Індекс Nasdaq у четвер закрився вниз — це його четвертий день поспіль. Але принаймні не всі новини погані. Незважаючи на недавні розпродажі технологічних акцій, за останні шість місяців високотехнологічний Nasdaq все ще зріс майже на 10% за останні шість місяців.
Але не всім технічним акціям так пощастило.
За ці ж шість місяців акції потокового телебачення піонером року (ROKU) втратили буквально 65% своєї вартості — незважаючи на те, що в минулому кварталі, наприклад, Roku повідомила про збільшення доходу на 50% у порівнянні з минулим роком — і зростання прибутку більш ніж на 400%!
Чи має сенс такий розрив між зростанням прибутків і падінням курсу акцій? За словами аналітика Deutsche Bank Джеффрі Ренда, ні,
Ренд закликав інвесторів «не змінювати канал» на Roku. Навіть коли Ренд підкорився реальності і знизив цільову ціну на Roku до 300 доларів у відповідь на розпродаж, він наполягав на тому, що розпродаж акцій Roku «перебільшена» — і що Roku знову зросте. Дійсно, оскільки в четвер акції Roku закрилися трохи більше ніж 167 доларів, його ціна в 300 доларів означає, що акції Roku можуть збільшитися на 80% протягом наступного року. (Щоб подивитися послужний список Ренда, натисніть тут)
Що дає Ренду таку впевненість перед обличчям гострого песимізму інвесторів?
Незважаючи на низьку ціну на акції, Ренд вважає, що «Roku залишається добре позиціонованим і є лідером ринку на ринку підключеного телебачення (CTV), що швидко зростає». І якщо Roku добре працює зі своїм бізнесом, ціна акцій має подбати про себе.
До речі, наступний шанс проявити себе Roku отримає в лютому, коли компанія повідомить про результати за 4 квартал. Ренд вважає, що прибуток за 4 квартал може стати позитивним каталізатором для акцій: «Наші перевірки показують, що рекламний ринок залишався сильним у четвертому кварталі, незважаючи на деякі початкові занепокоєння щодо того, що бренди скорочують витрати на рекламу в кварталі з питань ланцюга поставок».
Наразі «очікування низькі» щодо Roku у четвертому кварталі, і хоча це звучить як погана новина, це може означати лише те, що планка, яку Roku має зняти, щоб позитивно здивувати аналітиків, була знижена.
Як пояснює Ренд, Roku все ще збільшує доходи на «30%+» за рахунок «надійних» витрат на рекламу своїх клієнтів. Хоча аналітик визнає, що в «рідкісних випадках… рекламодавці скорочують [витрати на рекламу Roku] через обмеження пропозиції», в той же час інші, навіть більші «компанії, які мають постачання та отримують вигоду від сильного середовища споживчих витрат, збільшення витрат на рекламу». Таким чином, чистого ефекту від того, що кілька невеликих компаній витрачають менше, тоді як більше і більші компанії витрачають більше, має бути достатньо, щоб доходи Roku зростали в четвертому кварталі.
Наскільки можуть вирости доходи Roku? Ренд припускає 37% у 4 кварталі 2021 року і, можливо, 36% у 2022 році, а потім ще на 31% зростання в 2023 році. І якщо припустити, що він правий у цьому, акції Roku зараз торгуються лише приблизно на 4x доходи 2023 року — порівняно з 8x доходів, які оцінювали аналітичні оцінки. вважає, що краще відображатиме внутрішню вартість акцій.
Серед аналітиків більшість на боці Року. Враховуючи 15 покупок, 2 утримання та 3 продажу, потоковий програвач має консенсусний рейтинг помірної покупки. Ціна акцій становить 167.36 дол. США, а середня ціна в 339.42 дол. США передбачає потенціал зростання приблизно на 103% протягом наступних 12 місяців. (Дивіться прогноз акцій ROKU на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї щодо торгівлі акціями за привабливою оцінкою, відвідайте «Найкращі запаси для придбання», які було випущено в TipRanks, щойно запущений інструмент, який об’єднує всі дані про капітал TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/roku-road-rocky-could-nearly-124834729.html