Повідомлення гостей HodlX Відправте своє повідомлення
Революційний і революційний. Ці слова часто лунають. Рідко їх застосовують до чогось справді нового і ще рідше до чогось, що здатне принести справді радикальні зміни. Однак у випадку з «DAO» ці описи підходять.
DAO (децентралізовані автономні організації) — справді нова інновація який може стати ключем до розкриття потенціалу Web 3.0. У корпоративних фінансах революція вже почалася.
Тут DAO виступають як спільноти, які можуть бути сформовані навколо центральної ідеї, яку кожен учасник вважає гідною інвестування. Це робить можливим блокчейн DAO та інфраструктура смарт-контрактів.
Після визначення та кодування конкретних правил і взаємозв’язків DAO автономно працює в спрощеному режимі, керуючи передачею вартості, відстежуючи внески та розподіляючи права управління.
DAO вирішують низку проблем у сфері корпоративних фінансів у спосіб, який ніколи раніше не бачив, переводячи те, що колись було бюрократичним і централізованим, на алгоритмічне та цифрове.
Переваги DAO для корпоративних фінансів
Підтримка правильного стартапу може принести величезну віддачу від інвестицій іноді в стократ. Згадайте Facebook, Google, PayPal і Uber.
Це венчурний фонд, який спеціалізується на вливанні капіталу, який перетворює неприбуткову хорошу ідею, що тільки зароджується, на стрибок швидкого зростання.
Традиційний підхід венчурного капіталу (VC) має переваги, приносячи великі інвестиції, досвід і доступ до мереж. Але є деякі істотні недоліки, такі як повільне прийняття рішень, вимоги до контролю та високі очікування та оцінки.
Традиційний підхід також не обслуговує невеликі проекти, які потім повинні покладатися на більші фірми кошти VC процвітати.
Така залежність лише від кількох великих венчурних організацій-«сторожів» є неефективною, що призводить до того, що багато хороших ідей потрапляють у мережу або борються через бюрократичну тяганину, пов’язану з великими компаніями. У результаті хороші ідеї пропадають даремно, а програють як починаючі стартапи, так і потенційні кінцеві користувачі.
DAO пропонують альтернативу, яка вирішує ці проблеми, використовуючи технологію блокчейн для доступу до коштів із багатьох джерел. Це включає можливість краудфандингу роздрібних інвесторів з мінімальними сумами.
Один із найкращих прикладів такого роду збору коштів DAO стався в листопаді 2021 року. За п’ять днів Constitution DAO зібрав близько $ 47 мільйонів купити рідкісний примірник Конституції США, який виставлявся на аукціоні Сотбіс хоча врешті-решт їх перекупив мільярдер.
DAO дозволяють підвищити операційну ефективність, наприклад, швидше приймати рішення та підвищити гнучкість для інвесторів. DAO також зменшують витрати, а завдяки своїй прозорості та можливостям управління вони можуть встановити неперевершений рівень довіри для інвесторів.
DAO також дозволяють членам спільноти тих, хто може побачити потенціал у проекті забезпечити необхідну ліквідність і отримати натомість частку здобичі.
Ця здатність демократизує та поширює владу на більшу кількість людей. Децентралізований капітал означає, що чудові ідеї більше не залежать від заможних, а можуть бути обрані ширшою спільнотою.
Доступ до капіталу
У 2018 році було створено близько 10 DAO. До 2020 року їх було майже 200, відповідно для Forbes. У 2021 році казначейські авуари DAO розширилися сорокакратний.
На момент написання статті загальна кількість наявних DAO досягла вершини 10,000, а загальна скарбниця всіх загальнодоступних DAO складає 12.3 млрд доларів зріс на 25% за рік.
Завдяки DAO модель венчурного капіталу також порушується, і одного дня вона може бути повністю витіснена.
DAO як VC пропонує автономну екосистему, яка надає роздрібним інвесторам доступ до крипто простору з мінімальними інвестиціями, потенційно лише 1 долар.
Важливо, що за один квартал 2022 року з усіх інвестицій венчурного капіталу в проекти в криптопросторі інвестиції з DAO складали дев'ять відсотків.
Використовуючи смарт-контракти в блокчейні, DAO можуть безпечно та ефективно отримувати доступ до коштів із багатьох джерел, включаючи традиційні венчурні капітали, інвесторів-ангелів, приватних інвесторів і клієнтів.
Разом вони утворюють колектив учасників, кожен з яких отримує токени відповідно до ставки.
Модель DAO VC змінює структуру фондів венчурного капіталу. Коротше кажучи, блокчейн відкрив безпрецедентні можливості для всіх типів інвесторів отримати доступ до своїх коштів і керувати ними безпечним і ефективним способом.
Управління ресурсами
Технологія Blockchain революціонізує спосіб управління та розподілу ресурсів, а DAO лідирують.
З DAO, такими ресурсами, як NFT (незамінні токени), протоколами, грошима, проектами в мережі й незабаром нерухомість традиційними компаніями та підприємствами можна безпечно та прозоро керувати децентралізовано.
Це не тільки забезпечує справедливий розподіл ресурсів між зацікавленими сторонами, але й забезпечує механізм швидкого вирішення суперечок.
Використовуючи технологію блокчейн, DAO пропонують безпрецедентний рівень контролю над управлінням ресурсами як традиційні активи, так і цифрові.
Люди керують своїми NFT і токенами та приймають рішення щодо колективних інвестицій, як у мережі, так і поза мережею. DAO також можуть інвестувати в такі сфери, як, скажімо, нерухомість або золоті копальні. Деякі юрисдикції більш дружні, ніж інші, і дозволяють DAO створювати комерційні компанії на блокчейні.
