(Bloomberg) — Bridgewater Associates Рея Даліо стала найбільшим коротким продавцем європейських акцій, зробивши на них більше 5.7 мільярдів доларів, щоб отримати прибуток від потенційного зниження вартості.
Найбільш читане з Bloomberg
Згідно з даними, зібраними Bloomberg на основі регуляторних документів, інвестиції найбільшого у світі хедж-фонду включають позицію в розмірі 1 мільярда доларів проти виробника напівпровідників ASML Holding NV і коротку ставку на TotalEnergies SE на суму близько 752 мільйонів доларів. Цього місяця компанія збільшила свої короткі ставки в регіоні до 18 компаній.
Короткі позиції формуються шляхом продажу позичених акцій і викупу їх за нижчими цінами, забираючи різницю як прибуток. Це зручний інструмент для хедж-фондів, акції яких у всьому світі занурюються на ведмежий ринок під тиском зростання процентних ставок та інфляції.
Неясно, чи спрямовані ставки на чистий прибуток від падіння акцій, чи є частиною ширшої стратегії хеджування фірми, яка використовує кількісні моделі для інвестування. Загальні короткі позиції можуть бути навіть вищими, оскільки інвестиційні фірми не зобов’язані розкривати менші ставки. Bridgewater, що керує активами близько 150 мільярдів доларів, є найбільшим продавцем у Європі, виходячи з вартості своїх позицій.
Грег Дженсен, співголовний інвестиційний директор Bridgewater, відмовився конкретно коментувати ставки, але сказав в інтерв'ю Bloomberg TV, що активи з'являються через «призупинену анімацію», створену постійною ліквідністю центральних банків. Коригування є різкими, але незначними в порівнянні з мітингом за останнє десятиліття, який підживлювався кількісним пом’якшенням, додав він.
«У вас все ще є дуже великі зміни у фінансових активах у Європі та США», – сказав Дженсен. «І це те, що ми бачимо, і наші позиції, по суті, спрямовані на захист себе від такого середовища».
Даліо сказав в інтерв'ю газеті La Repubblica, опублікованому в четвер, що він купує активи, які пропонують захист від інфляції, уникаючи боргових активів і країн, які піддаються ризику внутрішньої боротьби або міжнародної війни.
Шортування акцій – це перевірена стратегія для Bridgewater. Її ставка в розмірі 14 мільярдів доларів проти європейських компаній у 2020 році також включала коротку позицію проти ASML, і компанія привернула увагу в 2018 році після того, як поставила 22 мільярди доларів на акції регіону.
(Оновлення з коментарями Грега Дженсена з п’ятого абзацу.)
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-bridgewater-builds-5-123011103.html