Фунт впав до історичного мінімуму по відношенню до долара після того, як канцлер Квасі Квартенг натякнув на додаткові скорочення податків після прийняття бюджету минулого тижня.
Стерлінг впав майже на 5% до 1.0327 долара під час нічних торгів, опустившись нижче мінімуму 1985 року до найнижчого рівня з моменту децималізації в 1971 році.
Він трохи повернувся до приблизно 1.05 долара, але різке падіння підігріло побоювання, що він може впасти до паритету до кінця року.
Євро також досяг нового 20-річного мінімуму на тлі рецесії та побоювань за енергетичну безпеку, що є ознаками того, що ультраправий альянс Італії на шляху до влади.
Канцлер відмахнувся від запитань про реакцію ринків на його міні-бюджет – який окреслив найбільшу програму зниження податків за 50 років – після того, як він був оголошений у п’ятницю.
Заходи, які включають скасування додаткової ставки прибуткового податку та зниження гербового збору, спрямовані на стимулювання економічного зростання.
Але ринки були налякані через побоювання, що прем'єр-міністр Ліз Трасс підштовхує державні запозичення до неприйнятного рівня.
Пан Квартенг вчора ще більше розбурхав трейдерів, сказавши, що скорочення податків «попереду».
Різке зниження курсу фунта стерлінгів підігріло припущення про те, що Банк Англії може бути змушений втрутитися в екстрене підвищення процентної ставки напередодні свого наступного засідання в листопаді.
08: 49 А.М.
Фунт падає відносно всіх валют світу
Не дивно, що в центрі уваги падіння фунта по відношенню до долара. Зараз він торгується на найнижчому рівні за весь час.
Але британська валюта зазнала втрат за всіма напрямками. Фактично, наразі він знизився щодо будь-якої іншої валюти світу, від албанського лека до замбійської квачі.
08: 44 А.М.
Підйоми та спади FTSE
Індекс FTSE 100 тримався на ранніх торгах, незважаючи на ширші потрясіння на ринках.
Індекс блакитних фішок піднявся на 0.4 відсотка на початку торгів, компенсувавши деякі втрати після розпродажу в п'ятницю, оскільки падіння фунта підвищило прибутковість акцій.
Споживчі товари в тому числі Diageo та Рекітт Бенкізер штовхнув вище. Unilever, Яка також оголосив, що бос Алан Джоуп піде на пенсію наступного року, став найбільшим приростом, піднявшись на 2.6 відсотка.
Акції охорони здоров'я AstraZeneca та GSK також отримав.
Акції нафти та гірничодобувної промисловості змінилися, відслідковуючи зниження цін на нафту.
Орієнтований на внутрішній ринок FTSE 250 впав на 0.2%.
08: 30 А.М.
Витрати на запозичення Великобританії різко зросли
Прибутковість облігацій підскочила на початку торгів, підвищивши вартість державних запозичень, оскільки ринки не сприймають фіскальні плани Великобританії.
Врожайність дворічних підсвинків зросла на 55 базисних пунктів до 4.5 відсотка, а 10-річних – 4.1 відсотка.
Ці зміни означають, що для уряду стає все дорожче позичати гроші – і це в той час, коли уряд планує збільшити запозичення, щоб допомогти профінансувати своє масове зниження податків.
Деякі економісти звинуватили Ліз Трасс у безвідповідальному ставленні до державних фінансів.
08: 12 А.М.
Лейбористи: канцлер повинен викласти "надійні плани"
Тіньовий канцлер Рейчел Рівз зажадала, щоб Квасі Квартенг виклав «надійні плани» після того, як фунт опустився до історичного мінімуму по відношенню до долара.
Депутат від Лейбористської партії сказав Sky News:
Це серйозна ситуація, яка викликає занепокоєння. Канцлер, замість того, щоб подвоювати свою позицію в п’ятницю, повинен зараз викласти надійні плани.
08: 07 А.М.