Побудова довіри з інвесторами
Платформи краудфандингу не нові. Але до DAO не існувало реальної інфраструктури для підтримки постійних відносин між проектом і його спонсорами. Прозорість, стимули та управління є трьома ключовими елементами будь-якого успішного DAO.
Щоб гарантувати, що ці компоненти залишаться недоторканими, DAO повинні бути прозорими щодо своїх операцій і того, як приймаються рішення.
Це можна зробити за допомогою програмного забезпечення з відкритим кодом, смарт-контрактів та інших технологій, які дозволяють зацікавленим сторонам переглядати та перевіряти код, який лежить в основі операцій DAO.
Ефективне управління має важливе значення та має включати такі заходи, як забезпечення чітких процесів прийняття рішень, визначення механізмів вирішення спорів і створення оперативних протоколів для управління коштами або ресурсами. Поєднуючи ці три основні елементи, DAO максимізують свої шанси на успіх.
Зниження витрат
Наявність DAO є економічно ефективнішою, ніж традиційні компанії, оскільки вона не потребує таких же накладних витрат, як у традиційних компаній. Наприклад, для DAO не потрібна рада директорів або інші традиційні структури управління.
Крім того, це не вимагає тих самих юридичних і регуляторних витрат, які мають сплачувати традиційні компанії. Крім того, оскільки DAO працюють на основі технології блокчейн, вони більш безпечні та надійні, ніж традиційні компанії.
Як результат, вони можуть допомогти зменшити витрати, пов’язані з корпоративним управлінням, що робить їх привабливими для бізнесу.
Фінансові та нефінансові вигоди
Прийняття моделі DAO для бізнесу може запропонувати унікальне поєднання переваг. У фінансовому плані DAO можуть допомогти підприємствам заощадити на витратах, пов’язаних із традиційними моделями управління, усуваючи потребу у власниках або довірених особах.
Це може призвести до зниження операційних витрат, а також до зменшення зобов’язань через його розподілений характер. Крім того, DAO, як правило, більш прозорі, ніж традиційні моделі, пропонуючи кращу видимість рішень і ресурсів.
З нефінансової точки зору DAO дають можливість демократизувати процес прийняття рішень. Усі члени організації мають рівний доступ до інформації та право голосу, що сприяє більшій залученості як співробітників, так і клієнтів, які вважають, що їх думки та погляди враховуються під час прийняття рішень.
Зрештою, впровадження моделі DAO для бізнесу може призвести до зниження операційних витрат, підвищення прозорості та підвищення рівня задоволеності працівників.
Проблеми впровадження DAO
DAO мають потенціал революціонізувати структуру систем управління. Однак існує низка важливих проблем, застосовних до будь-якого блокчейну, які необхідно вирішити перед широким впровадженням.
Однією з головних проблем є масштабованість. Оскільки DAO покладаються на розподілені мережі, вони повинні мати можливість обробляти великі обсяги даних і транзакцій. Для цього потрібен ефективний механізм консенсусу та надійні протоколи для забезпечення цілісності транзакцій.
Ще один виклик – безпека. Природа DAO з відкритим кодом означає, що вони вразливі до атак зловмисників, які потенційно можуть отримати контроль над мережею.
Тому для захисту від таких атак важливо вживати надійні заходи безпеки.
Є також питання довіри. Щоб DAO працював ефективно, учасники повинні довіряти його процесам і рішенням, а також технологіям, що стоять за ними.
Це вимагає певного рівня прозорості та підзвітності для всіх учасників, що може виявитися складним у деяких контекстах.
Нарешті, регуляторний ландшафт для DAO все ще розвивається, і регуляторам може знадобитися деякий час, щоб встановити чіткі вказівки для галузі.
На закінчення
Поява DAO починає змінювати обличчя корпоративних фінансів. DAO дають змогу отримувати доступ до коштів із багатьох джерел, як ніколи раніше, спритно керуючи ресурсами та будуючи потенційно безпрецедентну довіру.
Крім того, завдяки перевагам швидшого прийняття рішень, підвищеної гнучкості для інвесторів і покращеного управління, DAO надають рішення та можливості, як жодна інша структура.
Оскільки технологія продовжує розвиватися, і все більше проектів використовують модель DAO, цілком імовірно, що ми побачимо постійне зростання та інновації в цій сфері, що прискорить подальше впровадження.
Влад Шавлідзе - генеральний директор XDAO.app, багатоланцюговий конструктор DAO для спільного управління криптоактивами та проектами DeFi.
Слідкуй за нами на Twitter Facebook Telegram
Відмова: Думки, висловлені на The Daily Hodl, не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні зробити належну ретельність, перш ніж робити будь-які інвестиції з високим ризиком в біткойн, криптовалюту або цифрові активи. Будь ласка, майте на увазі, що ваші перекази та торги піддаються вашому власному ризику, а будь-які втрати, які ви можете понести, - це ваша відповідальність. Daily Hodl не рекомендує купувати чи продавати будь-які криптовалюти чи цифрові активи, також не є Daily Hodl інвестиційним консультантом. Зверніть увагу, що Daily Hodl бере участь у партнерському маркетингу.
Рекомендовані зображення: Shutterstock/DomCritelli/Natalia Siiatovskaia
Джерело: https://dailyhodl.com/2023/02/16/revolutionizing-corporate-finance-the-power-of-daos/