Підготуйтеся до Дня праці з трьома запасами продуктів харчування

Акції харчової промисловості Останні новини

Очікується, що інновації в технологіях харчової промисловості та зростання попиту на оброблені харчові продукти будуть рухати ринок протягом наступних кількох років. Очікується, що галузь досягне 236 мільярдів доларів до 2028 року зі зведеним річним темпом зростання (CAGR) 6.6%. Передбачається, що зміни в харчуванні, включаючи дедалі більш помітні дієти, що турбуються про здоров’я, як у розвинених країнах, так і в країнах, що розвиваються, сприятимуть зростанню.

Незважаючи на довгострокову перспективу зростання, проблеми з ланцюгом поставок, які почалися під час пандемії, тривають. Крім того, було важко передбачити наявність продуктів. Через це багатьом компаніям доводиться виступати в ролі власних постачальників і закуповувати власні товари. Кухонні комбайни сподіваються, що це допоможе їм краще справлятися з попитом.

Переробники харчових продуктів, як і інші компанії, також мають боротьбу з інфляцією. Ціни на протеїн значно зросли, причому на курку та яловичину подорожчали двозначними цифрами. Це спричинило тиск на маржу; однак компанії значною мірою змогли перекласти додаткові витрати на споживачів.

Оскільки виробники продуктів харчування намагаються знайти робочу силу, автоматизація виходить на перший план як рішення, яке допоможе вирішити цю проблему. У той час як ринок визнав цю можливість багато років тому, харчова промисловість не була готова. Останні 18 місяців допомогли підготувати більше процесорів до цієї зміни.

Загалом харчова промисловість може зіткнутися з проблемами протягом наступних 12 місяців. Однак довгострокове зростання виглядає позитивним, оскільки компанії адаптуються до змін споживчих тенденцій. Незважаючи на те, що проблеми з пропозицією можуть залишатися, одна з переваг роботи в харчовій промисловості полягає в тому, що завжди буде попит — людям завжди потрібна їжа.

Класифікація запасів харчової промисловості за оцінками AAII A+

Аналізуючи компанію, корисно мати об’єктивну структуру, яка дозволяє порівнювати компанії однаково. Ось чому AAII створила рейтинги акцій A+, які оцінюють компанії за п’ятьма факторами, які вказують на дослідження та реальні інвестиційні результати, щоб визначити акції, що перевершують ринок у довгостроковій перспективі: вартість, зростання, імпульс, зміни (і сюрпризи) оцінки прибутку та якість.

Використовуючи рейтинги акцій AAII A+, у наступній таблиці підсумовано привабливість трьох акцій харчової промисловості — Kraft Heinz, JM Smucker і Tyson Foods — на основі їхніх фундаментальних показників.

Підсумок оцінки запасів AAII A+ для трьох підприємств харчової промисловості

Що показують оцінки акцій A +

Крафт Хайнц (KHC) є міжнародною компанією з виробництва продуктів харчування та напоїв. Його сегменти включають США, міжнародний і Канадський. Компанія виробляє та продає продукти харчування та напої, включаючи молочні продукти, м’ясні продукти, кавові зерна, соєві боби та рослинні олії, цукор та інші підсолоджувачі, помідори, картоплю, продукти з кукурудзи, продукти з пшениці, а також горіхи та какао-продукти. Його продукція продається через власні торговельні організації та через незалежних брокерів, агентів і дистриб’юторів мережевим, оптовим, кооперативним і незалежним продуктовим магазинам, міні-маркетам, аптекам, магазинам цінних паперів, пекарням, аптекам, магазинам масової торгівлі, клубним магазинам і установам. Продукція компанії також продається онлайн через різні платформи електронної комерції та роздрібних торговців. Kraft Heinz пропонує свою продукцію під різними брендами, такими як Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle і Wattie's.

Компанія має оцінку C на основі оцінки цінності 48, що вважається середнім. Нижчі оцінки вказують на більш привабливу акцію для цінних інвесторів і, таким чином, на кращу оцінку.

Рейтинг Kraft Heinz Value Score базується на кількох традиційних показниках оцінки. Компанія має оцінку 18 за прибутковість акціонерів21 для співвідношення ціни до балансової вартості (P/B) і 46 для співвідношення ціни до продажів (P/S), причому чим нижчий показник, тим краще для вартості. Акціонерний прибуток компанії становить 4.1%, співвідношення ціни до балансової вартості 0.96 і співвідношення ціни до продажів 1.79. Співвідношення вартість підприємства до прибутку до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації (EBITDA) становить 11.5, що означає оцінку 57.

