів, впав на 2.8%.

Ціни на нафту в США впали на 1.2% до 75.72 долара за барель.

Дохідність 10-річних казначейських облігацій впала на 5 базисних пунктів до 3.92%. Дохідність дворічних казначейських облігацій впала на 16 базисних пунктів до 4.9%, а прибутковість шестимісячних казначейських облігацій впала на 3 базисних пункти до 5.28%.

Очікування підвищення ставок ФРС не змінилися.

Ринки бачать 62% ймовірність руху на 50 базисних пунктів 22 березня, порівняно з 78.6% у середу. Шанси зросли приблизно з 30% до різких свідчень глави ФРС Джерома Пауелл у вівторок. Зараз ринки оцінюють підвищення ставок на 100 базисних пунктів протягом наступних трьох засідань Федерального резервного резерву з пристойними шансами на підвищення пізніше цього року.

Банківські акції

Акції SIVB впали на 60% до 106.04, найнижчої ціни з 2016 року. SVB Financial оголосила про продаж акцій на суму 1.75 мільярда доларів. Батьківський банк Silicon Valley Bank також скоротив керівництво. Депозити скорочуються через посуху фінансування стартапів. Є також великі занепокоєння щодо кредитів SVB технологічній галузі.

Акції SIVB за ніч впали на 22% через нестабільну, активну торгівлю. Фонд засновників Пітера Тіля радить компаніям вилучати гроші з Silicon Valley Bank, повідомляє Bloomberg. SVB Financial все ще має оцінити цю пропозицію акцій.

Компанія Silvergate Capital, яка місяцями перебувала у вільному падінні, оголосила ввечері в середу, що закриється, а її банк Silvergate Bank ліквідується. Акції SI впали на 42%.

Новини SVB і Silvergate різко вразили фінансові показники, які вже перебувають під тиском, оскільки надзвичайно перевернута крива дохідності змінює традиційну стратегію кредитування на короткі позики/надавання на довгі позики.

KeyCorp (KEY), яка попереджала про чисту процентну маржу на початку тижня, у четвер впала на 7.2%. Вестерн Альянс Банкорп (WAL) впав майже на 13%, а акції FRC впали на 16.5%.

Акції JPM впали на 5.4%. У вівторок JPMorgan впав нижче точки покупки 138.76 і 50-денної лінії. Акції BAC впали на 6.2% до найнижчого рівня з жовтня. Акції WFC також втратили 6.2%, опустившись нижче своєї 200-денної межі після того, як на початку тижня опустилися нижче 50-денної лінії.

Акції SCHW впали на 12.8%, опустившись нижче 200-денної лінії та мінімуму своєї бази. JPMorgan запропонував пакетний продаж 8.5 мільйонів акцій Schwab, повідомляє Bloomberg. Акції SCHW знаходяться на найгіршому рівні з жовтня.

Інвестори придивляться набагато ближче до банківських книг і рівня капіталу, що досі не викликало справжнього занепокоєння. Банки значно підвищують ставки за депозитами та CD, тоді як довгострокові ставки відстають. Багато банків зазнають значних нереалізованих збитків за кредитами та іншими цінними паперами.

Якщо банки стримають кредитування, це може швидко охолодити економіку. Тим часом проблеми SVB Financial і Silvergate Capital викликають занепокоєння щодо їхніх технологічних і крипто-клієнтів.

біржові індексні фонди

Серед зростаючих ETF ETF Innovator IBD 50 (FFTY) впав на 3.1%. ETF iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) впав на 2.3%, при цьому акції ORCL були великим компонентом IGV. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) відмовився від 1.9%.

Відображаючи більш спекулятивну історію акцій, ARK Innovation ETF (ARKK) впали на 4.2% і ARK Genomics ETF (ARKG) 3.8%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) втратив 2.6%, а Global X US Infrastructure Development ETF (ПАВЕТ) 2.2%. US Global Jets ETF (ДРУГІ) знизився на 3.1%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) знизився на 1.6%. ETF Energy Select SPDR (XLE) відпав на 1.4%, а фонд SPDR для окремих секторів охорони здоров’я (XLV) 1%.

