Республіканці оприлюднили законопроект про обмеження федеральних студентських позик

Раніше цього місяця представники республіканців Вірджинія Фокс (R-NC), Еліз Стефанік (R-NY) і Джим Бенкс (R-IN) опублікували масштабний законопроект про перегляд федеральної системи студентських позик. The Відповідальна допомога в освіті через Закон про реформи кредитування (Закон про РЕАЛЬНІ реформи) обмежить наразі необмежену кількість позик для аспірантів і змінить плани погашення позик, щоб запобігти надмірному накопиченню відсотків. Законопроект також скорочує деякі програми прощення позик і позбавляє Міністерство освіти можливості витрачати долари платників податків без схвалення Конгресу.

Хоча Бюджетне управління Конгресу ще не оцінило законопроект, він, імовірно, заощадить платникам податків пакет. Федеральна програма студентських позик, наразі крововилив не менше 200 млрд дол., вимагає серйозної корекції курсу. Законопроект може піти далі в деяких сферах, але є значним кроком у правильному напрямку.

Розумні обмеження на запозичення випускників

Згідно з чинним законодавством, студенти аспірантури можуть позичати у платників податків фактично необмежену суму. Після закінчення школи позичальники-випускники можуть зареєструватися в планах погашення на основі доходу, які дозволяють скасувати більшу частину їхнього боргу. Університети, які беруть участь у програмі позик для випускників, мають незначну відповідальність; як результат, більше% 40 Федерально фінансовані магістерські програми не підвищують заробітки студентів настільки, щоб виправдати вартість відвідування.

Результатом такої політики — необмежені позики, можливості прощення та небагато перешкод — є вибух неякісних програм випускників, у т.ч. багато в престижних школах наприклад Колумбійський університет. Студенти опиняються в боргах, і платники податків повинні виручати їх, коли вони не можуть повністю повернути борги. Коледжі мають скористався можливістю додати тисячі нових магістерських програм, багато з яких мають сумнівну цінність, і підвищити плату за навчання для існуючих. Усе це сприяє марнотратній освітній гонці озброєнь гарантує наступне покоління студентів опиняється в ще більших боргах.

Рішення REAL Reform Act передбачає обмеження позик для випускників у розмірі 25,000 100,000 доларів США на рік із загальним обмеженням у XNUMX XNUMX доларів США. Хоча ці ліміти все ще досить високі, будь-які обмеження на запозичення випускників є кращим у порівнянні зі статус-кво. Платники податків на шляху до прощення більше $ 160 мільярда у позиках для випускників протягом наступного десятиліття; якщо Закон про РЕАЛЬНІ реформи буде прийнятий, це значно скоротиться.

Але бюджетна економія – лише частина вигоди. Обмеження кредитування вищих навчальних закладів також позбавить повітря від поточної бульбашки вищих навчальних закладів. Під час пандемії, зарахування до аспірантури збільшився на 4%, навіть якщо кількість студентів скоротилася майже на 10%. З 2006 р. кількість магістрів, що присуджуються щорічно подорожчав 41%. Більше працівників із вищим ступенем означає більше робочих місць, які їх потребують; це, у свою чергу, спонукатиме більше студентів здобувати науковий ступінь у майбутньому. Обмеження федеральних субсидій на післядипломну освіту може зупинити це порочне коло та зменшити потребу майбутніх поколінь у позиках.

Контроль нестабільних відсотків

Федеральні студенти-позичальники можуть включити свої позики в плани погашення на основі доходу, які обмежують виплати позики як відсоток від доходу та скасовують будь-які залишки через 20 або 25 років. Хоча нижчі щомісячні платежі можуть допомогти позичальникам, які намагаються погасити свої позики, вони також означають, що позичальники менше прогресують у сплаті основної суми. У деяких випадках низький щомісячний платіж за планом на основі доходу недостатній для покриття відсотків.

Багато позичальників, які використовують плани, засновані на доходах, бачать, як їхні баланси з року в рік зростають. Збільшення балансу кредиту є психологічно важким, навіть якщо є обіцянка скасування кредиту в майбутньому. Перспектива зростання залишків є достатньою, щоб утримати деяких позичальників, що борються, від участі в планах, заснованих на доходах. Це проблема, оскільки багато позичальників з низьким рівнем доходу виграють від знижених щомісячних платежів, які пропонують ці плани.

Республіканський план пропонує нову перевагу для вирішення цієї проблеми. Позичальники, які беруть участь у програмі погашення на основі доходу, не будуть зобов’язані платити більше, ніж за десятирічним планом погашення не на основі доходу. Наприклад, позичальник, який заборгував 30,000 38,200 доларів і бере участь у десятирічному плані, заплатить 38,200 XNUMX доларів протягом усього терміну дії кредиту. Відповідно до Закону про реальні реформи, позичальники, які обирають план, заснований на доходах, також платитимуть не більше XNUMX XNUMX доларів США в цілому.

