.
Акції казино Останні новини
Протягом більшої частини останніх п’яти років доходи індустрії казино зростали завдяки бурхливому розвитку внутрішньої економіки та зростанню споживчих витрат. Як і в багатьох галузях, пандемія коронавірусу спричинила спад бізнесу. Після виходу з пандемії відбувся помітний зсув у зростанні доходів від США до Азії. Успішне відкриття казино в таких місцях, як Макао та Сінгапур, сприяло зростанню доходів на азіатських ринках, значно випереджаючи традиційні ринки казино США, такі як Лас-Вегас.
Зростання азіатських ринків буде залежати від обмежень, пов'язаних з пандемією коронавірусу. Якщо азіатські країни продовжуватимуть посилювати обмеження, як це було в Китаї, казино-компанії можуть не відновитися до допандемічного рівня протягом кількох років. Проте протягом останнього тижня з’явився певний оптимізм щодо того, що Китай починає пом’якшувати деякі свої суворі правила боротьби з коронавірусом.
Очікується, що світовий ринок азартних ігор у 50 році досягне 2025 мільярдів доларів із річним темпом зростання (CAGR) у 4.85%. Існує два основних види ігор в казино: ігри в наземному казино та ігри в онлайн-казино. З легалізацією спортивних ставок у ряді штатів США за останні кілька років, онлайн-ставки на спорт значно розширилися. Очікується, що між 2022 і 2030 роками глобальний ринок азартних онлайн-ігор і ставок зросте на 12% CAGR.
Загалом індустрію казино чекають важливі наступні кілька років. Нестабільні умови та зміни на ключових ринках можуть продовжуватися через макроекономічні проблеми та наближення обмежень через коронавірус. Ігри в онлайн-казино, а саме ставки на спорт, надають казино значні можливості. Використання переваг онлайн-ринку, оскільки штати США легалізують спортивні ставки, стане вирішальним джерелом прибутку в найближчі роки.
Класифікація акцій казино за оцінками AAII A+
Аналізуючи компанію, корисно мати об’єктивну структуру, яка дозволяє однаково порівнювати компанії. Ось чому AAII створив рейтинги акцій A+, які оцінюють компанії за п’ятьма факторами, які були визначені дослідженнями та результатами реальних інвестицій, щоб визначити акції, що перевершують ринок у довгостроковій перспективі: вартість, зростання, імпульс, перегляд оцінки прибутку (і сюрпризи) і якість.
Використання AAII Оцінки акцій для інвесторів A+, у наступній таблиці підсумовано привабливість трьох акцій казино — Caesars Entertainment, MGM Resorts і PENN Entertainment — на основі їхніх фундаментальних показників.
Підсумок оцінки акцій A+ від AAII для трьох акцій казино
Американська асоціація індивідуальних інвесторів
Що показують оцінки акцій A +
Цезар Розваги
Акції вищої якості мають риси, пов’язані з потенціалом зростання та зниженим ризиком зниження. Тестування оцінки якості показує, що акції з вищими оцінками в середньому перевершували акції з нижчими оцінками за період з 1998 по 2019 рік.
Caesars Entertainment має клас якості C із оцінкою 57. Оцінка якості A+ — це процентний ранг середнього процентильного рангу рентабельності активів (ROA), рентабельності інвестованого капіталу (ROIC), валового прибутку активів, прибутковість від зворотного викупу, зміна загальних зобов’язань до активів, нарахування до активів, Z подвійного основного ризику банкрутства (Z) і F-Score. F-Score – це число від нуля до дев’яти, яке оцінює міцність фінансового становища компанії. Він розглядає прибутковість, леверидж, ліквідність та операційну ефективність компанії. Оцінка є змінною, тобто вона може враховувати всі вісім заходів або, якщо будь-який із восьми показників недійсний, дійсні інші показники. Однак, щоб отримати показник якості, акції повинні мати дійсний (ненульовий) показник і відповідний рейтинг принаймні для чотирьох із восьми показників якості.
