Побоювання рецесії 2023: що чекає попереду?

Ключові вивезення

• Наближається рецесія 2023 року, і економісти прогнозують 70% ймовірність економічного спаду цього року
• Однак економісти не дійшли згоди щодо того, коли він почнеться або як довго він триватиме, хоча більшість вважає, що він буде відносно м’яким.
• Оскільки побоювання рецесії зростають, важливо точно визначити, які стійкі до рецесії інвестиції можуть принести користь вашому портфелю

Ви, мабуть, чули кілька місяців, що наближається рецесія. Але, здається, ніхто не знає, довго це буде чи коротко, подвійне занурення or макарони в мисці – якщо це взагалі станеться.

Коли справа доходить до економічних подій, знати, коли, де і як, не є чимось незвичайним. Що is Дивно, наскільки далеко вперед економісти прогнозували цей конкретний спад – і скільки погоджується, що він майже неминучий.

Фактично, опитування Bloomberg показує, що економісти бачать a 70% шанс спаду в наступному році. Але навіть тоді вони не об’єдналися навколо єдиного бачення.

Інвестиційний інститут Wells Fargo очікує, що до кінця року США побачать повну рецесію, відновлення та відновлення.

Goldman Sachs і JPMorgan Chase бачать, що економіка виходить трохи враженою, але в іншому відносно неушкодженою.

А Barclays Capital каже, що 2023 рік стане найгіршою світовою економікою за чотири десятиліття.

Це багато розбіжностей навколо однієї (хоча і складної) економічної події. Якщо вам цікаво, як розвіяти свої страхи перед рецесією – або навіть отримати прибуток від інвестицій, стійких до рецесії – ось що вам потрібно знати.

Побоювання рецесії: чи вони виправдані?

Потенційна рецесія 2023 року незвичайна з іншого боку: вона, швидше за все, буде (дещо) навмисною.

У відповідь на зростання інфляції в другій половині 2021 року та в 2022 році Федеральний резерв почав підвищувати процентні ставки. По суті, вони слугують збільшенню вартості запозичень у різних сферах економіки. (Подумайте про іпотечні кредити, кредитні картки, особисті позики, бізнес-позики тощо)

Коли вартість позик зростає, підприємства та приватні особи менше покладаються на кредит, що означає, що вони зазвичай роблять менше або менші покупки. Це знижує попит, а це означає, що у відповідь підприємства можуть знизити ціни (або принаймні припинити їх підвищувати).

Але історично підвищення процентних ставок не просто трохи сповільнює інфляцію.

Процентні ставки та побоювання рецесії

Головний економіст Moody's Analytics Марк Занді зазначає: «Ми бачили цю історію раніше. Коли інфляція зростає, а ФРС реагує підвищенням процентних ставок, економіка зрештою прогинається під вагою».

Ще у вересні 2022 року голова Федеральної резервної системи – зізнався Джером Пауелл що боротьба ФРС з інфляцією може спричинити рецесію. І хоча він нещодавно визнано що він вважає, що «є шлях до м’якої або м’якої посадки», ця можливість має «звужений».

Щоб повернути економіку США до цільової інфляції в 2%, ФРС вже підвищила процентні ставки з майже нуля до діапазону 4.25-4.50%. Наразі він прогнозує, що його цільова ставка може перевищити 5% до 2024 року.

Вищі ставки вже проникли на різні ринки, оскільки річна інфляція вперто тримається на рівні 7.1%.

Дані за листопад показують, що продажі житла впали на 35% за останній рік, оскільки 30-річні іпотечні ставки наблизилися до 7%.

Середня процентна ставка по кредитній картці досяг 16.27% для існуючих облікових записів і 21.59% для нових пропозицій.

І хоча споживчі витрати в цілому зросли у третьому кварталі 2022 року люди загалом витрачали менше на їжу, напої та транспорт.

Дані про роботу та заробітну плату заплутують це питання

Загалом дані свідчать про те, що люди, безумовно, витрачають менше завдяки вищим відсотковим ставкам, стабільній інфляції чи тому й іншому. Але навіть коли бюджети роздуваються і норми заощаджень скорочуються, побоювання щодо рецесії ще не принесли плодів.