FTSE на 100 країв вище
Індекс FTSE 100 підвищився на відкритті на тлі ринкових потрясінь, викликаних скороченням податків бюджету Квасі Квартенга.
Індекс блакитних фішок піднявся на 0.3% до 7,040 пунктів після розпродажу в п'ятницю.
Інвестори розпродували британські активи після міні-бюджету минулого тижня, але слабший фунт може допомогти підтримати міжнародний індекс FTSE 100.
FTSE 250, орієнтований на внутрішній ринок, впав на 0.5 відсотка на відкритті.
08: 01 А.М.
Ослаблення фунта може підвищити ціни на пиво, попереджає керівник пабу
Падіння фунта стерлінгів може призвести до зростання цін на пиво, попередив топ-менеджер пивоварної компанії.
Пол Девіс, виконавчий директор Carlsberg Marston's Brewing Company, сказав, що падіння "тривожно" для британської пивної промисловості, яка імпортує пиво та хміль з-за кордону.
Відповідаючи на запитання, чи має значення вартість фунта, він сказав BBC Radio 4 Today:
Так, багато хмелю, який використовується в цій країні, насправді імпортується, і багато з них, особливо для крафтових пивоварів, імпортуються зі Штатів, тому зміни у валюті справді викликають занепокоєння для промисловості, і, звичайно, людей п’ють багато імпортного пива з Європи, і євро проти фунта – це також те, за чим ми зараз дуже уважно стежимо.
Звичайно, ситуація підніметься, я б сказав, що як галузь ми зазвичай використовуємо британський ячмінь і багато британського хмелю, але, звісно, якщо ви п’єте подвійний IPA, для цього потрібно багато хмелю Citra та іншого хмелю. зі Штатів, і в якийсь момент це доведеться передати як клієнту, так і споживачу, якщо ціни настільки нестабільні.
07: 50 А.М.
Трейдери збільшують ставки на підвищення процентних ставок
Трейдери збільшують свої ставки на підвищення процентних ставок на тлі кризи фунта.
Грошові ринки зараз оцінюють ставки на 150 базисних пунктів до наступного засідання Банку Англії в листопаді. Це підніме ставки до 3.75 відсотка.
Трейдери вважають, що Банку потрібно буде підняти ставки до 5.75% до травня. Це було б найвищим показником з 2007 року.
07: 45 А.М.
Cap Econ: навіть дій Банку Європи може бути недостатньо
Пол Дейлз триває ...
Тим не менш, навіть цей другий варіант може не закінчитися. Ми вступили в ту частину валютної кризи, де психологія бере верх.
Це може означати, що ринки продовжують випробовувати Банк, і фунт продовжує падати, що свідчить про те, що Банку доведеться зробити ще один крок, щоб підтвердити свою владу.
І з точки зору політичної економії, Банку було б важко підвищити процентні ставки лише через кілька днів після того, як уряд окреслив свою нову економічну політику. І, звісно, вищі процентні ставки лише роблять стійкість фіскальних планів уряду ще більш сумнівною.
Загальною ниткою тут є те, що за всіма результатами Велика Британія зіткнеться з вищими процентними ставками, триваючими занепокоєннями щодо довгострокової фіскальної стабільності та поступовим усвідомленням того, що в подальшому буде потрібен період більш жорсткої фіскальної політики. І все це ляже на економіку.
07: 41 А.М.
Capital Economics: сьогодні Банк Англії може підняти ставки
Пол Дейлз, головний економіст Великобританії Capital Economics, каже, що Банку необхідно діяти рішуче, щоб відновити ініціативу.
Він каже, що його можна змусити підвищити процентні ставки на 100 базисних пунктів або навіть на 150 базисних пунктів – тобто до 3.25 відсотка або 3.75 відсотка – «можливо, вже сьогодні вранці».
«Запроваджуючи значне посилення політики, яке, можливо, мало відбутися в будь-якому випадку, Банк однозначно продемонстрував би, що незалежно від того, що робить уряд, він забезпечить повернення інфляції до 2%». Це значною мірою допоможе пом’якшити кризу», – каже він.
