(Bloomberg) — Porsche Automobil Holding SE побив рекорди на ринку Schuldschein під час свого дебюту, запозичивши 2.7 мільярда євро (2.9 мільярда доларів) у рамках найбільшої в історії угоди щодо німецького боргу.
Найбільш читане з Bloomberg
Пропозиція цього місяця, яка спочатку продавалась лише на 500 мільйонів євро, залучила близько 120 інвесторів, включаючи європейські, азіатські та американські банки, пенсійні фонди та страхові компанії. Це свідчить про стійкий попит на все, що пов’язано зі спортивними автомобілями, після того, як Porsche AG минулого року пропонувала акції, які були найбільшими в Європі за останнє десятиліття.
Це також сигналізує про те, що борг Schuldschein, який синдикований як позики та облігації, перетворюється з нішевого німецького інструменту на все більш популярний варіант фінансування для великих європейських компаній. Продажі Porsche становили майже десяту частину всього ринку 2022 року, і розміри угод зростають у всіх напрямках.
«Нам сподобалася компактна структура та короткий час виходу на ринок Schuldschein», — сказав представник Porsche Automobil Holding. «Ми плануємо подальше фінансування або за допомогою облігацій, або за допомогою комбінації інструментів, і, можливо, другий Schuldschein».
У 35 році на ринку було близько 2022 міжнародних компаній за межами непрофільних ринків Австрії, Німеччини та Швейцарії, що на дві третини більше, ніж у попередньому році. Минулорічний обсяг продажів у розмірі 7.2 мільярда євро для цих іноземних позичальників, включаючи такі компанії, як Konecranes Oyj, Acciona SA та CEZ AS, став другим за величиною після рекордних 2019 мільярда євро 10.3 року.
Найпопулярніша чеська комунальна компанія називає борговий ринок Німеччини слабкою альтернативою
Дебют Porsche Automobil Holding відбувся після рекордної кількості фірм інвестиційного рівня, які випустили такі боргові зобов’язання минулого року, що допомогло ринку досягти загального обсягу продажів у 33 мільярди євро. Кількість дебютів також зросла більш ніж удвічі, включаючи такі компанії, як EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG і Vonovia SE.
Позичальники, які вперше беруть участь у боргах, допомагають збільшити бажання отримати приватні німецькі борги
Ліквідність достатньо висока, тому середній розмір угод підскочив до понад 207 мільйонів євро у 2022 році зі 172 мільйонів євро попереднього року. Це сталося після року, коли ринки державного боргу були збурені вторгненням Росії в Україну.
«Ми бачимо дуже успішний початок ринку в 2023 році, головним чином завдяки сильним німецьким кредитам», — сказав Віллі Доергес, директор відділу корпоративних фінансів із ринками боргового капіталу в Landesbank Baden-Wuerttemberg. «На нашу думку, усі кредитні та боргові інструменти ринку капіталу зараз добре сприймаються інвесторами та кредиторами».
Надходження від запозичень Porsche Automobil Holding допоможуть погасити прохідну позику, отриману фірмою минулого року для придбання 25% плюс одну акцію Dr. Ing. hcF Porsche. Угода, очолювана Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW і UniCredit SpA, легко перевершує транзакцію німецького виробника автозапчастин ZF Friedrichshafen AG на 2.2 мільярда євро в 2015 році.
(Оновлює інформацію про інвестора, ринкові дані, додає кредитні новини.)
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/porsche-record-2-7-billion-060000933.html