У грі інвестування правила можуть більше не застосовуватися. Менеджер хедж-фонду мільярдера Рей Даліо попереджає, що Федеральна резервна система підготувала ринок до значного падіння в найближчій перспективі.
Відзначаючи, що інфляція надто висока, а Федеральна резервна система активно проти неї протидіє, Даліо прогнозує загальне падіння, якщо не рецесію, то швидше за все.
«Схоже, процентні ставки доведеться значно підвищити (до верхньої межі діапазону від 4.5% до 6%). Це призведе до зниження зростання кредитування приватного сектора, що призведе до падіння витрат приватного сектора, а отже, і економіки», – вважає Даліо.
Навіть якщо ставки піднімуться лише до нижньої межі прогнозованого діапазону Dalio, 4.5%, це, на його думку, призведе до падіння акцій на 20%.
Отже, що робити інвесторам? Для інвесторів спадає на думку один надійний вибір: придбати акції «блакитних фішок». Ці компанії стоять на міцному фундаменті, мають репутацію генеруючих готівку та прибуток, і вони заслужили «статус домашнього імені», керуючи своїми галузями. Вони не завжди перевершують ринок, але вони мають ресурси – у фінансах та інших сферах – щоб утримувати свої позиції в будь-якій економіці.
І ці атрибути привернули увагу Даліо, який, хоч і похмурий, але також подвоює свої «блакитні фішки».
З огляду на це, ми використали База даних TipRanks щоб уважніше розглянути два вибрані Dalio. Важливо те, що всі ці акції «блакитних фішок» отримали достатню підтримку з боку аналітиків Уолл-стріт, щоб отримати консенсус-рейтинг Strong Buy. Більше того, цього року вони обидва перевершили ринок із великим відривом.
Корпорація охорони здоров’я CVS (CVS)
Перша акція, яку ми розглянемо, точно відповідає визначенню блакитної фішки. CVS добре відома своєю мережею аптек, які стали основним продуктом роздрібної торгівлі США, зосереджуючись на охороні здоров’я споживачів, продуктах гігієни, основних продуктах харчування та аптечних послугах. Минулого року загальний дохід компанії склав 292 мільярди доларів, і її результати за 1 півріччя 22 року показують, що вона на шляху до досягнення цієї суми в поточному році.
Дохід компанії за перше півріччя 1 року склав 22 мільярда доларів США, що на 157.4% більше, ніж у минулому році. Виручка лише за 11 квартал перевищила 2 мільярдів доларів; він також зріс на 80% порівняно з минулим роком. Щодо прибутку, CVS повідомив про скоригований прибуток на акцію в розмірі 11 дол. Це трохи знизилося (менше ніж на 2.40%) порівняно з результатом минулого року в 1 дол.
CVS має солідну грошову позицію: 9 мільярдів доларів готівки від операцій у другому кварталі. Компанія погасила 2 мільярда доларів США за довгостроковим боргом і повідомила про наявність 1.5 мільярда доларів готівки та ліквідних активів станом на кінець 12.4 кварталу.
Ці надійні результати підтримали дивіденди CVS за простими акціями у розмірі 55 центів на акцію. Останній раз ця сума була виплачена 1 серпня. Річна ставка в 2.20 долара США дає прибутковість 2.1%, що відповідає середньому показнику серед компаній, що котируються на S&P. Протягом другого кварталу CVS повернула 74 мільйони доларів акціонерам через дивіденди.
На початку цього місяця компанія уклала угоду про придбання Signify Health за 8 мільярдів доларів, демонструючи впевненість CVS. Signify має мережу з 10,000 50 клініцистів у всіх XNUMX штатах Союзу, і може перенести це в мережу магазинів CVS і Minute Clinics.
Тому, хоча загальні ринки впали цього року, акції CVS трохи в плюсі.
Тож не дивно, що ця блакитна фішка привернула увагу Рея Даліо. Фонд Dalio Bridgewater купив 1.935 млн акцій CVS протягом другого кварталу, збільшивши свою частку в компанії на 2%. Bridgewater вперше купив CVS ще в 160 році, а його нинішній пакет 2017 3,146,236 321 акцій оцінюється в понад XNUMX мільйон доларів.
Повертаючись тепер до аналітиків, акції CVS можуть похвалитися сильною базою шанувальників, серед яких JPMorgan Ліза Гілл.
Аналітик вражений нещодавнім придбанням Signify компанією, зазначивши: «На нашу думку, це наближає CVS до їхньої мети — керувати більшою кількістю життів через відносини, засновані на цінності (VBC). Завдяки 2.5 мільйонам унікальних відвідувань пацієнтів на дому та фактично ми віримо, що SGFY надає CVS додаткові можливості для лікування пацієнтів для досягнення оптимальних результатів. Завдяки мережі віртуальних і особистих опцій CVS має можливість справді змінити криву витрат у середовищі, орієнтованому на вартість, створюючи таким чином середовище виграш/виграш/виграш для пацієнта/платника/CVS».
