Roth IRA та Roth 401(k): без них світ був би кращим

На відміну від традиційних форм податкових пільг, коли працівник може вираховувати внески та відкладати податки до виходу на пенсію, версія Roth вимагає від учасника робити внески після оподаткування доходу, а потім отримувати накопичення без оподаткування після виходу на пенсію. Ці положення означають, що за допомогою традиційних планів казначейство отримує авансовий удар, але повертає гроші, коли накопичення вилучаються під час виходу на пенсію. За підходом Рота Казначейство не відмовляється від надходжень у короткостроковій перспективі, але не бачить надходжень від зняття коштів після виходу на пенсію. Таким чином, перехід від традиційного формату до формату Roth збільшує доходи в найближчій перспективі та зменшує їх у довгостроковій перспективі. Зменшення надходжень, яке відбудеться за межами 10-річного вікна, не враховується для оцінки бюджету

Найбільш кричуща розмова за "Ротифікація» стався у 2017 році, коли Конгрес розглядав вимогу, щоб усі внески працівників до 401(k)s понад 2,400 доларів США надходили до Roth. Хоча «ротифікація» не була включена в законодавство 2017 року, вона жива і здорова сьогодні. Основним джерелом фінансування двопартійного пенсійного законопроекту Палати представників (SECURE 2.0) є перетворення всіх надолужуючих внесків (після 50 років) на податковий режим Roth.

Ухилення від сплати податків для високих гравців

Про це повідомляє Pro-Publica що мільярдер Пітер Тіль має Roth IRA вартістю понад 5 мільярдів доларів. Проблема полягає в тому, що Пітер Тіль та інші підприємці можуть купити велику кількість акцій за частки пенні за акцію та помістити їх у Roth IRA, де вони можуть зростати в ціні без оподаткування. і, за даними Спільного податкового комітету, приблизно 28,615 5 платників податків мають IRA на суму понад 280 мільйонів доларів США. Разом ці рахунки містять 5 мільярдів доларів. Конгрес міг би вирішити цю конкретну проблему, заборонивши всі непублічні акції Roth IRAs і запровадивши обмеження, щоб авуари, що перевищують, скажімо, 10 або XNUMX мільйонів доларів США, більше не мали права на безподаткове підвищення курсу. Але нічого не відбувається, тому знущання тривають. 

Перешкода більш справедливим податковим стимулам. 

Більшість пенсійних заощаджень відбувається за допомогою традиційних планів 401(k), де, як зазначено вище, учасник бере негайне відрахування внесків. Ця система є явно несправедливою та неефективною. Це найбільший стимул для високооплачуваних, які, швидше за все, будуть заощаджувати самостійно. Якщо один одержувач із найвищим доходом податку сплачує 1,000 доларів, він заощаджує 370 доларів на податках. Для одного одержувача, який має податкову категорію 12%, відрахування в розмірі 1,000 доларів коштує лише 120 доларів. 

У відповідь багато вчених запропонували зміна відрахування на кредит. Фактично під час кампанії у команди Байдена була пропозиція замінити поточні відрахування кредитом, який, за оцінками, становив 26% – зміна, нейтральна до доходу. При такій зміні як малооплачувані, так і високооплачувані отримуватимуть податковий кредит у розмірі 260 доларів США за кожні 1,000 доларів США, які вони внесуть у пенсійний план. 

Однак план не спрацює в нинішніх умовах. Як тільки буде введено кредит, будь-який поважаючий себе високооплачуваний переведе внески на Roth 401(k). Результатом буде втрата для казначейства, оскільки високооплачувані зберігають усі свої податкові пільги, а низькооплачувані отримають більше. Єдиний спосіб перейти від відрахування до кредиту - усунути Roths. (Деякий перехід від відрахувань до кредитів також потребуватиме паралельних змін у планах із визначеною виплатою (DB), інакше спритні юристи розроблять альтернативи DB для високооплачуваних.)  

Отже, у вас є три дійсно вагомі причини позбутися Roths. І зараз настав час це зробити. Хоча частка планів, які пропонують опцію Roth, суттєво зросла, відсоток учасників, які пропонують опцію, що прийняли Roths, залишається низьким (див. Малюнок 1 вище). Це легко виправити — просто вимагайте, щоб усі подальші внески вносилися до традиційних 401(k)s та IRAs. 

Світ став би кращим.