Одна велика причина: Ан неймовірно сильний ринок праці.

Протягом 2022 року в економіці було створено 4.5 мільйона робочих місць, а в грудні кількість нових звернень із безробіття досягла історично низького рівня. Крім того, у грудні середня погодинна заробітна плата зросла до 4.6% у річному вимірі порівняно з 4.8% у листопаді.

Але щоб інфляція зменшилася, це, ймовірно, доведеться змінити. Під час зустрічі минулого місяця, Представники ФРС передбачили що безробіття зросте приблизно з 3.5% зараз до 4.6% у 2023 році, що збігатиметься з показниками на рівні рецесії. І хоча поточні цифри залишаються високими, тріщини почали проявлятися.

Ще в листопаді кілька великих технологічних фірм оголосив про загальне скорочення 51,000 XNUMX робочих місць, оскільки роздута галузь скоротила жир.

Наймання також почало сповільнюватися. У той час як у грудні було створено 223,000 400,000 нових робочих місць, це трохи більше половини середньомісячного показника в XNUMX XNUMX, який спостерігався на початку року.

Рецесія 2023: скільки це триватиме?

Незважаючи на те, що потенціал для рецесії з’явився на горизонті протягом кількох місяців, ФРС досі не спромоглася впоратися з інфляцією – не кажучи вже про те, щоб спричинити повний економічний спад.

І навіть якщо спад робить брехня за рогом, ніхто не може остаточно сказати, коли це вдарить або як довго це триватиме.

Але це не зупинилося економістів і відомих фінансових фірм від найкращих спроб.

Банк Америки

Bank of America зазначає, що рецесія – це «все, але неминуче» у США, Великобританії та єврозоні. Фірма очікує «м’якої рецесії в США в першій половині 2023 року».

Дослідження BCA

BCA Research повертається зовсім іншим шляхом: фірма прогнозує, що «зростання буде несподіванкою вгору в 2023 році», коли США повністю уникнуть рецесії. Однак фірма не виключає спаду протягом наступних 24 місяців, хоча й прогнозує, що «ймовірно, він не почнеться раніше 2024 року». Що ще важливіше, за словами фірми, «будь-яка рецесія в США, швидше за все, буде помірною...[можливо] її майже не буде відрізнити від м’якої посадки».

Джеффріс

Тім Саймонс, економіст грошового ринку в Jefferies, вважає, що 2023 рік побачить «класичну рецесію». Він прогнозує, що спад почнеться на корпоративному рівні в першій половині 2023 року, що призведе до скорочення штату. За його прогнозами, до середини 2023 року економічне зростання сповільниться, а інфляція почне спадати.

JPMorgan

Позиція JPMorgan Asset Management короткий і приємний: «Наш основний сценарій передбачає помірну рецесію розвинутих економік у 2023 році».

КПМГ

Даян Свонк, головний економіст KPMG, сподівається на «коротку, неглибоку» рецесію, від якої ми зможемо швидко оговтатися. Вона вважає, що баланси залишаються сильними загалом і що «рецесії, спричинені ФРС, не є спадами балансів». Іншими словами, «ми матимемо [рецесію], тому що ФРС намагається її створити».

Swonk прогнозує, що рецесія триватиме до кінця 2024 року, якщо процентні ставки залишаться високими.

Довірче багатство

Довірче багатство закликає до рецесії у 2023 році, хоча очікується, що економічне зростання залишатиметься сильним порівняно зі світовими аналогами.

UBS

UBS має особливо слабкі прогнози, прогнозуючи глобальне зростання лише на 2.1% щорічно з «13 з 32 економік, які, як очікується, скоротяться» до кінця 2023 року. Фірма прогнозує «щось схоже на «глобальну рецесію»».

Інвестиційний інститут Уеллс Фарго

Інвестиційний інститут Wells Fargo бачить, що відбувається спад у першій половині 2023 року, що вплине на прибутки компаній і створить «важливі точки перегину для інвесторів» у наступному році. Фірма також прогнозує, що економіка досягне відновлення до середини року та «відскоку, який набере сили до кінця року».

