(Bloomberg) — Експорт морської нафти з Росії різко впав у першій половині вересня, спершу через шторм у Тихому океані, а потім через незрозуміле зниження поставок із Балтики. Потоки до великих азіатських покупців — Китаю та Індії — не компенсують падіння обсягів для Європи.
Найбільш читане з Bloomberg
За два тижні сира нафта, що постачається з російських портів, впала майже на 900,000 2.54 барелів на день, в середньому становивши 16 мільйона барелів на день за тиждень до 3.42 вересня, у порівнянні з 2 мільйонами за сім днів до 3 вересня. щоб згладити коливання в цифрах, поставки впали нижче 15 мільйонів барелів на день вперше за більш ніж п’ять місяців. Якщо обсяги вантажів не відновляться, удар по доходах Кремля від зменшення обсягів незабаром посилиться ще одним зниженням ставок експортних мит, які в жовтні впадуть на 2021%. Це призведе до найнижчого рівня прибутку за барель з лютого XNUMX року, що відображатиме як нижчі міжнародні ціни на нафту, так і збільшення дисконту на нафту марки Urals до нафти марки Brent у період із середини серпня до середини вересня. Зустрічний вітер для президента Володимира Путіна тільки посилюється оскільки США тиснуть на покупців російської нафти, щоб вони підписалися на граничну ціну, згідно з якою покупці отримають доступ до страхування та інших основних послуг, лише якщо сплачена ціна буде нижчою порогу, який ще не визначено. Хоча ключові клієнти Китай, Індія та Туреччина навряд чи підтримають план, обмеження ціни може підвищити їхню переговорну силу щодо Росії щодо майбутніх закупівель.
Виходячи з поточних напрямків, середній потік російської сирої нафти в Європу та на ширший ринок Середземномор’я, включаючи Туреччину, за чотири тижні до 16 вересня впав до найнижчого рівня за місяць, тоді як поставки до Азії впали другий тиждень.
Усі цифри не враховують вантажі, визначені як казахстанський сорт KEBCO. Йдеться про вантажі АТ «КазТрансойл», які прямують через Росію на експорт через Усть-Лугу та Новоросійськ.
Казахські бочки змішуються з нафтою російського походження для створення єдиного експортного сорту. Після вторгнення Росії в Україну Казахстан змінив бренд своїх вантажів, щоб відрізнити їх від вантажів російських компаній. Транзитна нафта спеціально звільняється від санкцій Європейського Союзу щодо морських перевезень Росією, які мають набути чинності в грудні.
Потоки нафти за пунктом призначення:
Європа
Найбільш читане з Bloomberg
Експорт російської морської нафти до європейських країн різко впав за чотири тижні до 16 вересня, впавши на 172,000 18 барелів на день, або на 9%, з періоду до 804,000 вересня. Середні поставки європейським покупцям склали 5 XNUMX барелів на день. їх найнижчий рівень цього року, оскільки все більше клієнтів уникають російських поставок напередодні санкцій, які мають набути чинності XNUMX грудня.
Обсяг транспортування з Росії до Північної Європи впав до найнижчого рівня за рік за чотири тижні до 16 вересня. Протягом останнього періоду потоки становили в середньому лише 308,000 256,000 барелів на день із падінням обсягу, що відправлявся до Польщі. Поставки до резервуарів для зберігання в Роттердамі становили в середньому XNUMX XNUMX барелів на день, що приблизно вдвічі менше, ніж до вторгнення в Україну.
Експорт до країн Середземномор’я впав із рекордного рівня минулого тижня за чотири тижні до 16 вересня через скорочення поставок до Італії. Потоки до Туреччини залишаються вище 350,000 XNUMX барелів на день.
Сукупні потоки до Болгарії та Румунії знизилися на третій тиждень у період до 16 вересня, впавши нижче 150,000 XNUMX барелів на день вперше за п'ять тижнів.
