Під час керування вашим гніздом вихід на пенсію, існує ряд рішень, які потрібно прийняти навколо яких коефіцієнт виведення використовувати і як перебалансуйте свій портфель. Однак, мабуть, найважливішим є відповідь на те, які типи інвестицій вам слід зробити після того, як ви залишили робочу силу. Важливе стратегічне рішення в цьому відношенні залежить від того, чи варто вийти на пенсію в бік безпечнішого інвестування доходу чи інвестування багатства, яке має потенціал для більшої винагороди. Згідно з липневим дослідженням Dimensional Fund Advisors, для пенсіонерів інвестування прибутку є набагато кращим вибором з точки зору забезпечення того, щоб ваші гроші тривали протягом ваших золотих років. Давайте порівняємо стратегії інвестування багатства та доходу для вашої пенсії.
A фінансовий радник може допомогти вам створити фінансовий план, щоб максимізувати свої пенсійні заощадження та запобігти ерозії ваших коштів через інфляцію.
Інвестиції, орієнтовані на багатство, проти інвестування, орієнтованого на дохід
Хоча існує багато різних типів інвестиційних стратегій, найпоширенішими є дві інвестування, орієнтоване на багатство та інвестування, орієнтоване на дохід.
Інвестиції, орієнтовані на багатство, також відомі як інвестиції в зростання, покладаються на прибутки фондового ринку для збільшення капіталу інвестора. Інвестування в звичайний запас є прикладом інвестування, орієнтованого на багатство. Якщо інвестор купує акцію компанії за 100 доларів, наприклад, і продає її, коли вона коштує 300 доларів, він додає багатства на 200 доларів до свого портфеля завдяки зростанню ринку.
Інвестиції, орієнтовані на дохід, з іншого боку, спрямовані на інвестиції, які створять гарантовані гроші для вашого портфеля. Інвестування, орієнтоване на прибуток, часто вважають менш ризикованим інвестуванням, але з ним приходить менший потенціал для великих винагород. Купівля корпор облігації є різновидом інвестування прибутку. У цьому сценарії ви купуєте облігацію в компанії, що по суті означає, що ви позичаєте фірмі гроші. Потім ви отримуєте гроші назад із відсотками протягом певного періоду часу. Знову ж таки, немає потенціалу для величезних несподіваних прибутків, які приходять від інвестування багатства, але вам гарантований певний дохід. Запаси с дивіденди є способом поєднання багатства та інвестування прибутку: є потенціал для значного зростання завдяки акціям, але ви також побачите виплата дивідендів, гроші, що виплачуються акціонерам щомісяця, щокварталу чи щороку.
Дослідження показують, що інвестування прибутку безпечніше для пенсіонерів
Радники з розмірних фондів опублікував дослідження 26 липня який порівнював три сценарії поганих інвестицій. Серед них низька прибутковість фондового ринку, зростає інфляція і процентна ставка зменшується. У дослідженні було зроблено висновок, що пенсіонери, які орієнтуються на багатство підходу до інвестування у свої роки на пенсії, стикаються з набагато вищими ризиками, ніж ті, хто покладається на інвестування прибутку.
Порівнюючи обидва типи інвесторів, Dimensional уявив сценарій, коли обидва роблять регулярні внески на пенсійні рахунки, починаючи з 25 років, і обидва виходять на пенсію в 65, при цьому всі гроші інвестуються в акції на початку їх заощаджень і ковзають вниз до кінцевої точки приземлення. з більш безпечними інвестиціями в мікс, як облігації. У цьому моделюванні Dimensional очікувала, що обидва типи інвесторів плануватимуть вийти на пенсію протягом 30 років.
Першому інвестору виповнюється 65 років, а портфель складається з 50% акцій і 50% короткострокових номінальних облігацій. Другий інвестор досягає 65 років із портфелем, який складається з 25% акцій і 75% інвестицій з фіксованим доходом. Звідти Dimensional провела «стрес-тест виходу на пенсію», під час якого до гіпотетичних портфелів було застосовано ряд економічних умов, щоб побачити, як вони працюють.
Для всіх сценаріїв портфель, орієнтований на багатство, закінчувався без активів до 85 років у 5.7% випадків і до 95 років у 30.1% випадків. Навпаки, портфель з інвестиціями, орієнтованими на дохід, зазнав невдачі лише в 0.1% випадків до 85 року та в 20.2% випадків до 95 року.
Інфляція та пенсійне інвестування
Інфляція, спрощено визначений, — це підвищення цін на товари та послуги на всьому ринку, що призводить до зниження купівельної спроможності грошей. Незважаючи на те, що інфляція впливає на кожного, хто бере участь у ринку, вона потенційно може мати ще більший вплив на пенсіонерів, які більше не отримують активний дохід, оскільки гроші, які вони заощадили, з роками стають усе менш цінними, тобто їхні заощадження покриють менше витрат.
У дослідженні Dimensional розглядалося, як виглядатимуть портфелі, орієнтовані на багатство та орієнтовані на дохід, у разі несподівано високої інфляції. Висока інфляція призводить до 8.4% відсотка невдач у віці до 85 років для портфеля, орієнтованого на багатство, тоді як портфель, орієнтований на дохід, все ще не вдається лише в 0.1% випадків. До 95 років у портфелі, орієнтованому на багатство, закінчуються гроші в 36.3% випадків, коли спостерігається вища, ніж очікувалося, інфляція, тоді як відсоток невдач для портфеля, орієнтованого на дохід, залишається на рівні 20.2%.
Bottom Line
У вас є багато варіантів, коли ви заощаджуєте на пенсію та керуєте своїми інвестиціями під час самого виходу на пенсію. Одне важливе рішення стосується того, як ви будете будувати свій портфель після того, як активна частина вашого життя буде завершена, і ви просто намагатиметеся зберегти своє багатство, щоб воно вистачило вам, доки ви не перетасуєте цю смертельну котушку. Це дослідження надає переконливі докази того, що портфель, орієнтований на дохід, є тим варіантом, який, швидше за все, допоможе вам прожити життя без серйозної катастрофи, тому обов’язково враховуйте це, плануючи свої інвестиції під час виходу на пенсію.
Поради щодо планування виходу на пенсію
A фінансовий радник може допомогти вам скласти фінансовий план, щоб переконатися, що у вас буде достатньо грошей, щоб пережити ваші золоті роки. Безкоштовний інструмент SmartAsset зустрічає вас із трьома фінансовими радниками у вашому регіоні, і ви можете безкоштовно взяти участь у співбесіді з вашим радником, щоб вирішити, який із них підходить саме вам. Якщо ви готові знайти радника, який допоможе вам досягти ваших фінансових цілей, починай зараз.
Якщо ви не заощаджуєте на вихід на пенсію все ж, почніть зараз. Якщо у вас є доступ до пенсійного плану на робочому місці, наприклад 401 (k), обов’язково скористайтеся цим.
Фото: ©iStock.com/Аслан Альфан
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/retirees-could-beat-inflation-investment-130037641.html