Британський бульдог, одягнений як бізнесмен, який сумно дивиться на стіл
getty
Давайте не будемо ідіотами, які женуться за цим зростанням ведмежого ринку. В ПОРЯДКУ?
Безпечні дивідендні акції, добре. Саме про це ми сьогодні і поговоримо. Тріо стабільності та розсудливості, якому байдуже, побачимо ми вересневий непритомність чи жовтневий кіль.
Так, на таких ведмежих ринках ми продаємо ріпи. Але ми як і раніше купуйте соуси — ми просто переконаємося, що робимо це розумно. І зберігайте низький рівень бета-версії.
Герцог Енергія
Іншими словами, у дні, коли індекс S&P 500 падає на 3%, ці акції повинні впасти лише на 1.5% або близько того. Це теорія.
Насправді це може бути навіть краще. DUK зріс на 9% з початку року, тоді як ширший ринок був вражений. Почнемо тут.
Duke Energy (DUK)
Вихід дивідендів: 3.6%
1-річна бета-версія: 0.45
5-річна бета-версія: 0.34
Що може бути кращим місцем для початку нашого пошуку з низькою бета-версією, ніж сектор комунальних послуг.
Знову ж таки, бета-версія 1.0 означає, що акція настільки ж волатильна, як і S&P 500 — ні більше, ні менше. Акції комунальних підприємств загалом мають бета-версію за п’ять років, що становить приблизно 0.5, що означає, що вони фактично вдвічі менш мінливі, ніж ширший ринок.
А Duke Energy ще менш мінлива, ніж Що.
Що стосується самої компанії: Duke Energy є однією з найбільших комунальних компаній у грі, яка обслуговує 8.2 мільйона споживачів електроенергії в шести штатах і ще 1.6 споживача природного газу в п’яти штатах.
Постачання електроенергії та природного газу не є галуззю, яка швидко розвивається. Багато комунальних підприємств не можуть розвиватися через те, що вони географічно закріплені, окрім як шляхом придбання. Таким чином, єдиний спосіб збільшити доходи – це помірне підвищення ставок з часом і зростання населення.
Вважайте, що це туз у рукаві Дюка. Він має значну присутність у чотирьох із 10 штатів із найбільшим зростанням чисельності населення з 2020 по 21 роки:
- №2: Флорида
- №4: Північна Кароліна
- №6: Південна Кароліна
- #8: Теннессі
Це зростання повинно дозволити DUK продовжувати збільшувати свої дивіденди, незважаючи на досить значний коефіцієнт виплати, який наразі становить понад 80% прибутку. Одна слабка сторона Duke, на жаль, спільна для більшості комунальних компаній: повільне розширення виплат. Зокрема, останнє підвищення Дьюка було лише на 2% (до 1.005 доларів за акцію).
Однак це зберігає врожайність DUK значно випереджаючим середній показник по сектору і більше
Потік
Вихід дивідендів: 3.2%
1-річна бета-версія: 0.44
5-річна бета-версія: 0.27
Ми побачимо трохи більш швидкі темпи зростання дивідендів на Квіткові продукти (FLO), яка виробляє багато продуктів, які зараз знаходяться у вашій коморі.
Flowers Foods — спеціалізована на США пекарня, продажі якої минулого року перевищили 4 мільярди доларів. Його багато брендів включають Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam і Wonder Bread, а також Tastykake і Mrs. Freshley's snacks.
Якщо ви постійний читач, ви знаєте, що я нещодавно обговорював мега-тенденція, яка повинна живити певні запаси їжі на роки вперед. Flowers Foods — це те, що я б назвав другорядним бенефіціаром цієї тенденції — хоча він не забезпечує базових сировинних ресурсів, які знадобляться світові, він все ще відповідає за один із найосновніших продуктів харчування для мільйонів американців.
Ви можете запитати про just як Однак його бізнес має досить слабкий звіт за другий квартал, згідно з яким доходи не відповідають консенсусу Стріта. Але цілком імовірно, що слабкість Flowers виникла через його крок до підвищення цін разом із інфляцією, що він зробив раніше, ніж більшість конкурентів. Таким чином, хоча споживачі, які цінують ціну, могли перейти до інших брендів у короткостроковій перспективі, вони, ймовірно, повернуться, оскільки інші бренди піднімуть власні ціни, щоб не відставати від різкого зростання витрат.
В іншому випадку FLO протягом останніх шести років підвищувала свої дивіденди на один пенні на акцію щорічно, що призвело до збільшення приблизно на 5% у 2022 році. Це та прибутковість не набагато вище 3% — це не те, про що кричати, але Ви не можете знайти багато стабільніших рук на ринку — п’ятирічна бета-версія FLO, яка становить 0.27, означає, що протягом цього часу акції були приблизно на чверть нижчими, ніж ринок.
Kimberly-Clark
Вихід дивідендів: 3.4%
1-річна бета-версія: 0.41
5-річна бета-версія: 0.32
Кімберлі-Кларк (KMB) є ще одним основним фахівцем, таким як Flowers Foods, хоча його внесок лежить переважно на іншому кінці травної системи.
Протягом останніх півтора століття Kimberly-Clark був одним із провідних світових виробників засобів особистої гігієни, побудувавши імперію туалетного паперу та підгузків, яка зараз охоплює понад 175 країн. Ви, напевно, хоч раз у своєму житті користувалися одним із його брендів — можливо, туалетним папером Scott або Cottonelle, або паперовими рушниками Viva, підгузками Huggies або Pull-Ups, тампонами та прокладками Kotex або засобами догляду за дорослими Depend тощо. набагато більше.
Ця лінійка продуктів забезпечила довгострокову виплату: на початку цього року KMB відзначив свій 88-й рік поспіль, коли виплачує дивіденди, і 50-й послідовний річний ріст, який утримав його в рядах дивідендних аристократів протягом останнього кварталу. століття.
Але вони не дуже покращили продуктивність спільного використання, принаймні останнім часом.
Як і у випадку з FLO, KMB останнім часом має проблеми з витратами на виробництво, хоча йому все ж вдалося досягти видатного органічного зростання доходу на 9% у минулому кварталі, що перевершило оцінки аналітиків. Що має сенс: без продуктів Kimberly-Clark надто важко обійтися, і навіть незважаючи на підвищення цін, багато брендів залишаються найбільш конкурентоспроможними за вартістю.
Тим не менш, KMB навряд чи є непереможним; компанія зазначила під час свого останнього телефонного дзвінка, що клієнти намагаються заощадити, де тільки можуть, у тому числі переходячи на продукти приватних марок.
Тим часом його дивіденди також виглядали під сумнівом. Його виплати у 2022 році зросли менше ніж на 2% (до 1.16 долара за акцію). Це не дивно, враховуючи максимальний коефіцієнт виплат 87%!
Бретт Оуенс - головний стратег з інвестицій Контраріантський світогляд. Для отримання більш чудових ідей щодо доходу отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.
Розкриття інформації: немає
Джерело: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/29/protect-your-portfolio-with-these-3-low-beta-winners/