Менш радикальним варіантом, який він описує, є те, що керуючий Ендрю Бейлі може підкреслити прихильність Банку цільовому показнику інфляції в 2% і сигналізувати про агресивне підвищення ставок на засіданнях у листопаді.
Містер Дейлз додає:
Якби це було узгоджено з повідомленням уряду про те, що він відданий довгостроковій фіскальній дисципліні та представить плани щодо того, як він має намір підтримувати стабільність державного боргу після фіскального марнотратства минулого тижня, тоді це могло б полегшити деяке зниження тиск на фунт.
Це означало б, що керуючий банком Бейлі має свій момент «все, що потрібно», і довіра до нього відновлена.
07: 32 А.М.
Колишній чиновник Банку Англії: Я б хвилювався
Сер Джон Гів, колишній заступник керуючого Банку Англії, висунув жахливе звинувачення.
На запитання, як би він почувався, якби все ще працював на старій роботі, він сказав: «Я думаю, я б хвилювався».
Він сказав BBC Radio 4:
Банк і Уряд зазначили, що вони збираються прийняти своє наступне рішення в листопаді та опублікувати прогнози і так далі. Занепокоєння полягає в тому, що їм, можливо, доведеться вжити заходів раніше.
Коли валюта рухається, доступні два інструменти, один полягає в тому, щоб використовувати резерви країни для купівлі фунтів стерлінгів і, таким чином, підвищити його вартість.
У нас небагато резервів порівняно з масштабами валютних ринків, тому я думаю, що це не є ефективною зброєю.
Інший – підвищити відсоткові ставки, і ми не повинні цього робити, у нас немає фіксованого обмінного курсу, ми дозволили фунту знецінитися з приблизно 1.35 до приблизно 1.05 сьогодні протягом року, щоб ми могли нехай продовжується. Але якщо це продовжиться, це вплине на ціни та інфляцію.
07: 17 А.М.
Ми націлені на зростання, – каже міністр Кабміну
Міністр праці та пенсій Хлоя Сміт відмахнулася від падіння курсу фунта, наполягаючи на тому, що уряд зосередився на зростанні економіки.
Міністр Кабінету Міністрів сказав Sky News: «Звичайно, багато факторів впливають на конкретні рухи ринку. Я дуже зосереджений на тому, як розвиватися».
07: 10 А.М.
Реакція: Банк Англії може втрутитися цього тижня
Саймон Гарві, керівник відділу валютного аналізу в Monex Europe, вважає, що Банку Англії, можливо, доведеться втрутитися з незапланованим підвищенням процентної ставки.
Фінансові ринки продовжують висловлювати своє невдоволення з приводу останніх планів фіскальної політики з їх діями сьогодні вранці, оскільки стрімкий розпродаж фунта продовжується.
На даний момент, коли фунт фліртує з мінімумом березня 1985 року, імпульс тепер стимулює цінову дію фунта, оскільки відтік активів Великобританії продовжується.
Хвора іронія полягає в тому, що чим слабшим стає фунт, тим дорожчими стають зобов'язання уряду.
Це пов’язано або з ціною рахунків за імпортовану енергію, від якої повністю залежить уряд, враховуючи політику обмеження цін на електроенергію для домогосподарств, або через вищі витрати на фінансування через дорожчу врожайність.
Крім того, оскільки великі зміни на ринку лише перешкоджають функціонуванню ринку, ризик втручання Банку Англії значно зріс, і тепер ми очікуємо оголошення між засіданнями на початку цього тижня.
Питання, яке обговорюватимуть політики, полягає в тому, наскільки значним має бути підвищення відсоткової ставки, щоб зупинити кровотечу на фінансових ринках.
З огляду на те, що ціна в 75 б./с швидко запланована на листопадове засідання, ми стверджуємо, що 50 б./с буде мінімумом, необхідним, щоб переломити ситуацію, однак ми не можемо списати з уваги ризик більшого підвищення, яке б свідчило про більший рівень намірів Банку Англії. .