The Financial Select SPDR ETF (Розширення XLF) впали на 4.1%, причому акції JPM, Wells Fargo, Charles Schwab і Bank of America — усі значні холдинги. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) знизився на 8.2% до трирічного мінімуму. Акції SIVB є помітним холдингом KRE разом з KeyCorp і Western Alliance.

П’ять найкращих китайських акцій, які варто подивитися зараз

Аналіз ринкового ралі

Підйом фондового ринку був дуже негативним днем, коли розворот у бік зниження завдав шкоди основним індексам і провідним акціям.

S&P 500 відкрився, піднявшись вище своєї 50-денної лінії, але незабаром досяг опору на 21-денній ковзній середній і повернувся нижче до 200-денної лінії та мінімуму 2 березня.

Nasdaq спочатку піднявся вище 21-денної лінії, але потім опустився нижче 200-денної лінії. Технологічно важкий композит ненадовго знизив свій 50-денний період, перш ніж опуститися трохи вище цього рівня.

Індекс Dow Jones опустився нижче своєї 200-денної межі до чотиримісячного мінімуму.

Russell 2000 рішуче впав нижче своєї 50-денної лінії, аж до 200-денної лінії.

Деякі лідери витримали, але більшість – ні.

Банківські занепокоєння, викликані акціями SIVB, Silvergate і KeyCorp, не означають, що наближається фінансова криза. Банки, особливо такі гіганти, як JPMorgan і Bank of America, капіталізовані набагато краще, ніж під час фінансової кризи 2007-2009 років. Але той факт, що навіть згадуються слова «фінансова криза», є великим зрушенням.

Якщо банки агресивно стримають кредитування, це швидко вдарить по економіці в цілому. Це також підвищить і без того великий ризик того, що Федеральна резервна система перевищить підвищення процентних ставок, спровокувавши жорстку посадку.

П’ятничний звіт про робочі місця буде важливим, але важлива реакція ринку. Майте на увазі, що якщо економіка раптово зупиниться, запізнілі дані про зайнятість не будуть попередженням.

Перевірте IBD новий додаток OptionsTrader для навчання опціонів, торгових ідей тощо! Завантажте з Apple App Store сьогодні.

Що ж тепер робити

З огляду на те, що S&P 500 та інші основні індекси знову йдуть на спад, зараз не час підвищувати ризики. Інвестори повинні прагнути скоротити збитки від останніх покупок, які відчувають труднощі.

Можливо, підйом ринку знову знайде підтримку у звіті про низькі робочі місця чи майбутніх даних про інфляцію, але надія — це не стратегія. Ключові індекси знаходяться на порозі рішучого падіння.

З іншого боку, зачекайте, доки S&P 500 і Nasdaq знову займуть свої 21-денні лінії. Якщо це станеться, з’являться нові можливості для купівлі. Тож продовжуйте працювати над цими списками спостереження.

Читати The Big Picture щодня, щоб залишатися в синхроні з напрямком ринку та провідними акціями та секторами.

Будь ласка, слідкуйте за Едом Карсоном у Twitter за адресою @IBD_ECarson для оновлення фондового ринку та іншого.

ВАМ ТАКОЖ МОЖЕ СПОДОБАТИСЯ:

Чому цей інструмент IBD спрощує Шукайch Для найкращих акцій

Спійміть наступну велику виграшну акцію разом з MarketSmith

Хочете отримати швидкий прибуток і уникнути великих збитків? Спробуйте SwingTrader

Найкращий приріст запасів для покупки та перегляду

IBD Digital: розблокуйте преміальні списки, інструменти та аналіз IBD сьогодні

Війна за ціни на електромобілі в Китаї продовжує посилюватися