Компанія займає високі позиції з точки зору F-Score, зміни загальних зобов’язань до активів і нарахувань до активів. Caesars Entertainment має F-Score 5, зміна загальних зобов’язань до активів –12.9% і нарахування до активів –5.6%. Медіана сектору F-Score та зміна загальних зобов’язань до активів становлять 4 та 2.4% відповідно. Однак Caesars Entertainment має низькі рейтинги з точки зору повернення інвестованого капіталу та Z-Score, у 22-му та 28-му процентилях відповідно.
Перегляд оцінки прибутку показує, як аналітики бачать короткострокові перспективи фірми. Наприклад, Caesars Entertainment має оцінку перегляду прибутку D, що є негативним. Оцінка заснована на статистичній значущості останніх двох квартальних несподіванок про прибутки та відсотковій зміні консенсусної оцінки на поточний фінансовий рік за останній місяць і останні три місяці.
Caesars Entertainment повідомила про позитивний сюрприз прибутків у третьому кварталі 2022 року на 65.5%, а в попередньому кварталі повідомила про сюрприз прибутку на –433.3%. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за четвертий квартал 2022 року знизилася з $0.187 до $0.163 на акцію внаслідок одного перегляду в бік збільшення та одного перегляду в бік зменшення. За останні три місяці консенсусна оцінка прибутку за весь 2022 рік знизилася на 0.3% із збитку в $3.379 до $3.388 на акцію внаслідок одного перегляду в бік збільшення та одного перегляду в бік зменшення.
Компанія має оцінку C на основі оцінки цінності 44, що є середнім. Це отримано зі співвідношення ціни до балансової вартості (P/B) 2.8 і співвідношення ціни до продажів (P/S) 1.02, які займають 72-й і 34-й процентиль відповідно. Caesars Entertainment має оцінку зростання B на основі оцінки 76. Протягом останніх п’яти років компанія демонструє значне зростання продажів у порівнянні з минулим роком.
MGM Resorts International (MGM) є холдинговою компанією. Компанія через свої дочірні компанії володіє та керує інтегрованими казино, готелями та розважальними курортами в США та Макао. Сегменти компанії включають курорти Лас-Вегаса, регіональні операції та MGM China. Сегмент курортів у Лас-Вегасі складається з Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (включаючи The Signature), Mandalay Bay (включаючи Delano та Four Seasons), The Mirage, Luxor, New York-New York (включаючи The Park), Excalibur та Парк MGM (включаючи NoMad Las Vegas). Сегмент регіональних операцій складається з MGM Grand Detroit у Детройті, штат Мічиган; Beau Rivage в Білоксі, Міссісіпі; Gold Strike Tunica в Туніці, Міссісіпі; Боргата в Атлантик-Сіті, Нью-Джерсі; Національна гавань MGM в окрузі Принс-Джордж, штат Меріленд; MGM Springfield у Спрінгфілді, Массачусетс; Емпайр-Сіті в Йонкерсі, Нью-Йорк; і MGM Northfield Park в Нортфілд Парк, штат Огайо. MGM China складається з MGM Macao та MGM Cotai.
Компанія має оцінку B на основі її оцінки вартості 67, що вважається хорошою ціною. Вищі бали вказують на більш привабливу акцію для цінних інвесторів і, отже, на кращу оцінку.
Рейтинг Value Score від MGM Resorts базується на кількох традиційних показниках оцінки. Компанія має рейтинг 3 за прибутковістю акціонерів, 37 за співвідношенням ціна-продаж і 40 за співвідношенням ціна-прибуток (P/E). Акціонерний прибуток компанії становить 17.8%, співвідношення ціни та продажів 1.15, а співвідношення ціни і прибутку 12.6. Співвідношення вартості підприємства до прибутку до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації (Ebitda) становить 8.2, що означає рейтинг 44.
Оцінка вартості базується на процентильному ранзі середнього значення процентильних рангів показників оцінки, згаданих вище, разом із співвідношенням ціни та вільного грошового потоку (P/FCF) і співвідношенням ціни та балансу. Ранг масштабується для присвоєння вищих балів акціям із найпривабливішою оцінкою та нижчих балів акціям із найменш привабливою оцінкою.