Азія
Найбільш читане з Bloomberg
Не було сплеску потоків російської сирої нафти до Азії, щоб компенсувати падіння поставок до Європи. Загальний обсяг завантажених на танкери, які вказують пункти призначення в Азії, знизився за чотири тижні до 16 вересня порівняно з періодом, що закінчився 9 вересня. Усі танкери, що перевозять сиру нафту до невідомих пунктів призначення в Азії, сигналізують Порт-Саїд або Суецький канал, з Останні точки викиду навряд чи будуть очевидні, доки вони не пройдуть через водний шлях у Червоне море, щонайменше. Більшість цих кораблів потрапляє в Індію, хоча останніми тижнями все більше їх прямує до Китаю.
Потоки за місцем експорту
Сукупні потоки російської нафти впали другий тиждень, знизившись на 255,000 9 барелів на день, або на 16%, за сім днів до XNUMX вересня порівняно з попереднім тижнем. Потоки з балтійських портів Приморськ і Усть-Луга були найменшими за цей рік. Чорноморські поставки також скоротилися. Цифри не враховують обсяги з Усть-Луги та Новоросійська, визначені як казахстанський сорт KEBCO.
Дохід від експорту
Надходження до військової скарбниці Кремля від експортного мита на нафту впали другий тиждень, впавши до 12-тижневого мінімуму в 126 мільйонів доларів за сім днів до 16 вересня.
У жовтні ставки експортного мита знову впадуть на 15% до 6.06 долара за барель. Це найнижча ставка за барель з лютого 2021 року, що відображає як падіння цін на Brent, так і розширення дисконту на Urals до контрольного показника Північного моря. Згідно з підрахунками Bloomberg з використанням даних, опублікованих Міністерством фінансів Росії, дисконт на нафту Urals до нафти марки Brent у період із середини серпня до середини вересня збільшився приблизно до 21.50 доларів за барель порівняно з приблизно 18.70 доларів за барель у попередньому місяці.
Потоки від початку до місця розташування
На наступних діаграмах показано кількість суден, що відправляються з кожного експортного терміналу, і пункти призначення сирих вантажів із чотирьох експортних регіонів.
Загалом 23 танкери завантажили 17.8 мільйона барелів російської сирої нафти за тиждень до 16 вересня, свідчать дані відстеження суден і звіти портових агентів. Це впало на 1.8 мільйона барелів до найнижчого обсягу за вісім тижнів. Пункти призначення базуються на тому, куди судна сигналізують, що вони прямують на момент написання статті, і деякі з них майже напевно змінюватимуться під час подорожі. Усі цифри не враховують вантажі, визначені як казахстанський сорт KEBCO.
Загальний обсяг сирої нафти на суднах, що завантажують російську нафту з балтійських терміналів, впав до найнижчого рівня за рік, опустившись нижче 1 мільйона барелів на день.
Поставки з Новоросійська в Чорному морі також впали до мінімуму за п'ять тижнів.
Арктичні поставки відновилися: два судна вирушили з Мурманська протягом тижня до 16 вересня.
Потоки сирої нафти зі східних нафтових терміналів Росії відновилися до трохи більше 1 мільйона барелів на день після спаду минулого тижня, спричиненого проходженням тайфуну Хіннамнор. Усі вантажі, відвантажені протягом тижня до 16 вересня, дев'ять вантажів ESTO і один сирої нафти Sakhalin Blend, призначалися до Китаю. Відвантажень нафти «Сокіл» не було з травня.
Примітка. Ця історія є частиною регулярної щотижневої серії, яка відстежує поставки нафти з російських експортних терміналів і доходи від експортного мита, отримані від них урядом Росії.
Примітка: усі цифри були переглянуті, щоб виключити вантажі, що належать казахстанському АТ «КазТрансОйл», які прямують транзитом через Росію та відправляються з Новоросійська та Усть-Луги.
Примітка. Зведені тижневі морські потоки з російських портів у Балтійському, Чорному морях, Арктиці та Тихому океані можна знайти на терміналі Bloomberg, ввівши {ALLX CUR1 }
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/russian-oil-flows-dive-hurting-113449272.html