Захистіть свій портфель за допомогою таких надійних акцій

Останні новини захисних акцій

Інвестиційний ландшафт у 2022 році вирізнявся не лише серйозністю втрат, але й їх розмахом: це був перший рік, принаймні з 1870-х років, коли акції та довгострокові облігації США впали більш ніж на 10%. У результаті інвестори звернулися до захисних акцій.

Захисні акції - це компанії, які, як правило, добре тримаються під час економічної кризи. Основними захисними секторами, як правило, вважаються комунальні послуги, охорона здоров’я та споживчі товари, і всі вони перевершили ринок у 2022 році. Навіть під час економічного спаду споживачі продовжують витрачати гроші на ці продукти.

Станом на 29 грудня акції комунальних послуг за індексом S&P 500 в цілому впали на 0.5% у 2022 році, тоді як споживчі товари впали на 2.7% за цей період. Це може здатися поганим, але більш широкий ринок впав приблизно на 20% протягом року. Незважаючи на кращі показники, циклічні сектори, такі як промисловість і споживчий сектор, випередили оборонні акції за зростанням доходів. Прибутки Colgate, Kimberly Clark і Procter & Gamble за четвертий квартал в основному відповідають очікуванням.

Загалом інвестори віддають перевагу захисним акціям у важкі економічні часи, оскільки компанії, що працюють у космосі, не відчувають великого впливу ширшого економічного спаду. Поки Федеральна резервна система продовжує підвищувати процентні ставки, економіка продовжуватиме сповільнюватися. Інвестори, ймовірно, все одно звертатимуться до захисних акцій, щоб захистити свої портфелі.

Класифікація захисних акцій за оцінками AAII A+

Аналізуючи компанію, корисно мати об’єктивну структуру, яка дозволяє однаково порівнювати компанії. Ось чому AAII створив рейтинги акцій A+, які оцінюють компанії за п’ятьма факторами, які були визначені дослідженнями та результатами реальних інвестицій, щоб визначити акції, що перевершують ринок у довгостроковій перспективі: вартість, зростання, імпульс, перегляд оцінки прибутку (і сюрпризи) і якість.

Використання AAII Оцінки акцій для інвесторів A+, у наступній таблиці підсумовано привабливість трьох захисних акцій — Colgate, Kimberly Clark і Procter & Gamble — на основі їхніх фундаментальних показників.

Підсумок оцінки AAII A+ для трьох захисних акцій

Що показують оцінки акцій A +

Colgate-Palmolive
CL
є компанією побутових та споживчих товарів. Компанія працює у двох сегментах продуктів: засоби догляду за порожниною рота, особистого догляду та догляду за домом; та харчування домашніх тварин. Сегмент догляду за порожниною рота, особистої та домашньої гігієни управляється географічно через п’ять сегментів — Північна Америка, Латинська Америка, Європа, Азіатсько-Тихоокеанський регіон і Африка/Євразія, — усі з яких продаються в основному різноманітним традиційним та електронним роздрібним торговцям, оптовикам, дистриб’юторам, стоматологи та спеціалісти зі здоров’я шкіри. Через Hill's Pet Nutrition компанія також працює на ринку харчування для домашніх тварин, продаючи продукцію переважно через авторизованих роздрібних продавців товарів для домашніх тварин, ветеринарів та роздрібних торговців електронною комерцією. Він також продає частину своєї продукції безпосередньо споживачеві. Він продає свої зубні пасти під такими брендами, як Colgate, Darlie, elmex, hello, meridol, Sorriso та Tom's of Maine; її зубні щітки під брендами, такими як Colgate, Darlie, elmex і meridol; і рідини для полоскання рота під такими брендами, як Colgate, elmex і meridol.

Акції вищої якості мають риси, пов’язані з потенціалом зростання та зниженим ризиком зниження. Тестування оцінки якості показує, що акції з вищими оцінками в середньому перевершували акції з нижчими оцінками за період з 1998 по 2019 рік.

