(Bloomberg) — Поставки сирої нафти в Росію впали до найнижчого рівня за 2022 рік за останні чотири тижні року, оскільки санкції обмежили експорт Москви. Вантажі, що прямують до Китаю, Індії та Туреччини, які стали порятунком для російських поставок, витіснених з Європи, скоротилися втретє поспіль. Загальні морські потоки країни впали на 117,000 2.615 барелів на день до 7 млн барелів у середньому за чотири тижні. Обсяги також зменшилися щотижня, хоча й відновилися після спаду, пов’язаного з погодою в середині місяця. Надходження коштів у військову скриньку Кремля впали на тлі комбінації санкцій G-XNUMX і Європейського Союзу, спрямованих на покарання президента Володимира Путіна. Лютневе вторгнення в Україну.
Найбільш читане з Bloomberg
Схоже, шторми зіграли значну роль у порушенні потоків із чорноморських і тихоокеанських портів минулого місяця, за даними оператора трубопроводу ПАТ «Транснефть», у грудні завантаження в Козьміно були зупинені через негоду більш ніж на 11 днів. Але нестача суден для перевезення вантажів на набагато більші відстані, необхідні після заборони ЄС на морський імпорт сирої нафти з Росії, також може мати вплив.
Заборона ЄС, яка набула чинності 5 грудня, закрила найближчий до Москви нафтовий ринок, на який на початку року припадала приблизно половина російського морського експорту. За винятком невеликого обсягу, поставленого до Болгарії, морські потоки російської сирої нафти до блоку повністю зупинені, як і планувалося.
Заборона призвела до значно довших рейсів для вантажів: поїздки тепер займають у середньому 31 день із балтійських портів до Індії, порівняно із лише сімома днями з тих самих терміналів до Роттердама. Це посилює тиск на скорочується флот суден, власники яких готові перевозити російські вантажі.
Країна все більше залежить від власних кораблів і так званого «тіньового флоту» зазвичай старих кораблів, що належать невеликим, часто невідомим компаніям, які виникли в останні місяці. Європейські танкери все ще можуть перевозити російську сиру нафту, якщо вона продавалась за ціною нижче 60 доларів за барель, введеної одночасно із забороною на імпорт. Але зараз мало хто це робить.
В інших місцях човникові танкери, які перевозять російську нафту «Сокіл», чекають набагато довше, ніж зазвичай, щоб перенести вантаж на інші кораблі біля південнокорейського порту Єосу, зменшуючи кількість вантажів, які вони можуть перевозити щомісяця.
Тим часом обсяги сирої нафти на суднах, що прямують до Китаю, Індії та Туреччини, трьох країн, які виявилися єдиними значними покупцями переміщених російських поставок, а також кількості на суднах, які ще не вказали кінцевий пункт призначення, впали в чотирьох країнах. тижнів до 30 грудня в середньому 2.42 мільйона барелів на день.
Танкери, що перевозять російську сиру нафту, стають все більш хитрими щодо кінцевих пунктів призначення. Судна, що перевозили 19 мільйонів барелів російської сирої нафти, що еквівалентно 680,000 30 барелів на день експорту, залишили порт, не вказуючи чіткого кінцевого пункту призначення протягом чотирьох тижнів до XNUMX грудня. Залишається ймовірним, що багато хто, що залишає термінали в Балтійському та Чорному морях, почнуть сигналізувати Індійські порти, як тільки вони проходять через Суецький канал, тоді як поставки до Об’єднаних Арабських Еміратів стають все більш поширеними.
Спостерігається пожвавлення перевезень російської сирої нафти з судна на судно як біля іспанського північноафриканського міста Сеута, так і біля грецького узбережжя біля Каламати. VLCC Lauren II прийняв один 100,000 XNUMX-тонний вантаж у Сеуті та, ймовірно, візьме ще два, перш ніж попрямувати навколо Африки до Азії, звільняючи менші судна, здатні завантажуватися на російських балтійських терміналах, щоб перевозити вантажі на коротші відстані.
Потоки нафти за пунктом призначення:
У середньому за чотири тижні загальний морський експорт впав на 117,000 2.615 барелів на день. Чотиритижневі середні потоки були найнижчими за рік і становили XNUMX млн барелів на день. Поставки до Європи майже повністю припинилися, а до Азії також знизилися.