Захищені від рецесії інвестиції для покращення вашого портфеля

Оскільки (можливо) не такий віддалений економічний спад (можливо) наближається, інвестори повинні підготувати свої портфелі за допомогою серії стійкий до спаду інвестиції

Майте на увазі, що не існує такого поняття, як інвестиція, яка гарантовано буде ефективна під час рецесії. Натомість ці можливості можуть забезпечити хеджування та генерувати більші прибутки – або навіть менші втрати – під час економічного спаду.

Основні галузі

Як правило, стійкі до рецесії акції з’являються в галузях, без яких люди не можуть або не хочуть обходитися.

Вони можуть надавати товари першої необхідності, як-от бакалію, побутові засоби для прибирання чи Інтернет-послуги.

Інші підходять до категорії «запасів гріха», наприклад алкоголь, тютюн і навіть марихуана.

Приклади основних акцій, стійких до рецесії, включають:

• Основні продукти споживання, як-от бакалійні магазини, виробники продуктів харчування та напоїв і оптові магазини
• Guilty Pleasures, як алкоголь і тютюн
• Доставка і транспортування
• Комунальні послуги
• Здоров'я
• ІТ, комунікаційні та цифрові послуги

Стійкі до рецесії бізнес-моделі

Деякі бізнес-моделі також унікально розроблені, щоб отримати вигоду від падіння, наприклад роздрібні магазини зі знижками або ремонтні майстерні.

Під час економічного спаду клієнти можуть шукати способи скоротити свої рахунки за продукти, наприклад, робити покупки в WalmartWMT
і доларове деревоLTRD
.

Вони також можуть знайти пропозиції деінде – згадайте Spirit або United Airlines, Poshmark замість Macy's або ремонт техніки та автомобілів, а не перехід на нові моделі.

І якщо ви відчуваєте себе особливо ощадливим, ви також можете розглянути можливості «знижок» у таких ресторанах, як Wendy's і McDonald's. Зрештою, люди все ще хочуть їсти поза домом, коли часи важкі – але де вони їдять, можливо, доведеться змінити.

Особливі можливості рецесії

Кілька конкретних Типи інвестицій також може бути більш імовірним під час рецесії 2023 року.

Наприклад, багато економістів та інвестиційних компаній прогнозують, що облігації можуть пережити свій перший справжній розквіт за багато років, оскільки процентні ставки зростуть, випереджаючи інфляцію. Короткострокові казначейські облігації США та високоприбуткові ощадні рахунки також можуть бути кращою альтернативою вашим звичайним ощадним і чековим рахункам для короткострокових готівкових потреб.

Деякі інвестори також покладаються на більш ризиковані інвестиції, щоб пережити рецесії. Наприклад, якщо ціни на сировинні товари знижуються, інвестори можуть робити покупки за нижчими цінами, щоб отримати перевагу на виході. Інвестори також можуть продати інвестиції на короткий термін або зробити ставку на те, що певний цінний папір знизиться, щоб підтримати свої прибутки.

Q.ai може допомогти вгамувати ваші страхи рецесії

Незалежно від того, чи носите ви капелюх споживача чи капелюха інвестора, рецесії часто викликають занепокоєння. Але з деяким передбаченням і фінансовим плануванням ви можете підготуватися до цих короткострокових промахів у своєму довгостроковому плані.

Звичайно, застосовна звичайна порада: збільште свої екстрені заощадження, мудро плануйте бюджет, погасіть свої борги та не розпродавайте їх за перших ознак занепаду.

але це ще не все, що ти можеш зробити.

Ми в Q.ai віримо, що штучний інтелект може допомогти інвесторам приймати розумніші та своєчасніші інвестиційні рішення незалежно від економічного клімату.

З нашої Інвестиційні комплекти, ви отримаєте доступ до різноманітного спектру інвестицій для будь-якого ризику. Ви можете побудувати a міцний фундамент, інвестувати в майбутнє або просто не відставати від сучасних тенденцій.

А ще краще, наш штучний інтелект співвідносить ваші комплекти з вашими загальними толерантність до ризику щоб тримати вас на шляху до досягнення ваших цілей.

Рецесія чи ні, ці переваги важко перемогти.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.