Пауелл попереджає, що ще один звіт про гарячі вакансії може спровокувати ще більше підвищення ставок — ось що це означає для фондового ринку

Топ лінія

У вівторок фондові ринки стрімко різко злетіли після того, як голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив, що для приборкання інфляції може знадобитися подальше підвищення ставки за федеральними фондами, що посилило побоювання щодо важливого майбутнього рішення центрального банку щодо процентних ставок, оскільки Уолл-стріт продовжує різко реагувати на примхи ФРС.

Ключові факти

Якщо буде більше «вагомих звітів про ринок праці або вищих звітів про інфляцію, цілком може статися, що нам доведеться зробити більше і підвищити ставки більше, ніж це передбачено», Пауелл сказав в інтерв'ю Carlyle Group мільярдер Давид Рубінштейн, його перший публічний коментар після Міністерства праці виявлено Минулого місяця рівень безробіття впав до мінімуму за 54 роки.

Раніше Пауелл зазначав, що ринок праці має значно охолонути, щоб ФРС відмовилася від найагресивніших підвищення ставок за десятиліття, намагаючись приборкати інфляцію, яка перебуває на «дуже ранніх стадіях» помітного уповільнення, сказав раніше Пауелл. в інтерв'ю.

Акції значно впали, оскільки ФРС підвищила цільову ставку федеральних фондів з 0% до 0.25% до 4.5% до 4.75% за останній рік, причому Dow Jones Industrial Average, S&P 500 і технологічний Nasdaq впали на 6% або більше. з початку 2022 року.

Інвестори продовжували розбирати кожне слово Пауелла у вівторок, оскільки Уолл-стріт шукає будь-які ознаки майбутнього зниження або уповільнення процентних ставок, враховуючи, що вищі ставки впливають на вартість запозичень і скорочують прибутки компаній.

Індекс Dow, який піднявся майже на 400 пунктів після того, як Пауелл заявив, що є ознаки послаблення інфляції, впав на 500 пунктів, або 1.5%, після коментарів Пауелл про підвищення процентних ставок, перш ніж влаштувати масове повернення до зростання на 270 пунктів за день. , або 0.8 відсотка.

«Американські гірки» під час і після інтерв’ю Пауела відбулися через те, що Пауелл відмовився виступити з новим «поступовим яструбиним» повідомленням після того, як звіт про робочі місця в п’ятницю викликав побоювання, що він дасть більш конкретну інформацію про постійне підвищення ставок, написав засновник Vital Knowledge Адам Крісафуллі. примітка для клієнтів у вівторок.

Основна інформація

Минулого тижня Федеральна резервна система підвищила свою ставку за фондами, яка встановлює вартість позик овернайт для банків і просочується в інші позики, такі як іпотека, на 25 базисних пунктів, повільніше, ніж 0.5% у грудні, і набагато менше, ніж 75 базисних пунктів чотири рази поспіль. збільшення балів на початку 2022 року. CME Group уважно стежила за FedWatch інструмент у вівторок збільшилася ймовірність того, що ФРС знову підвищить процентні ставки на 50 базисних пунктів з 3% до 9%, з імовірністю 91%, що наступними будуть ще 0.25%. Зацикленість Пауелла на ринку праці слідує за часто цитованим економічна концепція що для зниження інфляції має зрости безробіття. Рівень безробіття, швидше за все, скоро зросте на десятки тисяч останні звільнення, багато в технологічному секторі, включені в наступний набір даних, написав економіст Comerica Білл Адамс.

Дотичний

Найпомітнішими приростами у вівторок стали Alphabet і Microsoft, кожна з яких набрала понад 4%, оскільки технологічні гіганти засунули рукави у новопочатківському суперництві в пошуку на основі штучного інтелекту. Microsoft оголошений У вівторок він використовуватиме батьківську технологію ChatGPT OpenAI для роботи Bing, а Google представила Bard, його відповідь ChatGPT, вівторок.

Дивовижний факт

Акції Bed Bath & Beyond були найгіршими у вівторок з ринковою капіталізацією понад 200 мільйонів доларів США. падіння майже 50% після того, як компанія товарів для дому, що переживає труднощі, оголосила про сміливий план зібрати гроші для погашення зростаючого боргу. Wedbush Securities знизила свою цільову ціну на Bed Bath & Beyond до 0 доларів відповідно.

Подальше читання

Чиновник ФРС попереджає, що дефолт США за боргом буде «катастрофою», оскільки Банк Америки готується до найгіршого (Forbes)

ФРС хоче, щоб ви втратили роботу? Це складно. (Forbes)