Роздрібні інвестори зіграли велику роль як у розгромі дикого ринку, так і в розвороті, свідчать дані

Якщо ви не подивилися на ринки до 4:05 понеділка, багато чого не сталося.

24 січня був «одним із тих днів, які будуть виглядати як прорив в історичних записах ринку», – написав Ніколас Колас з DataTrek. «Однак, якщо ви дивилися на екрани протягом дня, ви не скоро забудете сьогоднішнє дійство».

Індекс волатильності Cboe (^VIX) піднявся до 38.94 — найвищого рівня з жовтня 2020 року — а S&P 500 впав на 3.8% приблизно до 12:30, перш ніж знову піднятися до 0.28%. Індекс Nasdaq (^IXIC) впав майже на 5% на торгах в обід, перш ніж закінчився на зеленому, тоді як Dow (^DJI) піднявся на 99.13 пункту (+0.29%) після падіння більш ніж на 1,000 пунктів протягом дня.

Головний ринковий стратег LPL Райан Детрік зазначив, що в той час, як ринок впав так само, як і в понеділок, 88 разів з 1950 року, вчора «був лише третій раз, коли акції закрилися вище, коли вляглася пил». (Обидва інші були у жовтні 08 року)».

Роздрібні інвестори були ключовою рушійною силою розпродажів, згідно з даними JPMorgan Bloomberg. У той же час, за словами Коласа, «роздрібні інвестори сьогодні були в силі і купували цей відкат».

Роздрібні інвестори та «спазм панічних продажів»

Протягом усієї пандемії, яка характеризувалася зростанням акцій мемів, таких як GameStop (GME) та нових платформ, таких як Robinhood (HOOD), роздрібні інвестори застосовували балансову силу на ринку, намагаючись купувати на тлі падіння ринку.

«Ми використовуємо дані Fidelity щодо найпопулярніших імен як проксі для активності цієї когорти», — написав Колас, посилаючись на трекер Fidelity про самостійних роздрібних інвесторів. «Обсяги замовлень були в середньому в 2-3 рази більшими, ніж останніми днями», з такими провідними іменами, як Tesla (TSLA), 3x Nasdaq ETF TQQQ, Apple (AAPL) і Nvidia (NVDA). GameStop і AMC (AMC) також були куплені значно більше, що свідчить про те, що роздрібні інвестори навіть купували акції мемів у післяобідній торгівлі. 

Інші дані свідчать про інтенсивні продажі від роздрібних інвесторів вранці, як повідомляє Bloomberg: «У зв’язку з панікою розпродажів рано в понеділок роздрібні інвестори до обіду вивантажили чисту суму акцій на суму 1.36 мільярда доларів, більшість із них за першу годину, згідно з дані, зібрані стратегом JPMorgan Chase & Co. Пен Ченом».

Історія продовжується

У будь-якому випадку, спалахи ведмежої позиції можуть бути корисними, якщо нещодавня історія є будь-яким свідченням: керівник відділу стратегії акцій RBC Capital Markets у США Лорі Калвасіна зазначила, що нещодавнє дослідження настроїв, проведене Американською асоціацією індивідуальних інвесторів, показало, що бичачі настрої серед роздрібних інвесторів досяг найнижчого рівня з липня 2020 року, а песимізм досяг найвищого рівня з вересня 2020 року.

18 серпня 2020 року S&P вперше закрився на рекордно високому рівні після краху, викликаного пандемією в березні 2020 року, і ринки продовжували стабільно зростати до турбулентності початку 2022 року.

«Це те, що дає мені багато втіхи, — сказав Кальвасіна в Yahoo Finance Live (відео вище), — що навіть якщо ми ще не бачили, як рух упадку відбувся повністю, ми все одно досягнемо скромних прибутків у цей ринок до кінця року».

Етан Волф-Манн є старшим письменником і керівником відділу Yahoo Finance. Коли він звітує, він зосереджується на інвестуванні, споживчих питаннях та особистих фінансах. Слідкуйте за ним у Twitter @ewolffmann.

Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTube та Reddit