«Ми залишаємось позитивними щодо акцій CVS, оскільки ми вважаємо, що вони займають унікальне становище, оскільки ми продовжуємо переходити до VBC, де ціна/якість/зручність є стовпами у середовищі VBC/споживач», — резюмував Гілл.
Прогноз Гілла для цієї компанії позитивний, і вона підтверджує його рейтингом «Надмірна вага» (тобто «Купити») і цільовою ціною в 130 доларів США, що передбачає річний потенціал зростання на ~30% для акцій. (Щоб переглянути послужний список Гілла, натисніть тут)
Даліо та Гілл не єдині серед оптимістичних у цьому питанні, оскільки 9 з 11 останніх оглядів аналітиків CVS дають аптечній мережі рейтинг "Купити", переважаючи 2 консенсусних точки зору "Утримування для сильної покупки". (Перегляньте прогноз акцій CVS на TipRanks)
T-Mobile США (TMUs)
Другою акцією «блакитних фішок», яку ми розглянемо, є T-Mobile, ім’я якого ви обов’язково впізнаєте. Компанія є головним гравцем у секторі бездротових послуг США та займає міцні позиції в розширенні мережі покриття 5G. На даний момент T-Mobile має понад 109 мільйонів абонентів, з яких близько 88 мільйонів є клієнтами післяплати. У останньому звіті за 2 квартал 22 р. показники утримання та збільшення клієнтів були достовірними; у цьому кварталі компанія додала 1.7 мільйона клієнтів, що оплачуються післяплатою, що є найвищим квартальним показником за всю історію та перевершує цифри, представлені конкурентами AT&T і Verizon.
У другому кварталі 2 року T-Mobile отримав чистий збиток у розмірі 22 мільйонів доларів, або 108 центів на акцію, але ці втрати не сповільнили компанію. Квартальний фінансовий реліз показав, що чисті збитки були спричинені одноразовими платежами, пов’язаними зі злиттям зі Sprint у 9 році; ці звинувачення тепер значно відстають від компанії, яка може зосередитися виключно на просуванні вперед. T-Mobile розпочав цей шлях, обійшовши своїх головних конкурентів у залученні клієнтів у другому кварталі, зареєструвавши найнижчий квартальний показник відтоку клієнтів серед трьох найбільших провайдерів бездротового зв’язку в США.
Стабільна ефективність роботи компанії з клієнтами призвела до стабільних високих доходів. Виручка в розмірі 19.7 мільярда доларів відповідає показнику минулого року, а доходи за останні два роки трималися в діапазоні від 19.7 до 20.7 мільярда доларів. Чисті грошові кошти T-Mobile від операцій зросли на 11% порівняно з минулим роком до 4.2 мільярда доларів США, а вільний грошовий потік зріс на 5% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 1.8 мільярда доларів США. З огляду на майбутнє компанія підвищила свої прогнози щодо вільного грошового потоку, чистих доданих клієнтів на умовах післяплати та прибутків.
Інвесторам сподобалися посилені рекомендації, вони спокійно сприйняли одноразовий чистий збиток і підштовхнули акції TMUS до міцних позицій цього року. Акції суттєво перевершили загальні ринки та зафіксували зростання на 21% з початку року.
Тож тут є багато, щоб привернути увагу Рея Даліо. Фонд мільярдера придбав додаткові 167,283 2 акції TMUS у другому кварталі, щоб додати до свого існуючого холдингу, збільшивши його на 54%. Bridgewater вперше відкрив свою позицію в T-Mobile у 4Q21, і зараз фонд володіє 481,462 67.38 акціями компанії вартістю вражаючих XNUMX мільйона доларів.
Коуен-аналітик Грегорі Вільямс, охоплюючи цю акцію, викладає позитивний підсумок, написавши: «Ми розглядаємо друковані вказівки та плани зростання на 2022 рік як підтвердження нашої тези, згідно з якою T-Mobile займає найкраще місце в групі Wireless не лише з мікроекономічної точки зору (найкраща мережа , найкраща вартість, сусідство з новим виробничим підприємством), а також макроекономічна перспектива та перспектива акцій (з опорою на синергію Sprint для збільшення FCF/акцій, що забезпечує видимість прибутків). Незважаючи на «переповнений лонг», імпульс продовжується для подальших ударів/рейзів у справжній формі T-Mobile. Таким чином, ми продовжуємо розглядати T-Mobile як найкращу позицію в цьому складному середовищі, оскільки фундаментальні показники продовжують гудіти…»
Вільямс не просто написав оптимістичний прогноз; він підтвердив це рейтингом «Перевищити» (тобто «Купити») і цільовою ціною в 187 доларів США, що показало його впевненість у зростанні на 33% на наступний рік. (Щоб переглянути послужний список Вільямса, натисніть тут)
Іноді позиція акції однозначно сильна – і вона отримує одностайну купівлю з вулиці. У цьому випадку одностайний консенсус Strong Buy базується на 15 позитивних відгуках аналітиків. TMUS має середню цільову ціну 175.86 дол. США, що означає приріст на 26% від поточної торгової ціни 139.64 дол. (Дивіться прогноз акцій TMUS на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html