Для позичальників, яких хвилюють невиліковні відсотки, ця дошка республіканського плану стане великою втіхою. Однак надання цієї пільги коштуватиме державі грошей. По суті, позичальникам буде дозволено сплачувати лише десять років відсотків за кредитом, який може розтягнутися на 15 або 20 років.

Щоб компенсувати витрати на цю нову вигоду, Закон про РЕАЛЬНІ реформи підвищує частку дискреційного доходу, яку зобов’язані сплачувати позичальники в планах на основі доходу, з 10% до 15%. План також передбачає мінімальний щомісячний платіж у розмірі 25 доларів США. (Ці умови поширюватимуться лише на нових позичальників, хоча поточні позичальники можуть погодитися, якщо вони цього захочуть.) Незважаючи на те, що зміни вимагатимуть від позичальників щомісяця платити більше, це прогресивний спосіб збільшити дохід для нового ліміту відсотків. . Для позичальників з вищими доходами стрибок від 10% до 15% дискреційного доходу означає набагато більший щомісячний платіж в абсолютному вираженні, тоді як для позичальників з нижчими доходами збільшення може становити лише кілька доларів на місяць.

Важливо, щоб новий ліміт відсотків залишався в поєднанні з обмеженнями REAL Reforms Act щодо нових запозичень, щоб знизити витрати. Прощення відсотків на кілька років за позикою в 200,000 30,000 доларів набагато дорожче, ніж прощення відсотків за позикою в XNUMX XNUMX доларів. Щоб зробити схему фіскально стійкою, обмеження на запозичення випускників є обов’язковими.

Інша економія коштів

Адміністрація Байдена має розтягнув свою виконавчу владу до межі шляхом розширення існуючих програм прощення позик виконавчим розпорядженням. Останнім часом відділ освіти запропонував регламент це дало б 85 мільярдів доларів у вигляді нового прощення кредиту — і все без голосування в Конгресі. Існує також привид Байдена, який видає розпорядження про масове скасування студентських позик, що коштуватиме величезних витрат для платників податків.

Республіканський план забороняє Департаменту освіти видавати нові нормативні акти чи виконавчі дії, які збільшують фінансову вартість програми студентських позик. Заборона забороняє Міністерству змінювати умови планів погашення або призупиняти виплати кредиту взагалі без дозволу Конгресу. Найважливіше те, що в законопроекті буде пояснено, що президент не має повноважень самостійно скасувати студентський борг.

Це важливі кроки до відновлення повноважень Конгресу. Належним чином обрані представники, а не Департамент освіти, повинні вирішувати, наскільки щедрою має бути федеральна програма позик для студентів.

Іншою значною економією коштів у законопроекті є скасування програми прощення позик державним службам (PSLF), яка дозволяє державним і некомерційним працівникам отримувати анулювання позик після десяти років служби. (Лише нові позичальники не матимуть права на PSLF; поточних позичальників це не торкнеться.) Нещодавно я сперечався що PSLF не є найкращим способом підтримки державних службовців; програма є погано адресною та створює стимули для надмірних запозичень. Крім того, PSLF об'єднує державний сектор гостра проблема інфляції облікових даних. Якщо Конгрес бажає підтримати державних службовців, він повинен робити це шляхом прямої допомоги, яка не залежить від рівня освіти чи боргу.

Республіканці Палати представників могли б піти далі

Хоча закон про СПРАВЖНІ реформи є явним кроком у правильному напрямку, деякі аспекти законопроекту можуть піти далі. Зокрема, обмеження на запозичення випускників (25,000 XNUMX доларів на рік) є, ймовірно, занадто високим, щоб мати такий значний позитивний вплив на навчання та витрати платників податків, якого бажають автори законопроекту. Хоча я стверджував, що a повний кінець федеральне кредитування випускників є виправданим, автори законопроекту можуть розглянути можливість зниження річного ліміту кредиту для випускників до 12,500 XNUMX доларів США, що зараз є максимальною сумою, дозволеною для незалежних студентів. Немає сенсу в тому, що аспіранти мають вищі федеральні ліміти кредитів, ніж студенти, незважаючи на наявність більше доступу до кредитів на приватному ринку.

У законопроекті також відсутні а комплексна система звітності для програм вищої освіти, які залежать від федеральних студентських позик. У той час як обмеження на кредитування стримають найгірші ексцеси машини випускників дипломів, багато програм низької якості продовжуватимуть отримувати фінансування згідно із запропонованою системою. Щоб доповнити свої кредитні реформи, республіканці повинні розглянути питання про додавання штрафів за федеральні програми з поганими результатами для студентів.

Загалом республіканці запропонували багатообіцяючу альтернативу фінансово необачній політиці студентських позик адміністрації Байдена та закликам лівих до масового списання боргів. Хоча закон про СПРАВЖНІ реформи міг би бути сміливішим, він змінив би федеральну роль у вищій освіті на краще.