Побоювання рецесії можуть спрямувати ці 10% дивідендів на прибуток 400%+

Один із найрозумніших гравців на ринку щойно зробив шокуючого рухатися, і ми, інвестори з дивідендами, повинні звернути увагу.

Про що йде мова? PIMCO, компанія, яка зробила революцію в скромних закритий фонд (CEF). Якщо ви читаєте це, ви, ймовірно, принаймні чули про CEF, які славляться великими дивідендними виплатами: безпечні 7%+ прибутковості є відмінною рисою цих (надто) часто забутих інструментів інвестування.

Якщо ви ніколи не чули про PIMCO, все, що вам потрібно знати, це те, що ця компанія є для CEF Apple
AAPL
(AAPL) полягає в техніці.

І останні кроки PIMCO є ще одним сигналом того, що зараз чудовий час для посилення наших позицій у 18 фондах з рейтингом купівлі в Інсайдер CEF портфоліо. Зміни компанії, про які мало хто повідомляє, також поміщають на наш радар пару фондів PIMCO. Нижче я розміщу певний тікер.

Не надто секретна зброя PIMCO: глибокі зв’язки та багато грошей

На кроки PIMCO варто звернути увагу, оскільки компанія CEF, яка управляє майже 2 трильйонами доларів США, має історію, коли протилежна смуга досягає великих прибутків, які вона передає інвесторам у вигляді величезних дивідендів.

Вражаючий приклад стався після обвалу нерухомості у 08/09 роках. Після того, як криза минула, інвестори трималися осторонь будь-чого, пов’язаного з нерухомістю, стурбовані повторенням жахливих втрат, які вони щойно зазнали.

Звичайно, оскільки безлад у 08/09 роках призвів до посилення правил, суворіших вимог щодо кредитування та зниження цін на нерухомість, шанси на повторення були надзвичайно низький. PIMCO побачив можливість і кинувся, запустивши свій PIMCO Dynamic Income Fund (PDI) і кілька інших фондів для купівлі цінних паперів, забезпечених іпотекою, жменю.

Трохи більше ніж за два роки PDI опублікував чудовий прибуток у 68%!

Компанії вдалося це завдяки своїм глибоким дослідницьким ресурсам. Тепер ті ж самі ресурси говорять PIMCO щось інше: що поточний наратив про приреченість і похмурість — про те, що не за горами гостра рецесія — абсолютно хибний.

І PIMCO, як і в 08-09 роках, переходить до прибутку.

Ось так: компанія просто витратила 2 млрд доларів купівля кредиту в банків, які відчайдушно намагалися його продати. Банки, звичайно, стурбовані тим, що рецесія, що насувається, призведе до різкого зростання дефолтів.

PIMCO купує ці борги, тому що вони НЕ думаю, що наближається рецесія — або принаймні серйозна. Таким чином, вони можуть дешево купити ці активи, стягнути відсотки з боржників і зарахувати хороший прибуток у майбутньому, коли продадуть ці борги назад банкам.

Як отримати прибуток разом із PIMCO

Якщо PIMCO має рацію, це збільшить усі наші кошти Інсайдер CEF портфоліо. Але є певний фонд PIMCO, на який зараз варто звернути пильну увагу.

Це буде 10.3% прибутку PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund (PTY). Він володіє низкою боргових цінних паперів, від державних облігацій до іпотечних деривативів до корпоративних облігацій. PTY діє як хедж-фонд, поєднуючи довгі та короткі позиції за боргами, які він має. Це стало причиною його тризначного показника з моменту створення.

Якщо цього разу PIMCO має рацію, PTY може спричинити ще один довгостроковий прибуток, як той, який ви бачите вище.

Однак слід пам’ятати одну річ: завдяки впізнаваності бренду PIMCO та її успішності PTY та інші фонди PIMCO часто торгують на премії до вартість чистих активів (NAV, або вартість активів у їхніх портфелях), і це стосується PTY сьогодні. Коли я пишу це, фонд має високу премію в 19%.

Це приблизно те саме, що й річна середня премія фонду, але за яку ми хочемо купити далеко менше ніж це. Це означає, що зараз буде вдалий час додати фонд до нашого списку спостереження та позначити його для покупки при будь-яких великих падіннях премії.

Команда добре Новина полягає в тому, що виклик PIMCO, якщо він вийде, є чудовою новиною і для інших фондів облігацій. У нас є два фонди корпоративних облігацій, які торгують знижки і врожайність на північ від 9% у нас Інсайдер CEF портфоліо. У сукупності вони дають вам чудовий спосіб їздити разом із викликом PIMCO, ухиляючись від крутої «преміум-класу PIMCO».

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів з безпечними 8.4% дивідендами."

Розкриття інформації: немає