Усі цифри не враховують вантажі, визначені як казахстанський сорт KEBCO. Йдеться про вантажі АТ «КазТрансойл», які прямують через Росію на експорт через Усть-Лугу та Новоросійськ.
Казахські бочки змішуються з нафтою російського походження для створення єдиного експортного сорту. Після вторгнення Росії в Україну Казахстан змінив бренд своїх вантажів, щоб відрізнити їх від вантажів російських компаній. Транзитна нафта окремо звільнена від санкцій ЄС.
Європа
Найбільш читане з Bloomberg
Морський експорт російської сирої нафти до європейських країн впав до 167,000 28 барелів на день за 30 днів до XNUMX грудня, причому Болгарія була єдиним пунктом призначення в Європі. Ці цифри не включають поставки до Туреччини.
Ринок, який споживав понад 1.5 мільйона барелів на день короткомагістральної сирої нафти, що надходить з експортних терміналів у Балтійському, Чорному морі та Арктиці, був майже повністю втрачений, щоб його замінили далекомагістральні пункти призначення в Азії, які є набагато дорожчими. і вимагає багато часу для обслуговування.
За чотири тижні до 30 грудня російська нафта не постачалася до країн Північної Європи.
Експорт до середземноморських країн продовжував падати, впавши в середньому до 57,000 30 барелів на день за чотири тижні до XNUMX грудня, встановивши ще один мінімум за рік. Потоки в регіон падають восьмий тиждень.
Туреччина була єдиним пунктом призначення російської морської сирої нафти в Середземне море, але потоки туди також впали, знизившись до найнижчого рівня з моменту вторгнення Росії в Україну в середньому за чотири тижні. Поставки до країни за чотири тижні до 30 грудня становили одну шосту від рівня, який спостерігався на початку листопада, хоча деякі з кораблів, які ще не вказали пункти призначення, можуть опинитися в Туреччині.
Потоки до Болгарії, нині єдиного російського чорноморського ринку сирої нафти, знизилися з 10-тижневого максимуму до 167,000 XNUMX барелів на день. Болгарія домоглася часткового звільнення від заборони ЄС, що має підтримати приплив тепер, коли ембарго набуло чинності.
Азія
Найбільш читане з Bloomberg
Середні чотиритижневі поставки російським клієнтам з Азії, а також ті, що відправляються на суднах без кінцевого пункту призначення, які зазвичай закінчуються в Індії чи Китаї, знизилися протягом тижня до 30 грудня. Хоча обсяги, що прямують до Індії, здається, впали, історія показує, що більшість вантажів на кораблях, які спочатку не вказували кінцевого пункту призначення, закінчуються там.
Еквівалент понад 400,000 XNUMX барелів на день був на суднах, які вказують пункти призначення як Порт-Саїд або Суец, або які вже були або очікуються перевантажені з одного судна на інше біля південнокорейського порту Йосу. Ці подорожі зазвичай закінчуються в портах Індії та відображаються на таблиці нижче як «Невідома Азія».
«Невідомі» обсяги, що становлять 284,000 30 барелів на день протягом чотирьох тижнів до XNUMX грудня, є обсягами на танкерах, які вказують на Гібралтар, Мальту або взагалі не мають призначення. Більшість цих вантажів йдуть транзитом через Суецький канал, але деякі можуть опинитися в Туреччині.
Потоки за місцем експорту
Сукупні потоки російської сирої нафти впали на 269,000 9 барелів на день, або на 30%, за сім днів до 25 грудня. Балтійські поставки впали на 16% порівняно з попереднім тижнем, а поставки з Чорного моря зросли на XNUMX%. Обсяги, завантажені з арктичного терміналу в Мурманську, також впали, а тихоокеанські – незначно змінилися. Цифри не враховують обсяги з Усть-Луги та Новоросійська, визначені як казахстанський сорт KEBCO.