07: 05 А.М.
FTSE готується до потрясінь
Усі очі будуть прикуті до FTSE, коли через годину ринки відкриються, щоб побачити ознаки потрясінь, що поширюються на акції.
У п'ятницю інвестори обрушилися на британські акції через побоювання, що урядове скорочення податків призведе до збільшення боргу та розпалювання інфляції.
Якщо розпродаж продовжиться і пошириться на ширші ринки, існує ризик того, що адміністрація Ліз Трасс буде змушена реагувати.
Орієнтований на внутрішні країни індекс FTSE 250 може перебувати під більшим тиском, ніж FTSE 100, який має більший міжнародний ризик і, отже, може виграти від ослаблення фунта.
Аналітики будуть уважно стежити за роздрібними торговцями, такими як JD Sports, Tesco та Сайнсбері, а також паби та ресторани, як Дж. Д. Уезерспун і власник Wagamama Ресторанний комплекс.
06: 56 А.М.
Долар зростає на ринках у кризі
Варто зазначити, що падіння фунта відбувається не лише через внутрішню політику – це також симптом зміцнення долара.
Ціна долара США піднялася до рекордного рівня сьогодні вранці, оскільки інвестори продовжують накопичуватися в безпечному активі.
У той час як бюджет канцлера, який скорочує податки, обумовлений падінням фунта, євро бореться за ознаками того, що ультраправий альянс Італії на шляху до влади.
06: 51 А.М.
Трейдери збільшують ставки на паритет
Здається все більш імовірним, що цього року фунт впаде до паритету по відношенню до долара.
Після цього ранкового падіння до рекордно низького рівня, ринкові ставки припускають, що зараз існує 60% шансів падіння стерлінга лише до 1 долара.
Трейдери також очікують турбулентності на ринку, коли тримісячна волатильність фунта зросте до 20.05%. Це трохи нижче рекордних 20.62% під час пандемії 2020 року.
Послаблення фунта означає, що імпорт товарів у доларах, включаючи нафту та газ, буде ще дорожчим.
Це також погана новина для туристів, які виявлять, що їхні гроші не заїдуть так далеко на поїздки до США.
06: 46 А.М.
Реакція: Банк Англії буде змушений вжити заходів
Радикальний міні-бюджет у п’ятницю вже спонукав трейдерів запропонувати величезне підвищення процентних ставок на один процентний пункт на наступному засіданні Банку Англії в листопаді.
Але після жорстокого розпродажу цього ранку деякі аналітики вважають, що MPC доведеться вжити незапланованих заходів, щоб допомогти підтримати хворий фунт.
Джон Бромхед, валютний стратег Австралійської та Новозеландської банківської групи, сказав:
Масштаб сьогоднішнього кроку означає, що Банк Англії буде змушений діяти, принаймні, щоб спробувати досягти певної стабільності. Наближається міжзустрічний похід.
06: 42 А.М.
Ліз Трасс: Нам потрібно стимулювати зростання
Ліз Трасс також захищала підхід уряду до державних фінансів.
В інтерв’ю CNN на вихідних вона відмовилася від порівнянь із президентом США Джо Байденом, який сказав, що «втомився від економіки просочування вниз».
Вона сказала: «Ми всі повинні вирішити, які ставки податків у нашій країні, але я вважаю, що нам абсолютно необхідно стимулювати зростання в цей дуже, дуже важкий час для світової економіки».
Відповідаючи на запитання, чи вона «безрозсудно нарощує дефіцит», прем’єр-міністр відповіла: «Я взагалі не сприймаю передумови цього питання».
06: 38 А.М.
Квартенг: Попереду ще більше
У п'ятницю ринки вже були в шаленому стані після того, як канцлер використав свій міні-бюджет, щоб оприлюднити найбільший пакет знижок податків за 50 років.