Компанія Colgate має оцінку якості A з результатом 98. Оцінка якості A+ — це процентний ранг середнього процентильного рангу рентабельності активів (ROA), рентабельності інвестованого капіталу (ROIC), валового прибутку активів, викупу дохідність, зміна загальних зобов’язань до активів, нарахування до активів, Z подвійного основного ризику банкрутства (Z) і F-Score. F-Score – це число від нуля до дев’яти, яке оцінює міцність фінансового становища компанії. Він розглядає прибутковість, леверидж, ліквідність та операційну ефективність компанії. Оцінка є змінною, тобто вона може враховувати всі вісім заходів або, якщо будь-який із восьми показників недійсний, дійсні інші показники. Однак, щоб отримати показник якості, акції повинні мати дійсний (ненульовий) показник і відповідний рейтинг принаймні для чотирьох із восьми показників якості.

Компанія займає високі позиції за рентабельністю активів, F-Score та валовим доходом від активів. Colgate має рентабельність активів 12.4%, F-Score 7 і валовий дохід до активів 62.9%. Середня рентабельність активів у секторі та F-Score становлять 1.8% та 4 відповідно. Colgate має рейтинг вище середнього за всіма показниками якості, крім зміни загальних зобов’язань до активів.

Перегляд оцінки прибутку показує, як аналітики бачать короткострокові перспективи фірми. Наприклад, компанія Colgate має оцінку перегляду прибутку D, яка є негативною. Оцінка заснована на статистичній значущості останніх двох квартальних несподіванок про прибутки та відсотковій зміні консенсусної оцінки на поточний фінансовий рік за останній місяць і останні три місяці.

Colgate повідомила про несподіваний прибуток у четвертому кварталі 2022 року на 0.8%, а в попередньому кварталі повідомила про несподіваний прибуток на 1.1%. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за перший квартал 2023 року знизилася з $0.745 до $0.713 на акцію внаслідок двох переглядів у бік підвищення та 11 переглядів у бік зменшення. За останні три місяці консенсусна оцінка прибутку за весь 2023 рік знизилася на 1.4% з $3.166 до $3.122 на акцію через п’ять переглядів у бік підвищення та 13 переглядів у бік зменшення.

Компанія має оцінку F на основі оцінки вартості 17, що вважається надзвичайно дорогим. Це отримано з високого співвідношення ціни до балансової вартості (P/B) 97.92 і співвідношення ціни до вільного грошового потоку (P/FCF) 89.9, які входять до 99-го та 89-го процентилів, відповідно. Colgate має оцінку зростання A на основі оцінки 89. За останні п’ять років компанія значно збільшила продажі.

Кімберлі Кларк (КМБ) займається виробництвом і продажем ряду продуктів, виготовлених з натуральних або синтетичних волокон із застосуванням технологій волокон, нетканих матеріалів і поглинання. Сегменти компанії включають засоби особистої гігієни, яка пропонує такі рішення та продукти, як одноразові підгузки, тренувальні та молодіжні штани, штани для плавання, дитячі серветки, засоби для догляду за жінками та при нетриманні та інші супутні товари, що продаються під брендами Huggies, Pull-Ups, Little Swimmers, GoodNites. , DryNites, Sweety, Kotex, U by Kotex, Intimus, Depend, Plenitud, Softex, Poise та інші бренди. Сегмент споживчих серветок пропонує серветки для обличчя та ванної кімнати, паперові рушники, серветки та супутні товари, що продаються під торговими марками Kleenex, Scott, Cottonelle, Viva, Andrex, Scottex, Neve та іншими. Сегмент KC Professional пропонує рішення та допоміжні продукти, такі як склоочисники, серветки, рушники, одяг, мило та дезінфікуючі засоби. Його бренди включають Kleenex, Scott, WypAll, Kimtech і KleenGuard.

Компанія має оцінку D на основі оцінки вартості 22, що вважається дорогим. Вищі бали вказують на більш привабливу акцію для цінних інвесторів і, отже, на кращу оцінку.

Рейтинг Kimberly Clark Value Score базується на кількох традиційних показниках оцінки. Компанія має рейтинг 22 за прибутковістю акціонерів, 99 за співвідношенням ціни до балансової вартості та 95 за співвідношенням ціни та вільного грошового потоку (причому вищі ранги є кращими для вартості). Акціонерний прибуток компанії становить 3.4%, співвідношення ціни до балансової вартості 99.65 і співвідношення ціни до вільного грошового потоку 164.5. Співвідношення ціни та продажів компанії становить 2.16, що означає 52 місце.