Дохід від експорту
Надходження до військової скарбниці Кремля від експортного мита на сиру нафту впали на 15 мільйонів доларів, або на 12%, до 108 мільйонів доларів за сім днів до 30 грудня, тоді як середній дохід за чотири тижні впав на 3 мільйони доларів до 110 мільйонів доларів. Хоча щотижневі надходження від експортного мита відновилися після падіння, яке спостерігалося за тиждень до 16 грудня, менш мінливий середній показник за чотири тижні був найнижчим за рік.
Згідно з даними Міністерства фінансів Росії, ставка мита в грудні склала 5.91 долара за барель із середньою ціною Urals в 71.1 долара за барель. Ставка мита на січень нижча на 61% і становить 2.28 долара за барель, що є найнижчим показником з червня 2020 року, коли ціни на нафту постраждали через кризу Covid-19.
Однак падіння частково пов’язане зі зміною формули, що використовується для розрахунку ставок мита на 2023 рік, коли країна відходить від оподаткування експорту та перекладає тягар на виробництво в рамках свого багаторічного податкового маневру. План передбачає повне скасування експортного мита до початку 2024 року.
Потоки від початку до місця розташування
На наступних діаграмах показано кількість суден, що відправляються з кожного експортного терміналу, і пункти призначення сирих вантажів із чотирьох експортних регіонів.
Загалом 24 танкери завантажили 18.4 мільйона барелів російської сирої нафти за тиждень до 30 грудня, свідчать дані відстеження суден і звіти портових агентів. Це на 1.9 мільйона барелів, або на 9%, менше, ніж минулого тижня. Пункти призначення базуються на тому, куди судна сигналізують, що вони прямують на момент написання статті, і деякі з них майже напевно змінюватимуться під час подорожі. Усі цифри не враховують вантажі, визначені як казахстанський сорт KEBCO.
Загальний обсяг суден, що завантажують російську сиру нафту з балтійських терміналів, впав на 25%, змінивши більшу частину зростання попереднього тижня.
Потоки були меншими як з Приморська, так і з Усть-Луги, на три танкери менше, ніж на попередньому тижні.
Поставки з Новоросійська в Чорному морі зросли другий тиждень. За тиждень до 30 грудня чотири танкери завантажили російську нафту в порту.
Арктичні поставки скоротилися за сім днів до 30 грудня: два судна вийшли з Мурманська протягом тижня. Обидва кораблі прямують до Азії через Суецький канал.
Поставки з Тихого океану відновилися після спаду, який спостерігався протягом тижня до 16 грудня. Навантаження нафти з Козьміно були припинені більш ніж на 11 днів у грудні через шторми, за даними оператора нафтопроводу «Транснефть», що, ймовірно, пояснює спад у обсягів, побачених за тиждень.
Усі вантажі, що прямують у невідомі місця, знаходяться на кораблях, що прямують до Йосу в Південній Кореї, де, ймовірно, вони здійснюватимуть пересадку з судна на судно поза портом, як це робили попередні танкери, або на суднах, які вже взяли вантажі цим шляхом, але ще не показано кінцеві пункти призначення.
Усі вантажі сирої нафти «Сокіл», завантажені з моменту відновлення відвантажень у жовтні, були переміщені таким чином. Кілька суден-приймачів, які спочатку залишалися на якорі біля порту, зараз прямують до Індії, інші перемістилися на південь до Джохора в Малайзії, щоб стати там на якір. Цей район є популярним місцем для перевалки сирих вантажів.
Примітка. Ця історія є частиною регулярної щотижневої серії, яка відстежує поставки нафти з російських експортних терміналів і доходи від експортного мита, отримані від них урядом Росії.
Примітка. Усі цифри не включають вантажі, що належать казахстанському АТ «КазТрансОйл», які прямують транзитом через Росію та доставляються з Новоросійська та Усть-Луги як нафта марки KEBCO.
Примітка: дані про потоки сирої нафти також можна знайти на {DSET CRUDE }. Цифри, які генерує бот, можуть відрізнятися від наведених у цій історії.
Примітка. Зведені тижневі морські потоки з російських портів у Балтійському, Чорному морях, Арктиці та Тихому океані можна знайти на терміналі Bloomberg, ввівши {ALLX CUR1 }.
– За сприяння Шеррі Су.
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-flows-slump-2022-122725884.html