Але Квасі Квартенг з тих пір подвоїв свою фіскальну політику, і саме це, здається, стало причиною ранкового розпродажу.
У вчорашньому інтерв’ю Бі-Бі-Сі канцлер, здавалося, не був схвильований такою реакцією, і сказав, що не буде коментувати рух ринку.
Тоді він додав, що, коли йдеться про зниження податків, «попереду ще більше».
06: 22 А.М.
Графік: фунт падає до історичного мінімуму
На ранніх торгах в Азії курс фунта стерлінгів впав до найнижчого рівня за всю історію, оскільки ринки продовжують відчувати напругу від скорочення податків Квасі Квартенгом.
Фунт стерлінгів впав до 1.0327 долара, перш ніж трохи відновити позиції, але все ще торгується приблизно на найнижчому рівні за весь час.
Тепер трейдери будуть зосереджені на подальшому зниженні, побоюючись, що фунт може впасти до паритету по відношенню до долара.
05: 59 А.М.
Євро торкається свіжого 20-річного корита
Євро також досяг нового 20-річного мінімуму до долара через тліючі побоювання рецесії, оскільки енергетична криза поширюється до зими на тлі ескалації війни в Україні.
Долар продовжив своє відновлення по відношенню до єни після шоку від валютної інтервенції японської влади минулого тижня, оскільки інвестори повернули свою увагу до контрасту між агресивною Федеральною резервною системою та наполяганням Банку Японії на дотриманні масштабних стимулів.
Індекс долара, чий кошик включає фунт стерлінгів, євро та ієну, досяг 114.58 вперше з травня 2002 року, а потім опустився до 113.73, що на 0.52% вище, ніж наприкінці минулого тижня.
«Погана ситуація у Великій Британії посилює підтримку долара США, (який) цього тижня може знову підвищитися», — написав у звіті Джозеф Капурсо, керівник відділу міжнародної економіки Commonwealth Bank of Australia.
«Якщо з’явиться відчуття кризи у світовій економіці, долар може значно підскочити».
05: 46 А.М.
Реакція: "Стерлінг абсолютно забитий"
У понеділок фунт стерлінгів впав до рекордного мінімуму, оскільки трейдери поспішали вийти через припущення, що економічний план нового уряду розтягне британські фінанси до межі.
Стрімке падіння фунта допомогло надійному долару США досягти нового максимуму за два десятиліття проти кошика основних аналогів.
Стерлінг впав на 4.9 відсотка до історичної найнижчої позначки в 1.0327 долара, перш ніж стабілізуватися на рівні 1.05405 долара, що на 2.9 відсотка нижче закриття попередньої сесії.
«Стерлінг стає абсолютно забитим», — сказав Кріс Вестон, керівник відділу досліджень Pepperstone.
«Інвестори чекають відповіді від Банку Англії. Вони кажуть, що це невигідно».
05: 41 А.М.
Найбільше одноденне падіння з 2020 року
Розмір внутрішньоденного падіння фунта сьогодні вранці був найбільшим з березня 2020 року.
Ринки опціонів показують, що ймовірність падіння валюти до паритету з доларом цього року зросла до 63%. Станом на 1.0487:1 у Токіо фунт стерлінгів становив XNUMX долара.
Ліз Трасс, прем'єр-міністр, зіткнеться з повстанням з боку торі проти її зниження податків, якщо фунт впаде до паритету з доларом, повідомляє The Telegraph у суботу.
Тим часом дехто на ринках уже закликає до екстрених дій Банку Англії, щоб зупинити хвилю, безпрецедентної дії в наш час, яка може посилити відчуття паніки.
«Масштаб сьогоднішнього кроку означає, що Банк Англії буде змушений вжити заходів, принаймні, щоб спробувати досягти певної стабільності», — сказав Джон Бромхед, валютний стратег Австралійської та Новозеландської банківської групи в Сіднеї.
За його словами, «наближається підвищення між засіданнями», причому трейдери вже оцінили підвищення цін на 100 базисних пунктів центральним банком у листопаді.
