Отримайте прибуток від літієвого буму з цими акціями

Розвиток електромобілів глибоко вплинув на низку галузей промисловості. Перехід від двигунів внутрішнього згоряння до електромобілів означає, що попит на нафту та газ з часом знизиться, як і попит на деякі частини транспортних засобів внутрішнього згоряння, які більше не потрібні для електромобілів, наприклад двигун, трансмісія та системи викидів.

На додаток до зниження попиту в певних областях, індустрія електромобілів, що розвивається, спостерігає зростання попиту на раніше нішеві продукти, такі як літій, до небачених раніше рівнів. Поступове зниження рівня внутрішнього згоряння та відповідне зростання електричних транспортних засобів спричиняють попит на літій та інші матеріали, що збагачує компанії, які видобувають цю сировину.

Давайте подивимося на три акції видобутку літію, які добре позиціонуються для майбутнього попиту на літій, але також виплачують регулярні дивіденди акціонерам.

Видобуток літію в усьому світі

Літій є природним ресурсом, який можна знайти лише в кількох місцях у світі. Мінерал є критично важливим компонентом виробництва акумуляторів, і, враховуючи, що попит на акумулятори стрімко зростає в усьому світі через зростання кількості електромобілів, останнім часом літій став у центрі уваги.

Літій можна добувати трьома способами, але лише два наразі є комерційно життєздатними. По-перше, літій можна видобувати з розсолів у підземних водах. Цей метод здебільшого обмежений Південною Америкою, оскільки в інших частинах світу він не поширений. По-друге, літій можна видобувати з твердої породи, яка утворюється, коли магма з потоків лави охолоджується та твердне. Цей спосіб більш поширений. По-третє, літій присутній у глинах у деяких частинах світу, але цей метод ще не визнаний комерційно життєздатним.

Процес видобутку літію важливий, оскільки це означає, що лише деякі регіони світу навіть мають доступ до літію, не кажучи вже про можливість видобувати його у великих кількостях. Це допомагає пояснити, чому видобуток корисних копалин досить концентрований, як і світові запаси. Такі товари, як нафта чи золото, як правило, мають велику пропозицію в різних місцях по всьому світу, і багато компаній закуповують ці товари. Літій є висококонцентрованим, що означає, що деякі компанії мають величезний вплив, а отже, важливі для інвесторів.

Австралія містить більше половини відомих світових запасів літію та є другим за величиною щорічним виробником літію після Чилі. Ця країна має другий за величиною загальний запас літію, приблизно половину рівня Австралії. Через це лише 11 шахт у всьому світі забезпечують майже 100% загального виробництва літію.

Ваш хімічний роман?

Нашою першою акцією є Albemarle Corp. (ALB) , компанія, яка розробляє, виробляє та продає спеціальні хімікати по всьому світу. Компанія працює в трьох сегментах: літій, бром і каталізатори. Літієвий сегмент пропонує різноманітні продукти на основі літію для використання у виробництві акумуляторів, тому Albemarle є акцією, на нашу думку, яка може отримати прибуток від літієвого буму. Albemarle також має інші підприємства, тому це не лише гра на літії. Однак завдяки літію дохід Albemarle різко зріс, оскільки 2023 рік має принести приблизно втричі більше доходу, ніж Albemarle у 2021 році.

Компанія була заснована в 1887 році, цього року повинна отримати близько 7.2 мільярда доларів доходу, а ринкова капіталізація – 33 мільярди доларів. Це робить Albemarle найбільшою літієвою компанією у світі за ринковою капіталізацією.

Ми вважаємо, що Albemarle, незважаючи на вже вражаюче зростання, може продовжувати збільшувати прибуток на 7.5% щорічно в осяжному майбутньому. Дохід має зрости до 2023 року, але ми зазначаємо, що компанія досягне стелі з точки зору виробництва, а отже, і доходу. Крім того, витрати продовжують зростати, і не можна очікувати, що початковий сплеск цін на літій повториться.

Компанія має дуже привабливу 27-річну серію збільшення дивідендів, і вона загалом підвищує виплати високими темпами. Це означає, що Albemarle є акцією зі стабільним зростанням дивідендів, але ми зазначаємо, що прибутковість дуже мала – лише 0.6%. Хоча ця дохідність є непривабливою, компанія дійсно має сильні перспективи зростання дивідендів у майбутньому.

Південноамериканська літієва вистава

Наша наступна акція – Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (МКМ) , компанія, яка виробляє та розповсюджує спеціальні поживні речовини для рослин, йод та його похідні, літій та його похідні, а також інші хімікати та супутні продукти. Як і Albemarle, Sociedad Quimica є диверсифікованою компанією, а отже, не займається лише літієм. Однак Sociedad Quimica все одно виграв від літієвого буму, і ми очікуємо, що це продовжуватиметься.

Компанію було засновано в 1968 році та розташовано в Чилі, де знаходяться другі за величиною запаси літію в світі. Дохід у майже 11 мільярдів доларів цього року більш ніж у чотири рази перевищує показник 2021 року через літієвий бум.

Звичайно, ми не очікуємо, що таке зростання продовжуватиметься, але база доходів компанії має залишатися досить високою, близько 11 мільярдів доларів США в осяжному майбутньому.

У Sociedad Quimica немає ряду збільшення дивідендів, але це тому, що він виплачує змінні дивіденди на основі доходів і грошових потоків за той рік. Наприклад, у 2022 році загальна сума оголошених дивідендів за ADR у США становить 7.64 доларів США на акцію. Це добре для майже 8% доходності від поточної ціни акцій. Хоча майбутні дивіденди залежать від прибутків, ми вважаємо, що Sociedad Quimica, ймовірно, буде високоприбутковим у найближчому майбутньому.

Пропустіть літій і дивіденди

Наша третя акція – Mineral Resources Ltd. (MALRF) , компанія, яка займається диверсифікованим майнінгом і послугами майнінгу в Австралії. Компанія має багато напрямків діяльності, які не пов’язані з літієм, але, як і інші в цьому списку, сьогодні в бізнесі компанії домінує акумуляторний компонент.

Компанія, заснована в 1993 році, повинна отримати близько 4.3 мільярда доларів доходу цього року, що майже вдвічі перевищує рівень 2021 року. Ми очікуємо, що дохід знову сильно зросте наступного року, перш ніж вийти на плато, подібно до Sociedad Quimica.

Як і Sociedad Quimica, Mineral Resources виплачує змінні дивіденди. Минулого року загальна сума дивідендів склала 2.04 долара на акцію, тоді як дивіденди цього року склали лише 0.68 долара. Неможливо передбачити, скільки компанія буде платити з року в рік, але ми очікуємо, що дивіденди залишаться в осяжному майбутньому, враховуючи перспективи зростання компанії, особливо якщо ціни на літій залишаться високими.

Заключні думки

Зростання електромобілів раптово спричинило величезний попит на певні сполуки, причому літій очолив список. Враховуючи концентрацію видобутку літію, не так багато компаній зможуть отримати вигоду від буму електромобілів, який потребує літій.

Ми розглядаємо Albemarle, Sociedad Quimica та Mineral Resources як три акції, які не тільки мають величезний розмір і масштаб, але й хороші перспективи зростання, а також готовність і здатність повернути капітал акціонерам через дивіденди.