Оцінка оцінки базується на процентильному ранзі середнього значення процентильних рангів показників оцінки, згаданих вище, разом із співвідношенням вартості підприємства до прибутку до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації (EBITDA), ціни до продажів ( P/S) і співвідношення ціна-прибуток (P/E). Ранг масштабується для присвоєння вищих балів акціям із найпривабливішою оцінкою та нижчих балів акціям із найменш привабливою оцінкою.

Кімберлі Кларк має оцінку імпульсу C на основі оцінки імпульсу 50. Це означає, що він є середнім з точки зору відносної зваженої сили за останні чотири квартали. Ця оцінка отримана на основі відносної сили ціни вище середнього –2.8% в останньому кварталі, –0.3% у другому останньому кварталі, –1.7% у третьому останньому кварталі та 3.5% в останньому кварталі. четвертий останній квартал. Очки 54, 48, 53 і 66 послідовно з останньої чверті. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті становить –0.8%, що означає 50 балів. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті – це відносна зміна ціни за кожний з останніх чотирьох кварталів, причому вказана остання квартальна зміна ціни вага 40%, а кожен з трьох попередніх кварталів має вагу 20%.

Кімберлі Кларк має оцінку якості A з оцінкою 90. Компанія займає високі позиції за рентабельністю активів, показником F і валовим доходом до активів. Кімберлі Кларк має рентабельність активів 9.9%, F-Score 7 і валовий дохід до активів 34.9%.

Procter & Gamble
PG
зосереджено на постачанні брендованих споживчих товарів споживачам у всьому світі. Компанія працює в п'яти сегментах: краса; грумінг; охорона здоров'я; тканина і догляд за собою; і догляд за дитиною, жінками та сім'єю. Компанія продає свою продукцію приблизно в 180 країнах і територіях, головним чином через торгових мереж, продуктових магазинів, магазинів членських клубів, аптек, універмагів, дистриб’юторів, оптовиків, дитячих магазинів, спеціалізованих магазинів краси, електронної комерції, магазинів високої частоти, аптек. , магазини електроніки та професійні канали. Пропонує продукцію під брендами Head & Shoulders, Herbal Essences, Pantene, Rejoice, Olay, Old Spice, Safeguard, Secret, SK-II, Braun, Gillette, Venus, Crest, Oral-B, Metamucil, Neurobion, Pepto-Bismol, Vicks, Ariel, Downy, Gain, Tide, Cascade, Dawn, Fairy, Febreze, Mr. Clean, Swiffer, Luvs, Pampers, Always, Always Discreet, Tampax, Bounty, Charmin і Puffs.

Procter & Gamble має клас якості A з оцінкою 97. Компанія займає високі позиції з точки зору рентабельності активів, F-Score та прибутковості викупу. Procter & Gamble має рентабельність активів 11.9%, F-Score 7 і прибутковість викупу 2.0%.

Procter & Gamble має оцінку Momentum C на основі оцінки Momentum Score 45. Це означає, що вона середня з точки зору відносної зваженої сили за останні чотири квартали. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті становить –1.7%.

Procter & Gamble повідомила про несподіваний прибуток на 0.1% у четвертому кварталі 2022 року, а в попередньому кварталі повідомила про несподіваний прибуток у 1.8%. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за перший квартал 2023 року знизилася з $1.352 до $1.334 на акцію через чотири перегляди в бік збільшення та 13 переглядів у бік зменшення. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за весь 2023 рік зросла з $5.814 до $5.841 на акцію на основі 16 переглядів у бік збільшення та двох переглядів у бік зменшення.

Компанія має оцінку F на основі оцінки вартості 19. Це виходить із співвідношення ціни та прибутку 24.8 і прибутковості акціонерів 4.6%, що займає 67-й і 17-й процентилі відповідно. Procter & Gamble має оцінку зростання A на основі оцінки 89. За останні п’ять років компанія значно збільшила продажі.

___

Запаси, що відповідають критеріям підходу, не представляють списку "рекомендований" або "купувати". Важливо виконувати належну ретельність.

Якщо ви хочете переважати всю нестабільність цього ринку, стати членом AAII.