05: 36 А.М.
Обложена валюта впала до $1.0350
Фунт впав майже на п'ять відсотків до рекордно низького рівня після того, як Квасі Квартенг пообіцяв продовжувати скорочувати податки, навіть коли ринки винесли засуджуючий вердикт фіскальній політиці нового міністра фінансів.
Основна частина падіння валюти в понеділок відбулася під час шаленого 20-хвилинного розпродажу, що викликало крики трейдерів про різкий крах. Обложена валюта впала до $1.0350, оскільки інвестори покарали канцлера за його невибачливий порив до зростання.
Зниження відбулося після опублікування в п'ятницю урядового «Плану зростання», бюджету, крім назви, і найбільшої податкової роздачі за півстоліття. Якщо розгром триватиме й поширюватиметься на ширші ринки, існує ризик того, що багатоденна адміністрація прем’єр-міністра Ліз Трасс може потрапити в кризу, яка може змусити швидку політичну відповідь.
«Крах фунта показує, що ринки не довіряють Великій Британії та що її фінансова міцність знаходиться в облозі», — сказала Джессіка Амір, стратег Saxo Capital Markets у Сіднеї.
«Фунт трохи від паритету, і ситуація буде тільки погіршуватися».
05: 33 А.М.
Доброго ранку
5 речей, щоб розпочати свій день
1) Падіння цін на газ скоротить вартість енергетичної допомоги на 60 мільярдів фунтів стерлінгів Заморожування рахунків за електроенергію в Британії може виявитися набагато менш дорогим, ніж побоювалися, на початку наступного року, оскільки міські синоптики прогнозують, що ціни на газ різко знизяться цієї зими після успішної боротьби по всій Європі для заповнення запасів.
2) Ліцензії в Північному морі будуть прискорені в боротьбі за більше нафти і газу Регулятори готуються скоротити бюрократичну тяганину в Північному морі, намагаючись прискорити розробку нафтових і газових свердловин, як частину спроби Ліз Трасс отримати нові джерела енергії.
3) Подолання робочої кризи у Британії після пандемії сприяло б економіці на 23 мільярди фунтів Подолання робочої кризи в Британії після пандемії підштовхне економіку на 23 мільярди фунтів стерлінгів і дасть Міністерству фінансів додаткових 8 мільярдів фунтів стерлінгів податків, показало нове дослідження, оскільки Квасі Квартенг прагне повернути більше людей до роботи.
4) Чоловіки-банкіри NatWest отримають рік відпустки за батьківство NatWest повідомила своїм банкірам-чоловікам, що вони можуть взяти цілий рік відпустки, коли стануть батьком, оскільки компанія намагається переосмислити себе як більш дружня до сім’ї.
5) Трейдери роблять ставки проти фунта стерлінгів, оскільки паритет із доларом наближається Хедж-фонди підвищили свої ставки проти фунта до найвищого рівня з моменту потрясінь Brexit у 2019 році, оскільки довіра ринку похитнулася через те, що Квасі Квартенг розв’язав запої.
Що сталося за ніч
Гонконзькі фондові біржі відкрилися падінням у понеділок після чергового важкого тижня на світових ринках, викликаного побоюваннями рецесії, оскільки центральні банки підвищують процентні ставки для боротьби з інфляцією.
Індекс Hang Seng різко впав на 0.6 відсотка, індекс Shanghai Composite впав на 0.8 відсотка, а індекс Shenzhen Composite на другій біржі Китаю втратив 0.6 відсотка.
Токійські фондові біржі також відкрилися падінням після тривалих вихідних. Еталонний індекс Nikkei 225 впав на 1.4 відсотка, тоді як ширший індекс Topix втратив 1.3 відсотка.
Підійшовши
Корпоративні: Finsbury Food (результати за рік_
Економіка: Національний індекс активності ФРС Чикаго (США)
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/sterling-crumbles-record-low-live-042547412.html