Оцінка вартості — це процентильний ранг середнього процентильного рейтингу вищезгаданих показників оцінки, а також співвідношення ціни та вільного грошового потоку та співвідношення ціни та прибутку (P/E).

Kraft Heinz має оцінку Momentum B на основі оцінки Momentum Score 77. Це означає, що вона займає високі позиції з точки зору зваженої відносної сили за останні чотири квартали. Цей показник отримано на основі рівня відносної ціни вище середнього 3.8% в останньому кварталі, від’ємних 1.1% у другому останньому кварталі, 25.2% у третьому останньому кварталі та від’ємних 9.4% у четвертому -останній квартал. Очки 61, 64, 88 і 49 послідовно з останньої чверті. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті становить 4.4%, що означає 77 балів. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті – це відносна зміна ціни за кожний з останніх чотирьох кварталів, при цьому остання квартальна зміна ціни враховується вага 40%, а кожному з трьох попередніх кварталів надається вага 20%.

Компанія має оцінку якості B на основі її показника якості 76. Kraft Heinz має оцінку 80 для зміни загальних зобов’язань до активів, 76 для F-Score та 72 для прибутковість вкладеного капіталу (ROIC). Компанія має зміну загальних зобов’язань до активів на мінус 4.5%, F-Score 6 і прибутковість інвестованого капіталу на 36.3%. F-Score – це число від нуля до дев’яти, яке оцінює міцність фінансового становища компанії. Він розглядає прибутковість, леверидж, ліквідність та операційну ефективність компанії. Високі показники частково компенсуються низьким валовим доходом до активів у 8.9%. Крім того, Kraft Heinz має оцінку зростання D на основі низького п’ятирічного темпу зростання прибутку на акцію в мінус 25.8% і п’ятирічного темпу зростання продажів в мінус 0.2%.

JM Smucker (SJM) є виробником і продавцем продуктів харчування та напоїв. Його сегменти включають роздрібну торгівлю кормами для домашніх тварин у США, роздрібну каву в США та роздрібну споживчу їжу в США. Продукція JM Smucker включає каву, корм для котів, закуски для домашніх тварин, корм для собак, арахісове масло, заморожені портативні продукти, фруктові пасти, продукти для контролю порцій, соки та напої, а також суміші та інгредієнти для випічки. Сегмент роздрібної торгівлі кормами для домашніх тварин у США включає продукти брендів Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni та Nature's Recipe. Сегмент роздрібної торгівлі кавою в США в основному включає внутрішні продажі кави під брендами Folgers, Dunkin' і Cafe Bustelo. Сегмент роздрібної торгівлі споживчими продуктами харчування в США в основному включає внутрішні продажі продуктів під марками Smucker's і Jif. Його дистриб’юторські об’єкти розташовані в Пенсильванії, Нью-Йорку, Алабамі, Вашингтоні, Канзасі, Кентуккі, Колорадо, Теннессі, Луїзіані, Огайо, Каліфорнії, Квебеку та Вірджинії.

Акції вищої якості мають риси, пов’язані з потенціалом зростання та зниженим ризиком зниження. Тестування оцінки якості показує, що акції з вищими оцінками в середньому перевершували акції з нижчими оцінками за період з 1998 по 2019 рік.

JM Smucker має оцінку якості A з результатом 84. Оцінка якості A+ — це процентний ранг середнього процентильного рангу рентабельності активів (ROA), рентабельності інвестованого капіталу, валового прибутку активів, прибутковість викупу, зміна загальних зобов'язань до активів, нарахувань до активів, Z подвійний ризик банкрутства (Z) бал і F-бал. Оцінка є змінною, тобто вона може враховувати всі вісім заходів або, якщо будь-який із восьми показників недійсний, дійсні інші показники. Однак, щоб отримати показник якості, акції повинні мати дійсний (ненульовий) показник і відповідний рейтинг принаймні для чотирьох із восьми показників якості.

Компанія займає високі позиції з точки зору F-Score та прибутковості викупу. JM Smucker має F-Score 7 і прибутковість викупу 1.6%. Медіана сектору F-Score і прибутковість викупу становлять 4 і від’ємні 0.4% відповідно. Однак JM Smucker займає погане місце за співвідношенням валового доходу до активів у 39-му процентилі.

Перегляд оцінки прибутку показує, як аналітики бачать короткострокові перспективи фірми. Наприклад, JM Smucker має оцінку перегляду прибутків оцінки A, що є дуже позитивним. Оцінка заснована на статистичній значущості останніх двох квартальних несподіванок про прибутки та відсотковій зміні консенсусної оцінки на поточний фінансовий рік за останній місяць і останні три місяці.