MGM Resorts має оцінку Momentum B на основі оцінки Momentum Score 67. Це означає, що вона вище середнього з точки зору зваженої відносної сили за останні чотири квартали. Ця оцінка отримана на основі відносної сили ціни вище середнього 8.5% в останньому кварталі, 9.9% у другому останньому кварталі та 9.9% у четвертому останньому кварталі, компенсованих відносною нижчою середньою зростання ціни на –18.0% у третьому останньому кварталі. Очки 76, 77, 28 і 68 послідовно з останньої чверті. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті становить 3.7%, що означає оцінку 67. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті – це відносна зміна ціни за кожний з останніх чотирьох кварталів, при цьому остання квартальна зміна ціни враховується вага 40%, а кожному з трьох попередніх кварталів надається вага 20%.
MGM Resorts має клас якості C із оцінкою 60. Компанія займає високі позиції за рейтингом F і прибутковістю викупу. Компанія має F-Score 8 і прибутковість викупу 17.8%. Середня прибутковість зворотного викупу в галузі становить –0.1%, що значно нижче MGM Resorts. Рейтинг компанії нижче медіани галузі за нарахуваннями активів, рентабельністю інвестованого капіталу, зміною загальних зобов’язань до активів, Z-показником і валовим доходом до активів.
PENN Entertainment (PENN), раніше Penn National Gaming, є постачальником інтегрованих розваг, спортивного контенту та ігор у казино. Компанія керує приблизно 44 об’єктами у понад 20 штатах, онлайн-ставками на спорт у понад 13 юрисдикціях та iCasino у п’яти під портфоліо брендів, включаючи Hollywood Casino, L’Auberge, Barstool Sportsbook і theScore Bet. Компанія також зосереджена на медіа-платформі та платформі для ставок і власній контент-студії iCasino. Його портфоліо складається з програми лояльності клієнтів mychoice, яка пропонує понад 26 мільйонам учасників набір винагород і досвіду в різних бізнес-каналах. Бренди казино та іподромів компанії включають Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel і Cactus Petes Resort Casino. Його бренди ставок на спорт включають Barstool Sportsbook і theScore Bet. Його готелі та курорти розташовані по всій Північній Америці. Він має роздрібний ігровий слід по всій Північній Америці з понад 50,000 XNUMX гральних автоматів і відеолотерейних терміналів.
PENN Entertainment має клас якості C з оцінкою 45. Компанія має поганий рейтинг з точки зору повернення інвестованого капіталу, зміни загальних зобов’язань до активів і валового доходу до активів. Рентабельність інвестованого капіталу PENN Entertainment становить 7.0%, зміна загальних зобов’язань до активів – 7.1%, а валовий дохід до активів – 15.7%.
PENN Entertainment має оцінку Momentum C на основі оцінки Momentum Score 55. Це означає, що вона середня з точки зору відносної зваженої сили за останні чотири квартали. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті становить 0.2%.
PENN Entertainment повідомила про несподіваний прибуток у третьому кварталі 2022 року на 90.5%, а в попередньому кварталі повідомила про несподіваний прибуток у –72.4%. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за четвертий квартал 2022 року зросла з $1.427 до $1.428 на акцію внаслідок одного перегляду в бік збільшення та двох переглядів у бік зменшення. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за весь 2022 рік зросла з $1.561 до $1.562 на акцію на основі одного перегляду в бік збільшення та двох переглядів у бік зменшення.
Компанія має оцінку C на основі її оцінки вартості 58. Це отримано з співвідношення ціни та прибутку вище середнього 25.1 і нижчого середнього прибутку акціонерів –1.0%, що займає 68-е та 57-е місця. процентиль відповідно. PENN Entertainment має оцінку зростання A на основі оцінки 85. За останні п’ять років компанія мала значне зростання продажів.
____
Запаси, що відповідають критеріям підходу, не представляють списку "рекомендований" або "купувати". Важливо виконувати належну ретельність.
Якщо ви хочете переважати всю нестабільність цього ринку, стати членом AAII.
Джерело: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/