Стара інвестиційна приказка справедлива для акцій, облігацій та нерухомості, будь то бичачий або ведмежий ринок — «Купуй дешево і продавай дорого». Через нещодавню слабкість ринків інвестори можуть повірити в те, що інвестиційні фонди нерухомості (REITs), які продають менше ніж 10 доларів США за акцію, можуть мати вигідні пропозиції. Проте, досліджуючи REITs, інвестор виявить кілька вагомих причин, чому ці інвестиції такі недорогі.
Попередження про пенні-акції та акції, що продаються нижче 5 доларів США за акцію, також можуть бути зроблені у зв’язку з REIT, які продаються нижче 10 доларів США за акцію. Досліджуючи REITs менше 10 доларів, інвестор виявить, що більшість, якщо не всі, ймовірно, виявляться ризикованими.
Два REITs, які продаються за ціною менше 10 доларів за акцію, можливо, варто переглянути. Вони обидва мають свої проблеми, але певну цінність можна знайти. Двома REIT є Broadmark Realty Capital, Inc. з Сіетла, штат Вашингтон, і Franklin Street Properties Corp., Wakefield, штат Массачусетс.
Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: БРМК). Ціна закриття за акцію 15 листопада 2022 р. – 5.11 дол. Діапазон торгів за попередні 52 тижні – від 4.56 до 10.14 долара за акцію.
Broadmark — фінансова компанія комерційної нерухомості, яка управляє, обслуговує, фінансує та навіть гарантує короткострокові позики на будівництво чи розвиток. Broadmark також інвестує в комерційну та житлову нерухомість.
На своєму сайті компанія повідомляє:
Ми інвестуємо свій капітал у досвідчених забудовників, операторів і власників по всій території Сполучених Штатів, надаючи розумні, надійні та швидкі рішення для всього боргового капіталу, включаючи кредити з фіксованою та плаваючою процентною ставкою, кредити на будівництво, бридж-кредити, а також мезонінні і структури, яким надається перевага.
Поточний коефіцієнт Broadmark становить 55.73 з балансовою вартістю 8.49 долара за акцію. Він виплачує річні дивіденди в розмірі 0.84 долара на акцію при прибутковості 15.25%. Коефіцієнт виплат становить 142.37, тому можна задатися питанням, як довго компанія зможе виплачувати такі високі дивіденди.
Фінансові результати Broadmark за 3 квартал будуть опубліковані під час телефонної конференції 7 листопада.
Franklin Street Properties Corp. (NYSEAMERICAN: FSP). Ціна закриття за акцію 15 листопада 2022 р. – 2.94 дол. Діапазон торгів за попередні 52 тижні – від 2.34 до 6.58 долара за акцію.
Франклін описує себе так:
Компанія Franklin Street Properties, розташована в Вейкфілді, штат Массачусетс, зосереджена на заповнених офісах і офісах у центральних ділових районах США в районах Санбелт і Маунтін-Вест, а також на окремих несприятливих ринках. FSP шукає інвестиції, орієнтовані на вартість, орієнтуючись на довгострокове зростання та підвищення курсу, а також на поточний дохід.
Поточний коефіцієнт Франкліна становить 1.35, а балансова вартість акцій – 7.48 доларів США. Він виплачує річні дивіденди в розмірі 0.20 доларів США на акцію при прибутковості 7.14%. Коефіцієнт виплат становить 35.90%.
Джордж С. Картер, голова правління та генеральний директор, прокоментував, коли компанія Franklin оголосила результати за 3 квартал:
З початком четвертого кварталу 2022 року ми продовжуємо вважати, що поточна ціна наших звичайних акцій не точно відображає вартість наших базових активів нерухомості. Наші головні цілі на 2022 рік залишаються подвійними: ми будемо прагнути збільшити акціонерну вартість (1) шляхом потенційного продажу вибраних об’єктів нерухомості, якщо ми вважаємо, що коротко- та середньостроковий потенціал оцінки було досягнуто, і (2) прагнучи збільшити заповненість наших постійний портфель нерухомості. Ми маємо намір використати надходження від будь-якого потенційного майбутнього відчуження майна для зменшення боргу, викупу наших звичайних акцій, дивідендів та інших загальнокорпоративних цілей.
Компанія повідомила про основні фінансові показники за 3-й квартал:
Чистий прибуток за GAAP становив 17.2 мільйона доларів США та 4.0 мільйона доларів США, або 0.17 та 0.04 долара США на базову та розбавлену акцію, за три та дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2022 року відповідно.
Кошти від операцій (FFO) становили 9.0 і 30.9 мільйонів доларів США, або 0.09 і 0.30 доларів США на базову та розбавлену акцію, за три та дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2022 року відповідно.
Скориговані операційні кошти (AFFO) являли собою збиток у розмірі 0.09 і 0.12 доларів США на базову та розбавлену акцію за три та дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2022 року відповідно.
На жаль, компанія оголосила лише про дивіденди в розмірі 0.01 долара на просту акцію за 3-й квартал.
Отже, ви хочете інвестувати в REITs менше ніж 10 доларів за акцію? Принаймні є пара, яку варто розглянути. Зараз один виплачує високі дивіденди, але незрозуміло, як довго ця виплата триватиме за поточних ринкових умов. Інша суттєво скоротила свої дивіденди, але все ще виглядає надійною компанією. Це цілком може бути вигідною угодою за поточною ціною. Побачити, чи покращаться дивіденди знову, буде лише питанням часу.
Читати далі: Цей маловідомий REIT приносить двозначний прибуток на ведмежому ринку: як?
Дивіться більше від Бензінга
Не пропустіть сповіщення в режимі реального часу про свої акції – приєднуйтесь Benzinga Pro безкоштовно! Спробуйте інструмент, який допоможе вам інвестувати розумніше, швидше та краще.
© 2022 Benzinga.com. Бензінга не надає інвестиційних порад. Всі права захищені.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/reits-under-10-share-2-204719177.html