JM Smucker повідомив про позитивний сюрприз прибутку за перший квартал 2023 року на 31.3%, а в попередньому кварталі повідомив про позитивний сюрприз прибутку на 18.6%. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за другий квартал 2023 року зросла з $2.172 до $2.197 на акцію внаслідок чотирьох переглядів у бік збільшення та п’яти переглядів у бік зменшення. За останні три місяці консенсусна оцінка прибутку за весь 2023 рік зросла на 5.6% з $8.057 до $8.505 на акцію на основі 10 переглядів у бік збільшення.

Компанія має оцінку D на основі оцінки вартості 63, що вважається дорогим. Це випливає з дуже високого співвідношення ціни та вільного грошового потоку (165.7) і високого співвідношення ціни/прибутку (25.8), тоді як середнє співвідношення ціни/прибутку в секторі становить 19.0. Крім того, JM Smucker має оцінку зростання D на основі слабкого квартального зростання операційного грошового потоку в порівнянні з минулим роком на мінус 128.3% і слабкого зростання продажів за п’ять років на 1.6%.

Тайсон Фудс (ТСН) є білковою харчовою компанією. Його сегменти включають яловичину, свинину, курку та готові продукти. Сегмент яловичини включає операції, пов’язані з переробкою живої рогатої худоби та виготовленням розділених туш яловичини на первинні та нестандартні шматки та готові продукти. Він також включає продаж суміжних продуктів, таких як шкури та різне м’ясо, а також логістичні операції для переміщення продуктів через ланцюг постачання. Сегмент свинини включає операції, пов’язані з переробкою живих ринкових свиней і виготовленням свинячих туш на первинні та неякісні шматки та готові продукти. Сегмент курятини включає внутрішні операції, пов’язані з вирощуванням і переробкою живих курей, закупівлею сировини для свіжої, замороженої та курячої продукції з доданою вартістю, а також продаж суміжних продуктів. Готова їжа включає операції, пов’язані з виробництвом і маркетингом, заморожені та охолоджені харчові продукти та логістичні операції для переміщення продуктів через ланцюг постачання.

Tyson Foods має оцінку якості A з оцінкою 82. Компанія займає високі позиції з точки зору рентабельності активів, зміни загальних зобов’язань до активів і F-Score. Tyson Foods має рентабельність активів 11.2%, зміна загальних зобов’язань до активів – 6.1% і F-Score – 7. Середня галузева зміна загальних зобов’язань до активів значно гірша, ніж у Tyson Foods – 3.2%. Компанія також займає нижчі позиції за середнім галузевим значенням валового доходу до активів і прибутковості викупу.

Tyson Foods має оцінку Momentum C на основі оцінки Momentum Score 60. Це означає, що вона середня з точки зору відносної зваженої сили за останні чотири квартали. Цей показник отримано на основі відносної цінової сили: від’ємні 10.0% в останньому кварталі, від’ємні 3.8% у другому останньому кварталі, 29.6% у третьому останньому кварталі та від’ємні 2.5% у четвертому останньому кварталі. - останній квартал. Очки 31, 59, 91 і 66 послідовно з останньої чверті. Зважена відносна цінова сила за чотири чверті становить 0.7%, що означає 60 балів.

Tyson Foods повідомила про несподіваний прибуток у третьому кварталі 2022 року на мінус 1.9%, а в попередньому кварталі повідомила про позитивний сюрприз у 20.0%. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за четвертий квартал 2022 року знизилася з $1.950 до $1.774 на акцію через дев'ять переглядів у бік зменшення. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за весь 2022 рік знизилася на 2.0% з $9.034 до $8.853 на акцію на основі одного перегляду в бік збільшення та дев’яти переглядів у бік зменшення.

Компанія має оцінку B на основі оцінки вартості 39, яка знаходиться в діапазоні цінностей. Це отримано з дуже низького співвідношення ціни до продажів 0.53 і низького співвідношення ціни і прибутку 7.0, які займають 17-й і 16-й процентиль відповідно. Tyson Foods має оцінку зростання C на основі оцінки 44. Компанія має високий темп зростання операційного грошового потоку за п’ять років у 7.2%. Однак це компенсується низьким квартальним темпом зростання операційного грошового потоку на мінус 49.0%.

____

Запаси, що відповідають критеріям підходу, не представляють списку "рекомендований" або "купувати". Важливо виконувати належну ретельність.

Якщо ви хочете переважати всю нестабільність цього ринку, стати членом AAII.